Амралтын өдрүүдийн хөрвөх чадварын асуудлууд

Forex зах зээл техникийн хувьд долоо хоногт таван өдөр, өдөрт 24 цаг нээлттэй бөгөөд хувьцаа эсвэл фьючерсийн биржээс ялгаатай нь албан ёсны хаалт зарладаг төвлөрсөн бирж байдаггүй. Энэ нь олон арилжаачдыг, ялангуяа анхлан суралцагчдыг арилжааны нөхцөл үргэлж адил гэж таамаглахад хүргэдэг. Тэдгээр нь адилхан биш. Гол санхүүгийн төвүүд дэх банкны баярууд нь томоохон институцийн оролцогчдыг зах зээлээс хасдаг бөгөөд бага зэрэг таагүйгээс эхлээд үнэхээр аюултай хүртэл нөхцлийг бий болгодог.

Энэ хичээл нь аль баярууд чухал болох, тэдгээр хөрвөх чадвар ба үнийн зан төлөвт хэрхэн нөлөөлдөг, олон туршлагатай арилжаачид яагаад гол өдрүүдэд бүрмөсөн гадуур үлдэхийг сонгодог талаар авч үзнэ.

Бүс Нутгаар Гол Банкны Баярууд

Америкийн Нэгдсэн Улс

АНУ-ын банкны баярууд дэлхийн forex эзэлхүүний ойролцоогоор 19%-ийг (АНУ-ын өдрийн эргэлтийн хувь) хасдаг. Гол өдрүүд:

• Шинэ Жилийн Өдөр (1-р сарын 1)
• Мартин Лютер Кинг, Жр.-ийн Өдөр (1-р сарын гурав дахь Даваа)
• Ерөнхийлөгчдийн Өдөр (2-р сарын гурав дахь Даваа)
• Дурсгалын Өдөр (5-р сарын сүүлийн Даваа)
• Тусгаар Тогтнолын Өдөр (7-р сарын 4)
• Хөдөлмөрийн Өдөр (9-р сарын эхний Даваа)
• Талархлын Өдөр (11-р сарын дөрөв дэх Пүрэв) — ялангуяа нимгэн нөхцөл; Талархлын Өдрийн дараах Баасан мөн маш бага эзэлхүүнтэй
• Зул Сарын Баяр (12-р сарын 25)

Их Британи

Их Британийн банкны баярууд пропорциональ бус нөлөө үзүүлдэг, учир нь London дэлхийн хамгийн том forex арилжааны төв (дэлхийн эргэлтийн 38.1%). London хаалттай үед forex-ийн хамгийн гүн хөрвөх чадварын сан байхгүй болдог.

• Шинэ Жилийн Өдөр (1-р сарын 1)
• Сайн Баасан ба Улаан Өндөгний Даваа (хувьсах огноо)
• 5-р Сарын Эхний Банкны Баяр (5-р сарын эхний Даваа)
• Хаврын Банкны Баяр (5-р сарын сүүлийн Даваа)
• Зуны Банкны Баяр (8-р сарын сүүлийн Даваа)
• Зул Сарын Баяр (12-р сарын 25)
• Боксинг Дэй (12-р сарын 26)

Европын Холбоо / Еврозон

ЕХ-ны гол баярууд EUR-хосуудын хөрвөх чадварт нөлөөлж, эх газрын Европын институцуудын оролцоог бууруулдаг:

• Шинэ Жилийн Өдөр (1-р сарын 1)
• Сайн Баасан ба Улаан Өндөгний Даваа (хувьсах)
• Хөдөлмөрчдийн Өдөр (5-р сарын 1)
• Зул Сарын Өмнөх Өдөр (12-р сарын 24, олон улсад эрт хаалт эсвэл баяр)
• Зул Сарын Баяр ба Стефаны Өдөр (12-р сарын 25-26)
• Улс бүрийн үндэсний баярууд өөр өөр (Германы Нэгдлийн Өдөр 10-р сарын 3, Бастиллын Өдөр 7-р сарын 14 гэх мэт)

Япон

Японы баярууд JPY-хосуудын хөрвөх чадварт, ялангуяа Asian session-д нөлөөлдөг:

• Шинэ Жил (1-р сарын 1-3, уртассан хаалт)
• Алтан Долоо Хоног (4-р сарын сүүлч, 5-р сарын эхээр баяруудын бөөгнөрөл, бараг долоо хоногийн турш Японы оролцоог мэдэгдэхүйц бууруулдаг)
• Тэнгисийн Өдөр, Уулын Өдөр, Ахмадуудыг Хүндэтгэх Өдөр, Намрын Тэнцлийн Өдөр (янз бүрийн огноо)
• Эзэн Хааны Төрсөн Өдөр (2-р сарын 23)

Баярууд Зах Зээлийн Зан Төлөвт Хэрхэн Нөлөөлдөг

Өргөссөн Spread

Хамгийн шууд бөгөөд хэмжигдэх нөлөө бол spread өргөсөлт юм. Идэвхтэй хөрвөх чадвар хангагч цөөн байхад гол хосуудын bid-ask spread ердийн түвшнээсээ 2-5 дахин өргөсөж болно. EUR/USD нь оргил London цагуудад ихэвчлэн 0.1-0.5 пип-ээр арилжаалагддаг бол АНУ-Их Британийн хосолсон баярын үед 2-4 пип spread харж болно. Хөрвөх чадвар багатай хосууд 10-20+ пип spread хүрч болно.

Тогтворгүй Үнийн Хөдөлгөөн

Нимгэн хөрвөх чадвар нь хөдөлгөөнгүй гэсэн үг биш — ихэвчлэн урьдчилан тааварлашгүй хөдөлгөөнийг илэрхийлдэг. Гүн институцийн захиалгын урсгалын тогтворжуулах нөлөөгүйгээр хувь хүний захиалгууд үнэнд хэт их нөлөө үзүүлдэг. Ердийн London цагт бараг мэдэгдэхгүй дунд зэргийн хэмжээтэй захиалга баярын үеэр зах зээлийг хэд хэдэн пип хөдөлгөж болно.

Энэ нь "тасалдсан" үнийн хөдөлгөөний онцлог шинжийг бий болгодог: урт сүүдэртэй, хоёр чиглэлд гэнэтийн spike-уудтай, хурдан эргэдэг хуурамч breakout-уудтай тогтмол бус лаанууд. Техникийн шинжилгээ найдваргүй болдог, учир нь дохионууд жинхэнэ зах зээлийн консенсусын оронд нимгэн, төлөөлөгч бус захиалгын урсгалаар үүсдэг.

Эзэлхүүн Буурсан

Нийт арилжааны эзэлхүүн нэг төвийн баярын үед 30-60%, олон төв нэгэн зэрэг хаалттай үед 70-90% буурч болно. Энэ бууралт жигд хуваарилагддаггүй — зарим цагт бараг хэвийн үйл ажиллагаа харагдах бол бусад нь бараг хоосон байж болно.

Stop Hunting Эрсдэл

Нимгэн зах зээлд үнэ stop-loss захиалгуудын бөөгнөрөл рүү хөдөлж дараа нь буцах магадлал өндөр. "Stop hunting"-ийг санаатай институцийн стратеги гэж маргаантай ч механик бодит байдал нь нимгэн зах зээлд stop-уудын бөөгнөрлийг идэвхжүүлэх нь ердийн хөрвөх чадварын нөхцөлд хөдөлөхөөс хол давсан каскад үүсгэж болно. Ердийн цагт тавьсан stop-ууд баярын нөхцөлд таагүй эмзэг түвшинд байж болно.

Зул Сар ба Шинэ Жилийн Үе

12-р сарын 22 орчмоос 1-р сарын 2 хүртэлх үе тусгай анхаарал шаарддаг, учир нь энэ нь жилийн хамгийн удаан, ноцтой хөрвөх чадварын бууралтыг төлөөлдөг. Энэ цонхонд:

• Ихэнх институцийн desk-үүд хамгийн бага ажилтантай ажилладаг эсвэл бүрмөсөн хаалттай
• Market-making алгоритмууд зарим брокероос бууруулсан эсвэл унтраасан байж болно
• Spread зөвхөн цагаар биш дараалсан өдрүүдийн турш өндөр хэвээр байж болно
• Өдрийн хүрээ мэдэгдэхүйц агшдаг (EUR/USD өдөрт зөвхөн 30-40 пип дунджлаж болно)
• Тодорхой үндсэн хөтөч байхгүйгээр завсарын тогтворгүй spike-ууд тохиолддог
• Институцийн сангуудын жилийн эцсийн портфелийн дахин тэнцвэржүүлэлт ер бусын урсгал үүсгэж болно

Олон мэргэжлийн арилжаачид болон институцийн desk-үүд 12-р сарын дундуур номоо хааж, 1-р сарын хоёр дахь долоо хоног хүртэл бүрэн арилжаагаа сэргээдэггүй. Энэ бол мухар сүсэг биш — эрсдэлийн удирдлага юм. Ноцтой алдагдсан хөрвөх чадварын нөхцөлд арилжаалах эрсдэл-үр ашиг нь боломжит зардлыг зөвтгөхгүй.

