Position sizing буюу позицийн хэмжээ тогтоох нь арилжаа бүрт хийдэг хамгийн чухал эрсдэлийн менежментийн шийдвэр юм. Энэ нь таны хэдэн нэгж валютын хослолыг худалдаж авах эсвэл зарахыг тодорхойлдог бөгөөд энэ нь таны хэдэн мөнгө олох эсвэл алдахыг шууд хянадаг. Зөв хийвэл та дансаа сүйрэлтэй drawdown-оос хамгаалж, арилжаануудаа ажиллах орон зайг өгдөг. Буруу хийвэл, хожилтын стратегитай ч гэсэн алдагдлын цуваа таны дансыг сэргээх боломжгүй болтол зарцуулж болно. Position size тооцоолуур нь энэ чухал шийдвэрээс таамаглалыг арилгаж, таны эрсдэлийн параметрүүдийг тодорхойлсон хязгаартаа байлгах нарийн lot хэмжээнд хөрвүүлдэг.
Арилжааны Барааны Фьючерсийн Комиссын мэдээлснээр, жижиглэн forex арилжаачдын мөнгө алдах гол шалтгаануудын нэг нь эрсдэлийн удирдлагын хангалтгүй байдал бөгөөд overleveraging буюу хэт их leverage ашиглах болон буруу position sizing гол хувь нэмэр оруулагч гэж нэрлэгддэг. Энэ платформд суурилуулсан position size тооцоолуур нь арилжаа бүр урьдчилан тодорхойлсон эрсдэлийн дүрмүүдэд нийцэж байгааг баталгаажуулдаг математикийг автоматжуулснаар эдгээр занга-аас зайлсхийхэд туслахад зориулагдсан.
Энэ хичээлд бид position sizing-ийн үндсэн томъёог авч үзэж, механикийг ойлгохын тулд гараар нарийвчилсан тооцоог хийж, энэ үйл явцыг хурдан, алдаагүй болгохын тулд платформын интерактив position size тооцоолуурыг хэрхэн ашиглахыг харуулна.
Position Sizing Яагаад Чухал Вэ
Арилжааны стратеги бүрт алдагдалтай арилжаа байдаг. Шилдэг мэргэжлийн арилжаачид ч гэсэн drawdown-ийг туулдаг. Асуулт нь таны алдагдал байх эсэх биш, харин алдагдал нь амьд үлдэхэд хангалттай жижиг байх эсэх юм. Position sizing нь үүнийг хянадаг механизм юм.
Ижил $10,000 данс, ижил стратегитай хоёр арилжаачийг авч үзье. Арилжаачин А арилжаа тутамд дансныхаа 2 хувийг ($200) эрсдэлд оруулдаг. Арилжаачин Б арилжаа тутамд 10 хувийг ($1,000) эрсдэлд оруулдаг. Ихэнх стратегид статистикийн хувьд хэвийн байдаг тав дараалсан алдагдлын дараа, Арилжаачин А $1,000 (дансны 10 хувь) алдаж, арилжааг үргэлжлүүлэхэд $9,000 үлдсэн. Арилжаачин Б $5,000 (дансны 50 хувь) алдаж, одоо тэнцвэрт орохын тулд 100 хувийн өгөөж шаардлагатай — сэтгэл зүйн болон математикийн хувьд аймшигтай даалгавар.
Энэ жишээ нь мэргэжлийн арилжаачид болон эрсдэлийн менежментийн уран зохиол яагаад арилжаа тутамд дансны өөрийн хөрөнгийн 1-2 хувиас илүүгүй эрсдэлд орохыг тууштай зөвлөдгийг харуулж байна. Position sizing бол тэр дүрмийг практикт хэрэгжүүлдэг арга юм.
Pip Үнийг Ойлгох
Position size тооцоолохоосоо өмнө pip үнийг ойлгох хэрэгтэй, учир нь pip-ийн үнэ валютын хослол, lot хэмжээ, дансны валютаас хамаарч өөр өөр байдаг.
