Зах зээлийн бүтэц (HH, HL, LH, LL)

Хэрэв Доу-гийн онол зах зээл хэрхэн trend болохын философийг өгдөг бол market structure нь дүрмийг өгдөг. Энэ бол графикт swing цэгүүдийг — үнэ дээшээ, доошоо эсвэл хаашаа ч хөдөлөхгүй байгааг тодорхойлдог дээд болон доод цэгүүдийг — системтэйгээр тэмдэглэх арга юм. Trend тодорхойлохоос эхлээд оролт төлөвлөх хүртэл таны хийх техникийн шийдвэр бүр market structure-ийг зөв уншихаас эхэлдэг.

Энэ ойлголт арилжааны арга зүйн хооронд суурь болдог. Та сонгодог техникийн шинжилгээ, price action арилжаа, эсвэл ICT/Smart Money Concepts (SMC) хүрээг дагаж байгаа эсэхээс үл хамааран бүтцийг зурах чадвар нь хэлэлцэх боломжгүй эхлэлийн цэг юм.

Swing цэгүүдийг тодорхойлох

Бүтцийг тэмдэглэхийн өмнө та swing цэгүүдийг — үнэ харагдахуйцаар чиглэлээ өөрчилдөг оргил болон хөндий цэгүүдийг тодорхойлох хэрэгтэй.

Swing high бол хоёр талдаа доогуур дээд цэгүүдтэй хүрээлэгдсэн оргил юм. Энэ нь худалдан авагчид хяналтаа алдаж, худалдагчид үнийг доош түлхсэн цэгийг илэрхийлдэг. Swing low бол хоёр талдаа дээгүүр доод цэгүүдтэй хүрээлэгдсэн хөндий юм. Энэ нь худалдагчид эцэж, худалдан авагчид орж ирсэн цэгийг илэрхийлдэг.

Сорилт нь аль swing цэгүүд чухал болохыг олоход оршино. Аль ч графикт олон арван жижиг оргил болон хөндий байдаг. Бүх хэлбэлзэл утга учиртай swing цэг болж чадахгүй. Ерөнхий удирдамж болгон:

• Өөрийн арилжааны хэв маягт тохирсон хугацааны хүрээг ашигла. 4 цагийн графикт swing трейдер тэр хугацааны хүрээнд харагдах swing цэгүүдэд анхаарах ёстой, 15 минутын графикт бичил swing бүрт биш.
• Swing-ийн хооронд шийдвэртэй хөдөлгөөн хай. Утга учиртай swing high-ийн дараа тодорхой доошоо хөдөлгөөн байх ёстой, зөвхөн нэг лааны сүүл биш.
• Олон лааны формац илүү жинтэй. 5-10 лааны турш үүссэн swing high нь 2 лааны турш үүсснээс илүү чухал.

Bullish Market Structure

Bullish бүтэц нь swing цэгүүдийн өсөх дарааллаар тодорхойлогддог:

• Дараалсан swing high бүр өмнөх swing high-аас дээгүүр (Higher High, HH)
• Дараалсан swing low бүр өмнөх swing low-оос дээгүүр (Higher Low, HL)

Энэ HH-HL дараалал нь худалдан авагчид хяналттай байгааг хэлж өгдөг. Pullback бүр өмнөхөөсөө дээгүүр түвшинд дэмжлэг олж, rally бүр шинэ дээд цэгт хүрдэг. Шал өсөж, тааз өсч байна — худалдан авагчид давамгайлж байна.

Таны дээд хугацааны хүрээнд bullish бүтэц харагдвал анхдагч арилжааны хандлага long байх ёстой. Higher low руу pullback нь зарах шалтгаан биш, харин худалдан авах боломж болдог.

Bearish Market Structure

Bearish бүтэц нь толин тусгал юм:

• Дараалсан swing high бүр өмнөх swing high-аас доогуур (Lower High, LH)
• Дараалсан swing low бүр өмнөх swing low-оос доогуур (Lower Low, LL)

Энэ LH-LL дараалал нь худалдагчийн давамгайллыг дохиодог. Rally-ууд улам бүр доогуур түвшинд амжилтгүй болж, уналт бүр өмнөх дэмжлэгийг эвддэг. Lower high руу rally нь боломжит зарах боломж болдог.

Break of Structure (BOS)

Break of structure нь баталгаажуулалтын дохионууд юм. Өсөлтийн trend-д үнэ higher low үүсгэхээр буцаж, дараа нь өмнөх swing high-аас дээш rally хийхэд тэр breakout нь BOS юм — bullish бүтэц хэвээр хадгалагдаж, ахиж байгааг хэлж өгдөг.

