Таны хийх арилжаа бүр зардалтай. Тэр зардал яг юу болохыг, зуу зуун арилжааны турш хэрхэн нэмэгддэгийг ойлгох нь цаасан дээр ажилладаг стратеги болон практикт ажилладаг стратегийн ялгаа юм. Олон эхлэгчид "зөв" орох цэг олоход хэт анхаарал хандуулж, арилжааны зардлуудын гүйцэтгэлд үзүүлэх бүтцийн саатлыг үл тоомсорлодог.
Энэ хичээлд хоёр үндсэн брокерийн орлогын загварыг задалж, арилжаа тутмын бодит бүрэн зардлыг хэрхэн тооцоолохыг тайлбарлаж, яагаад арилжааны зардлууд зарим арилжааны хэв маягт бусдаасаа хамаагүй илүү чухал болохыг харуулна.
Хоёр Брокерийн Орлогын Загвар
Форекс брокерууд таны арилжааны үйл ажиллагаанаас хоёр үндсэн загварын нэгээр, эсвэл заримдаа хоёрын хослолоор орлого олдог.
Загвар 1: Зөвхөн Spread (Комиссгүй)
Давуу талууд:
- Ойлгоход энгийн — нэг тоо таны зардлыг илэрхийлнэ
- Гэнэтийн комиссын шимтгэлгүй
- Spread дахь зардлын ил тод байдлыг илүүд үздэг трейдерүүдэд илүү тохиромжтой
Сул талууд:
- Spread нь ихэвчлэн түүхий банк хоорондын spread-ээс өргөн
- Үнийн ил тод байдал бага — брокер хичнээн нэмэлт ашиг авч байгааг харах боломжгүй
- Хэлбэлзлийн үед spread эрс өргөсөж болно
Загвар 2: Түүхий Spread + Комисс (ECN/STP)
ECN (Цахим Холбооны Сүлжээ) эсвэл STP (Шууд Дамжуулан Боловсруулах) загварт брокер түүхий банк хоорондын spread-ийг дамжуулдаг бөгөөд оргил хөрвөх чадварын үед EUR/USD дээр 0.0 pip хүртэл бага байж болох ба арилжаалсан lot тутамд тусдаа тогтмол комисс авдаг.
ECN үнэлгээний жишээ:
- Түүхий spread: 0.2 pip
- Комисс: тал тутамд lot-д $3.50 (round turn $7.00)
- Нийт зардал: 0.2 pip + $7.00 = ойролцоогоор 0.9 pip-тэй тэнцүү
Давуу талууд:
- Илүү нарийн түүхий spread, ялангуяа өндөр хөрвөх чадварын сессүүдэд
- Бүрэн үнийн ил тод байдал — та бодит зах зээлийн spread дээр нэмэх мэдэгдэж буй комиссыг хардаг
- Ерөнхийдөө их хэмжээний арилжаа хийдэг трейдерүүдэд бага нийт зардал
Сул талууд:
- Нийт зардлыг тооцоолоход илүү төвөгтэй
- Комисс дансны тайланд тодорхой харагддаг
- Зарим эхлэгчид тусдаа комиссыг ойлгоход хэцүү гэж үздэг
Комиссын Нэр Томьёог Ойлгох
Нийтлэг Комиссын Хүрээ
| Брокерийн Төрөл | Ердийн Комисс (Round Turn, Стандарт Lot тутамд) | Ердийн Түүхий Spread (EUR/USD) |
|---|---|---|
| Шилдэг ECN | $5.00 - $7.00 | 0.0 - 0.3 pip |
| Стандарт ECN | $6.00 - $10.00 | 0.0 - 0.5 pip |
| Комисстай STP | $8.00 - $12.00 | 0.2 - 0.8 pip |
| Зөвхөн Spread (комиссгүй) | $0 | 1.0 - 2.0 pip |
Ижил чанарын гүйцэтгэлтэй загваруудын нийт зардал ижил төстэй байх хандлагатай. $7 комисстой 0.0 pip spread санал болгодог брокер нь $0 комисстой 0.7 pip spread санал болгодог брокертой ижил зардалтай байж болно. Бүтэц өөр; эцсийн шугам харьцуулагдахуйц.