Pip (percentage in point) нь валютын хослолд хамгийн жижиг стандарт үнийн өсөлт юм. Ихэнх хослолуудын хувьд энэ нь дөрөв дэх аравтын орон (0.0001). Иений хослолуудын хувьд энэ нь хоёр дахь аравтын орон (0.01).
Нэгж тутмын Pip үнэ quote currency-ээс (хослолын хоёр дахь валют) хамаарна:
- USD quote currency байх хослолуудад (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD): Нэгж тутмын нэг pip = $0.0001. Standard lot (100,000 нэгж)-д нэг pip = $10.00.
- USD/JPY-д: Нэгж тутмын нэг pip = 0.01 JPY. Standard lot-д нэг pip = 1,000 JPY. USD-д хөрвүүлэхийн тулд USD/JPY ханшид хуваана. 149.50-д нэг pip = 1,000 / 149.50 = ойролцоогоор $6.69.
- Cross хослолуудад (EUR/GBP, AUD/NZD): Нэг pip quote currency-ээр нэрлэгддэг. EUR/GBP-д standard lot тутмын нэг pip = 10 GBP. Тохирох валютын ханшийг ашиглан дансны валютдаа хөрвүүлээрэй.
Position Sizing-ийн Бүрэн Тооцоо
Position sizing тооцоог алхам алхмаар бүрэн гүйцэтгэцгээе.
Өгөгдсөн мэдээлэл:
- Дансны үлдэгдэл: $10,000
- Арилжаа тутмын эрсдэл: 2% ($200)
- Валютын хослол: EUR/USD
- Орох үнэ: 1.0850
- Stop loss үнэ: 1.0810
- Stop loss-ийн зай: 40 pip
Алхам 1: Эрсдэлийн хэмжээг тодорхойл. Эрсдэлийн Хэмжээ = Дансны Үлдэгдэл x Эрсдэлийн Хувь = $10,000 x 0.02 = $200
Алхам 2: Stop loss-ийн зайг pip-ээр тооцоол. Stop Loss Pip = |Орох Үнэ - Stop Loss Үнэ| / Pip Хэмжээ = |1.0850 - 1.0810| / 0.0001 = 40 pip
Алхам 3: Нэгж тутмын pip үнийг тодорхойл. EUR/USD (USD quote currency)-д pip үнэ нэгж тутамд = $0.0001.
Алхам 4: Position size-ийг нэгжээр тооцоол. Position Size = Эрсдэлийн Хэмжээ / (Stop Loss Pip x Нэгж тутмын Pip Үнэ) = $200 / (40 x $0.0001) = $200 / $0.004 = 50,000 нэгж
Алхам 5: Lot руу хөрвүүл. Standard lot = 100,000 нэгж. Тэгэхээр 50,000 нэгж = 0.50 standard lot = 5 mini lot = 50 micro lot.
Баталгаажуулалт: Хэрэв арилжаа stop loss-д хүрч, 40 pip таны эсрэг хөдөлвөл алдагдал нь 50,000 нэгж x 40 pip x $0.0001 = $200 бөгөөд энэ нь $10,000 дансны яг 2 хувь юм. Математик зөв.
USD-ээс бусад Дансны Валютын Position Sizing
Хэрэв таны данс USD-ээс бусад валютаар нэрлэгдсэн бол тооцоонд нэмэлт хөрвүүлэлтийн алхам шаардлагатай.
Жишээ: EUR-ээр нэрлэгдсэн данс GBP/USD арилжаалж байгаа
- Дансны үлдэгдэл: 8,500 EUR
- Арилжаа тутмын эрсдэл: 1.5% (127.50 EUR)
- Валютын хослол: GBP/USD
- Stop loss-ийн зай: 35 pip
- Standard lot тутмын pip үнэ: $10 (USD quote currency учраас)
- EUR/USD ханш: 1.0850
Эхлээд эрсдэлийн хэмжээг USD руу хөрвүүл: 127.50 EUR x 1.0850 = $138.34 USD.