Практик Хуанлийн Мэдлэг

Баярын Хуанлиа Гаргах

Жил бүрийн эхэнд арилжааны хуанлидаа дараахийг тэмдэглэ:

1. Бүх АНУ-ын холбооны баярууд — ялангуяа Талархлын Өдрийн долоо хоног ба Зул Сар
2. Бүх Их Британийн банкны баярууд — эдгээр нь forex хөрвөх чадварт хамгийн их нөлөөтэй
3. ЕХ-ны гол баярууд — ялангуяа Улаан Өндөг, 5-р сарын 1, Зул Сар
4. Японы Алтан Долоо Хоног (4-5-р сар) ба Шинэ Жил (1-р сарын 1-3)
5. Хятадын Шинэ Жил (хувьсах, 1-2-р сар) — Хятадын санхүүгийн оролцоо өсөх тусам улам хамааралтай болж байна

Ихэнх брокерийн платформууд болон эдийн засгийн хуанлийн үйлчилгээнүүд баярын тэмдэглэгээг агуулдаг. Тэдгээрийг шалгахыг өдөр тутмын бэлтгэлийнхээ хэсэг болго.

Баяраар Юу Хийх

• Stop-уудыг хянаж тохируул. Нээлттэй позиц байвал stop түвшнүүд нимгэн нөхцөлд боломжтой ердийнхөөс өргөн үнийн хэлбэлзлийг харгалзаж байгаа эсэхийг бодолц.
• Шинэ оролтоос зайлсхий. Алдагдсан хөрвөх чадварт шинэ позиц нээх эрсдэл-үр ашиг ерөнхийдөө таагүй.
• Хянан үзэх цаг болгон ашигла. Баярын өдрүүд нь арилжааны тэмдэглэл хянах, өнгөрсөн гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийх, ирэх долоо хоногийг төлөвлөхөд маш сайн.
• Хэрэв арилжаалах шаардлагатай бол позицын хэмжээг дор хаяж 50%-иар бууруулж, тогтворгүй хөдөлгөөнийг харгалзан stop-уудыг өргөсгө. Оролтын үнээ хянахын тулд market захиалгын оронд limit захиалга ашигла.

Гол Санаанууд

• Банкны баярууд тодорхой санхүүгийн төвүүдээс институцийн хөрвөх чадварыг хасдаг бөгөөд зах зээл техникийн хувьд нээлттэй хэвээр байсан ч зах зээлийн чанарыг муутгадаг.
• Их Британийн баярууд хамгийн их нөлөөтэй forex хөрвөх чадварт, учир нь London дэлхийн эзэлхүүний 38.1%-ийг эзэлдэг.
• Нэг төвийн баярын үед spread 2-5 дахин өргөсдөг мөн олон төв хаалттай үед бүр их.
• Үнийн хөдөлгөөн нимгэн нөхцөлд тогтворгүй, найдваргүй болж, хуурамч дохио ба whipsaw хөдөлгөөн нэмэгддэг.
• Зул Сар-Шинэ Жилийн үе (12-р сарын 22-оос 1-р сарын 2) нь жилийн хамгийн аюултай арилжааны цонх бөгөөд эзэлхүүн 70-90% буурдаг.
• Олон мэргэжлийн арилжаачид баярын арилжаанаас бүрмөсөн зайлсхийдэг. Золиослогдсон цөөн хэдэн арилжааны өдөр зайлсхийсэн эрсдэлээс хамаагүй бага.
• Бэлтгэлийн горимын хэсэг болгон баярын хуанли хөтөл. Арилжааны өдөр бүрийн өмнө шалга.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилгоор бэлтгэгдсэн. Энэ нь санхүүгийн зөвлөгөө биш юм. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэл дагуулдаг бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.