Трейдерүүд BOS дохиог дараахад ашигладаг:

• Trend үргэлжилж байгааг баталгаажуулах
• Pullback үеэр хийсэн оролтуудыг баталгаажуулах
• Trailing stop-loss түвшнүүдийг (өсөлтийн trend-д) хамгийн сүүлийн swing low-ийн ард эсвэл (уналтын trend-д) swing high-ийн ард тогтоох

Change of Character (CHoCH)

BOS нь trend үргэлжлэлийг баталгаажуулдаг бол Change of Character (CHoCH) нь боломжит trend эргэлтийг дохиодог. Энэ бол тогтсон дээд болон доод цэгүүдийн дараалал зөрчигдсөн мөч юм.

Bullish бүтцэд CHoCH нь үнэ хамгийн сүүлийн higher low-оос доош буух үед үүсдэг. Энэ бол дараалалд эхний lower low — bullish хэргийн анхны хагарал. Bearish бүтцэд CHoCH нь үнэ хамгийн сүүлийн lower high-аас дээш гарч, эхний higher high-ийг хэвлэх үед үүсдэг.

CHoCH бүрэн эргэлтийг баталгаажуулдаггүй. Энэ нь одоо байгаа trend-ийн бүтэц зөрчигдсөн бөгөөд шилжилт болж байж болзошгүйг илэрхийлнэ. Туршлагатай трейдерүүд анхны CHoCH-ийг сануулга гэж үзээд баталгаажуулалт хайдаг — шинэ бүтэц үргэлжлэлтэй болж байна уу? Эсрэг чиглэлд дээд болон доод цэгүүдийн шинэ дараалал тогтож байна уу?

Дотоод vs. Гадаад бүтэц

Илүү дэвшилтэт бүтцийн шинжилгээ хоёр давхаргыг ялгадаг:

Гадаад (эсвэл swing) бүтэц нь таны үндсэн арилжааны хугацааны хүрээнд харагдах гол swing цэгүүдийг хэлнэ. Эдгээр нь ерөнхий trend чиглэлийг тодорхойлдог чухал оргил болон хөндийнүүд юм. Гадаад бүтцийн эвдрэлүүд ихээхэн жинтэй бөгөөд ихэвчлэн илүү том чиглэлийн хөдөлгөөнүүдийн эхлэлийг дохиодог.

Дотоод бүтэц нь гадаад бүтцийн цэгүүдийн хоорондох хөдөлгөөнүүд дотор үүсдэг жижиг swing цэгүүдийг хэлнэ. Жишээлбэл, higher low-оос higher high хүртэлх нэг bullish хөлний дотор дотоод бүтэц нь үнэ шатаар дээшлэхэд өөрийн minor HH/HL формацын цуврал харуулж болно. Доод хугацааны хүрээнд дотоод бүтцийн эвдрэлүүд нь таны үндсэн хугацааны хүрээн дээрх гадаад бүтэц эвдрэхээс өмнө чиглэлийн өөрчлөлтийн эрт дохио өгч болно.

Энэ ялгааг ойлгох нь нийтлэг алдаанаас сэргийлдэг: дотоод бүтцийн эвдрэлд гадаад шиг хариу үйлдэл үзүүлэх. Хүчтэй bullish хөдөлгөөн доторх дотоод CHoCH нь дараагийн higher low үүсгэж буй зүгээр л pullback байж болно, trend эргэлт биш.

Хугацааны хүрээнүүдийн хооронд бүтэц

Market structure нь фрактал юм. Ижил HH/HL болон LH/LL хэв маягууд сарын графикаас 1 минутын график хүртэл бүх хугацааны хүрээнд байдаг. Энэ нь шатлалыг үүсгэдэг:

• Сар/Долоо хоног — Макро trend-ийг тодорхойлдог. Энэ бол Доу-гийн онолын "давалгаа".
• Өдөр/4 цаг — Завсрын trend-ийг тодорхойлдог. Ихэнх swing трейдерүүд бүтцийн шинжилгээгээ энд үндэслэдэг.
• 1 цаг/15 минут — Оролт болон гаралтыг хугацаалахад ашигладаг богино хугацааны бүтцийг тодорхойлдог.

Хамгийн хүчтэй арилжаанууд олон хугацааны хүрээнд бүтэц нийцэх үед үүсдэг. Хэрэв долоо хоногийн график bullish бүтэц харуулж, өдрийн график үнэ higher low руу буцаж байгааг харуулж, 1 цагийн график bearish-аас bullish руу CHoCH харуулж байвал (pullback дуусаж байгааг дохиолж) — танд long оролт руу чиглэсэн олон хугацааны бүтцийн нийлэмж байна.