Дараа нь position size тооцоол: $138.34 / (35 pip x нэгж тутамд $0.0001) = $138.34 / $0.0035 = 39,526 нэгж бөгөөд ойролцоогоор 0.40 standard lot болж бөөрөнхийлөгдөнө.
Эсвэл та pip үнийг шууд EUR-ээр тооцоолж болно. GBP/USD дээр standard lot тутмын нэг pip = $10.00 = 10 / 1.0850 = 9.2166 EUR. Дараа нь: Position Size = 127.50 EUR / (35 x standard lot pip тутамд 9.2166 EUR) = 127.50 / 322.58 = 0.395 standard lot. Үр дүн ижил.
Энэ платформ дээрх position size тооцоолуур эдгээр cross-currency хөрвүүлэлтийг автоматаар зохицуулдаг. Та дансны валют, дансны үлдэгдэл, эрсдэлийн хувь, валютын хослол, stop loss-ийн зайг оруулахад хүссэн lot нэрлэлтээр оновчтой position size-ийг буцаадаг.
Өөр Stop Loss-ийн Зайд Position Size Тохируулах
Зөв position sizing-ийн хамгийн хүчирхэг талуудын нэг нь stop loss хэр өргөн эсвэл нарийн байхаас үл хамааран арилжаа бүрт ижил долларын хэмжээг эрсдэлд оруулах боломжийг олгодог. Энэ нь арилжаа бүрт ижил lot хэмжээ ашигладаг анхлан суралцагчдад ойлгомжгүй бөгөөд энэ нь stop loss байрлуулалтаас хамаарч эрсдэл нь маш их хэлбэлздэг гэсэн үг юм.
Нарийхан stop loss жишээ:
- Данс: $10,000, Эрсдэл: 2% ($200)
- EUR/USD, Stop loss: 20 pip
- Position size: $200 / (20 x $0.0001) = 100,000 нэгж (1.0 standard lot)
Өргөн stop loss жишээ:
- Данс: $10,000, Эрсдэл: 2% ($200)
- EUR/USD, Stop loss: 80 pip
- Position size: $200 / (80 x $0.0001) = 25,000 нэгж (0.25 standard lot)
Хоёр тохиолдолд хоёуланд нь stop loss-д хүрвэл алдагдал яг $200 (2 хувь) байна. Position size өөр stop loss-ийн зайд тохируулан автоматаар тохирдог. Энэ бол position sizing-ийн зөв арга бөгөөд position size тооцоолуур бүрийн үндсэн логик юм.
Платформын Position Size Тооцоолуурыг Ашиглах
Энэ платформд суурилуулсан position size тооцоолуур нь дээр дурдсан бүх үйл явцыг хэдхэн оролтын талбарт хялбарчилдаг. Үр дүнтэй ашиглах арга энд байна.
Оролтын талбарууд:
- Дансны валют: Арилжааны дансны нэрлэгдсэн валютыг сонгоно (USD, EUR, GBP гэх мэт).
- Дансны үлдэгдэл: Одоогийн дансны өөрийн хөрөнгийг оруулна. Хэрэв нээлттэй позицууд байгаа бол үлдэгдлээс илүү өөрийн хөрөнгийг ашигла, учир нь өөрийн хөрөнгө таны жинхэнэ боломжтой капиталыг тусгадаг.
- Эрсдэлийн хувь: Эрсдэлд оруулахыг хүлээн зөвшөөрч буй дансны хувийг оруулна. Стандарт зөвлөмж нь ихэнх арилжаачдад 1-2 хувь юм.
- Валютын хослол: Арилжаалахаар төлөвлөж буй хослолыг сонгоно.
- Орох үнэ: Төлөвлөсөн орох үнээ оруулна эсвэл одоогийн зах зээлийн үнэд үлдээнэ.
- Stop loss үнэ эсвэл pip: Stop loss үнийн түвшин эсвэл оролтоос stop loss хүртэлх pip тоог оруулна.
Гаралт: Тооцоолуур нь зөвлөмж болгосон position size-ийг нэгж, standard lot, mini lot, micro lot-оор харуулдаг. Мөн эрсдэлд орж буй долларын хэмжээ, тооцоолсон position size-ийн pip үнэ, шаардагдах margin (брокерийн leverage тохиргооноос хамаарч)-ийг харуулдаг.
Тооцоолуур ашиглах шилдэг туршлагууд:
- Арилжаанд орохоосоо өмнө тооцоолуурыг үргэлж ажиллуул, дараа нь биш.
- Анхны хадгаламж биш одоогийн өөрийн хөрөнгийг дансны үлдэгдлийн оролт болгон ашигла.
- Валютын хослол болон stop loss зөв оруулсан эсэхийг давхар шалга — аравтын цэгийн алдаа маш буруу үр дүн гаргаж болно.
- Хэрэв тооцоолсон position size брокерийн хослолын хамгийн их lot хэмжээнээс хэтэрвэл та stop loss-оо өргөтгөх эсвэл эрсдэлийн хувиа бууруулах шаардлагатай болно.
- Хэрэв тооцоолсон position size таны боломжтойгоос илүү margin шаарддаг бол арилжаа таны одоогийн дансны хэмжээнд хэт том байна.
Нийтлэг Position Sizing Алдаанууд
Арилжаа бүрт ижил lot хэмжээ ашиглах. Энэ бол анхлан суралцагчдын хамгийн нийтлэг алдаа юм. Арилжаа бүрт нэг mini lot арилжаалах нь stop loss-ийн зайнаас хамаарч эрсдэл нь $50-аас $500 буюу түүнээс дээш хүртэл хэлбэлздэг гэсэн үг. Энэ тогтворгүй байдал нь эрсдэлийн менежментийг таамаглах боломжгүй болгож, өргөн stop-той арилжаанууд дээр дансыг хэт их алдагдалд өртөмтгий болгодог.
Арилжаа тутамд хэт их эрсдэлд орох. Арилжаа тутамд 5, 10, бүр 20 хувийн эрсдэлд орох уруу татлага нь хурдан ашгийн хүсэлтээс үүдэлтэй. Гэхдээ сэргэлтийн математик уучлалгүй: 20 хувийн алдагдал тэнцвэрт орохын тулд 25 хувийн өгөөж шаарддаг, 50 хувийн алдагдал 100 хувийн өгөөж, 75 хувийн алдагдал 300 хувийн өгөөж шаарддаг. Арилжаа тутамд эрсдэлийг 1-2 хувьд байлгах нь ямар ч нэг алдагдал, бүр алдагдлын цуваа ч таны дансыг аюулд оруулахгүй байхыг баталгаажуулдаг.
Олон нээлттэй позицуудыг тооцохгүй орхих. Хэрэв та тус бүр 2 хувийн эрсдэлтэй гурван нээлттэй арилжаатай бол гурвуулаа stop loss-д нэгэн зэрэг хүрвэл таны нийт өртөлт 6 хувь байна. Энэ нь ялангуяа позицууд корреляцитай хослолуудад (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD гэх мэт бүгд доллартай хамт хөдөлдөг) байх үед магадлалтай. Зөвхөн арилжаа тус бүрийн эрсдэл биш нийт эрсдэлийг авч үзээрэй.
Бөөрөнхийлөлтийн алдаа болон lot хэмжээний хязгаарлалтууд. Таны тооцоолсон position size дугуй lot тоо биш байж болно. Ихэнх брокерууд micro lot арилжааг (1,000 нэгж) зөвшөөрдөг тул та ихэвчлэн яг тооцоолсон хэмжээнд ойртож болно. Хэрэв таны брокер зөвхөн mini lot (10,000 нэгж) дэмждэг бол эрсдэлийн параметрүүдээ хадгалахын тулд дээш биш доошоо бөөрөнхийл.