Эсрэгээрээ хугацааны хүрээнүүдийн хооронд бүтцийн зөрчил нь тодорхойгүй байдал үүсгэдэг. Хэрэв өдрийн график bullish боловч долоо хоногийн график дөнгөж bearish руу CHoCH хэвлэсэн бол болгоомжтой байх шаардлагатай.

Бүтцэд суурилсан оролтууд

Market structure дангаараа арилжааны оролтын хүрээ өгч чадна:

Бүтэц рүү pullback (trend үргэлжлэл):

1. Үндсэн хугацааны хүрээнд бүтэц (HH/HL эсвэл LH/LL) ашиглан давамгайлсан trend-ийг тодорхойл
2. Үнэ (өсөлтийн trend-д) хамгийн сүүлийн swing low эсвэл (уналтын trend-д) swing high руу буцахыг хүлээ
3. Доод хугацааны хүрээнд буугаад дээд хугацааны trend-ийн чиглэлд CHoCH хай (дотоод бүтэц үндсэн чиглэл рүү буцаж шилжиж байгаа)
4. Доод хугацааны CHoCH дээр дээд хугацааны swing low-ийн доор stop-тойгоор ор

Бүтцийн эвдрэлийн оролт (эрт эргэлт):

1. Үндсэн хугацааны хүрээнд CHoCH-ийг тодорхойл
2. CHoCH-ийн дараах эхний pullback-ийг хүлээ — энэ нь шинэ чиглэлд эхний бүтцийн цэгийг үүсгэнэ
3. Үнэ шинэ бүтцийг баталгаажуулахаар хөдлөхөд ор (шинэ чиглэлд эхний BOS)
4. CHoCH үүсгэсэн swing цэгийн цаана stop тавь

Эдгээр нь хялбаршуулсан хүрээнүүд юм. Supply болон demand бүсүүд, ликвидийн болон order block-ийн ирээдүйн хичээлүүд эдгээр бүтцийн оролтуудад нарийвчлалын давхаргууд нэмнэ.

Практик удирдамжууд

• Үргэлж дээд хугацааны хүрээнээс эхэл. Томруулахаасаа өмнө макро бүтцийг тогтоо.
• Swing цэгүүдийг хэрхэн тодорхойлохдоо тогтвортой бай. Шинжилгээний дундуур шалгуураа солих нь төөрөгдөлд хүргэдэг.
• Гол бүтцийн түвшнүүдийг графикт тэмдэгл. Хамгийн сүүлийн swing high болон swing low бол таны "шугам дээр" — BOS эсвэл CHoCH тэнд үүснэ.
• Тогтонги, consolidating зах зээлд бүтцийг хүчээр битгий тулга. Үнэ нэгтгэж байх үед бүтэц тодорхойгүй болдог. Чиглэл тэмдэглэхийн өмнө тодорхой эвдрэлийг хүлээ.
• Бүтцийн шинжилгээ дүгнэлт шаарддагийг хүлээн зөвшөөр. Хоёр чадварлаг трейдер swing цэгүүдийг арай өөрөөр тэмдэглэж болно. Гол, тодорхой swing-үүдэд анхаарч, жижиг хэлбэлзлийг хэт бодохгүй бай.

Гол санаанууд

• Market structure бол swing high болон swing low-ийн дараалал — үнэ bullish (HH/HL), bearish (LH/LL) эсвэл нэгтгэж байгааг тодорхойлдог.
• Break of Structure (BOS) нь үнэ trend-ийн чиглэлд swing цэгийг эвдэх үед trend үргэлжлэлийг баталгаажуулдаг.
• Change of Character (CHoCH) нь үнэ давамгайлсан trend-ийн эсрэг swing цэгийг эвдэх үед боломжит эргэлтийг дохиодог.
• Дотоод бүтэц нь гадаад бүтцийн хөлүүдийн дотор ажиллаж, доод хугацааны хүрээнүүдэд чиглэлийн шилжилтийн эрт дохио өгч болно.
• Бүтэц фрактал — ижил хэв маягууд бүх хугацааны хүрээнд байдаг бөгөөд хамгийн хүчтэй тохиргоонууд олон хугацааны хүрээ нийцэх үед үүсдэг.
• Бүтэц нь чиглэлийн хүрээ өгдөг бөгөөд бусад бүх техникийн хэрэгслүүд нарийсгадаг. Нарийн төвөгтэй зүйл нэмэхийн өмнө үүнийг эзэмш.
• Тодорхойгүй байдал хэвийн. Consolidating зах зээлд тодорхой бүтэц байхгүй — үүнийг таньж, хажуу тийш зогсох нь өөрөө ур чадвар юм.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө биш. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.