Дансны үлдэгдэл өөрчлөгдсөний дараа дахин тооцоолохгүй байх. Хожилтын эсвэл алдагдлын цуврал үеийн дараа таны дансны үлдэгдэл өөрчлөгдсөн. Fixed fractional sizing нь та шинэ үлдэгдэл дээр үндэслэн дахин тооцоолох ёстой гэсэн үг бөгөөд хуучнаас биш. Тооцоолуур нь одоогийн өөрийн хөрөнгийг оруулбал үүнийг автоматаар зохицуулдаг.
Өөр Дансны Хэмжээнүүд дээрх Position Sizing
Хувь дээр суурилсан position sizing-ийн гоо үзэсгэлэн нь аливаа дансны хэмжээнд масштаблагдах чадвар юм.
| Дансны Хэмжээ | Эрсдэлийн % | Эрсдэлийн Хэмжээ | Stop Loss (pip) | Position Size (EUR/USD) |
|---|---|---|---|---|
| $1,000 | 2% | $20 | 30 | 6,667 нэгж (0.07 lot) |
| $5,000 | 2% | $100 | 30 | 33,333 нэгж (0.33 lot) |
| $10,000 | 2% | $200 | 30 | 66,667 нэгж (0.67 lot) |
| $50,000 | 2% | $1,000 | 30 | 333,333 нэгж (3.33 lot) |
| $100,000 | 2% | $2,000 | 30 | 666,667 нэгж (6.67 lot) |
Дансны хэмжээнээс үл хамааран эрсдэл пропорционал хэвээр үлддэг. Энэ нь fixed fractional sizing-ийг салбар даяар мэргэжлийн эрсдэлийн менежментийн стандарт арга болгодог.
Гол Санаанууд
- Position size нь үнийн хөдөлгөөний pip тутамд хэдэн мөнгө олох эсвэл алдахыг тодорхойлдог. Энэ нь арилжаа бүрт эрсдэлийг хянах үндсэн хөшүүрэг юм.
- Үндсэн томъёо нь Эрсдэлийн Хэмжээг (Stop Loss Pip үржүүлэх Нэгж тутмын Pip Үнэ)-д хуваасан. Энэ нь арилжаалах нэгжийн тоог гаргаж авдаг бөгөөд standard, mini, micro lot руу хөрвүүлж болно.
- Fixed fractional sizing (арилжаа тутамд 1-2 хувь) бол мэргэжлийн стандарт. Энэ нь дансны хэмжээнд автоматаар эрсдэлийг масштаблаж, хожилтын үед өсөлтийг хурдасгаж, drawdown үед капиталыг хамгаалдаг.
- Pip үнэ валютын хослол болон дансны валютаас хамаарч өөр өөр байдаг. Тооцоолуур cross-currency хөрвүүлэлтийг автоматаар зохицуулдаг боловч үндсэн математикийг ойлгох нь үр дүнг баталгаажуулахад тусалдаг.
- Өргөн stop loss-ууд ижил долларын эрсдэлийг хадгалахын тулд бага position size шаарддаг. Энэ нь өөр зах зээлийн нөхцөл, стратегийн төрлүүдэд эрсдэлийн өртөлтөө өөрчлөхгүйгээр position sizing-ээ тохируулах боломжийг олгодог.
- Арилжаанд орохоосоо өмнө position size-ийг үргэлж тооцоол. Платформын тооцоолуурыг ашиглах нь секунд авдаг бөгөөд санамсаргүй хэт өртөлтөд хүргэдэг оюуны математикийн алдаануудыг арилгадаг.
- Бүх нээлттэй позицуудын нийт эрсдэлийг авч үз. Олон корреляцитай позицууд бүх stop loss-ууд нэгэн зэрэг хүрвэл нийт багцын эрсдэлийг арилжаа тус бүрийн хязгаараас давж нэгтгэж болно.
Энэ хичээл зөвхөн боловсролын зорилгоор бэлтгэгдсэн. Энэ нь санхүүгийн зөвлөгөө биш юм. Forex арилжаа нь их хэмжээний алдагдлын эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.