Жижиг Lot Хэмжээн Дээрх Комисс
Комисс нь lot-ийн хэмжээтэй пропорциональ хэмжээгдэнэ:
- 1 стандарт lot (100,000 нэгж): $7.00 round turn
- 1 mini lot (10,000 нэгж): $0.70 round turn
- 1 micro lot (1,000 нэгж): $0.07 round turn
Зарим брокерууд хамгийн бага комисс (жишээ нь захиалга тутамд $0.10) тогтоодог бөгөөд энэ нь micro-lot арилжааг пропорционально илүү үнэтэй болгож болно.
Бүрэн Арилжааны Зардлыг Тооцоолох
Арилжаа тутмын бодит зардлыг ойлгохын тулд та бүх бүрэлдэхүүн хэсгийг нэмэх ёстой:
Бүрэн Зардал = Spread Зардал + Комисс + Swap (шөнийг давах үед)
Spread Зардал Долларын Нэр Дээр
Spread зардал = Spread pip-ээр x Pip-ийн үнэ x Lot-ийн тоо
Жишээ: 0.3 pip түүхий spread бүхий EUR/USD, 0.50 lot арилжаалах:
- Spread зардал = 0.3 x $10.00 x 0.50 = $1.50
Нийт Зардлын Жишээ
Та ECN дансан дээр EUR/USD-ийн 0.50 lot худалдаж авна. Түүхий spread 0.3 pip. Комисс нь round turn стандарт lot-д $7. Та позицийг хоёр өдөр барьж, lot тутамд өдрийн -$4.20 swap-тай.
- Spread зардал: 0.3 pip x $10 x 0.50 = $1.50
- Комисс: $7.00 x 0.50 = $3.50
- Swap: $4.20 x 0.50 x 2 өдөр = $4.20
- Нийт бүрэн зардал: $9.20
Хэрэв таны арилжааны зорилт 30 pip (= 0.50 lot-д $150 ашиг) бол зардал нь нийт ашгийн 6.1%-ийг илэрхийлнэ. Энэ нь боломжийн хэмжээ.
Гэхдээ хэрэв та 5 pip зорилтоор (= 0.50 lot-д $25 ашиг) scalping хийж байвал ижил $9.20 зардал нь нийт ашгийн 36.8%-ийг илэрхийлнэ. Энэ нь яагаад арилжааны зардлууд богино хугацааны стратегид пропорциональ бусаар чухал болохыг харуулж байна.
Өөр Өөр Арилжааны Хэв Маягт Үзүүлэх Нөлөө
| Арилжааны Хэв Маяг | Дундаж Зорилт (pip) | Ердийн Бүрэн Зардал (pip-тай тэнцүү) | Зорилтын %-д Зардал | Нөлөө |
|---|---|---|---|---|
| Scalping | 3-10 | 0.5-1.5 | 10-50% | Маш чухал, ашигтай байдлыг устгаж болно |
| Өдрийн арилжаа | 15-50 | 0.5-1.5 | 2-10% | Чухал, хянах ёстой |
| Swing арилжаа | 50-200 | 0.7-3.0 (swap оруулсан) | 0.5-5% | Дунд зэрэг, төлөвлөлтөд оруулах |
| Position арилжаа | 200-1000 | 1.0-10.0 (олон өдрийн swap оруулсан) | 0.1-5% | Боломжийн, swap үндсэн зардал |
Scalper-үүд: Комиссын Мэдрэмж
Scalper-үүд хамгийн зардал мэдрэмжтэй трейдерүүд. Тэд өдөрт 20-50 арилжаа хийж болох бөгөөд тус бүр жижиг pip ашиг олохыг зорьдог. $5 round-turn комисс ба $10 round-turn комиссын ялгаа, өдөрт 30 арилжаа, сард 20 арилжааны өдрөөр үржүүлбэл:
- $5 ялгаа x 30 арилжаа x 20 өдөр = сард $3,000 нэмэлт зардал
Ийм учраас мэргэжлийн scalper-үүд брокер сонголтод хэт анхаарал хандуулж, комиссын хэмжээг хэлэлцдэг. Scalper-ийн хувьд хамгийн хямд бүрэн зардал бол сайхан-байвал-сайн биш — амьд үлдэх шаардлага.
Swing Трейдерүүд: Swap-ийн Мэдрэмж
3-10 өдөр позиц барьдаг swing трейдерүүдэд комисс бол нэг удаагийн зардал боловч swap өдөр бүр хуримтлагддаг. Стандарт lot тутамд өдөрт $8-ийн сөрөг swap 7 өдрийн барилтад $56 зардал болно, эхний spread болон комиссоос илүү их байж болно.
Swing трейдерүүд spread болон комиссыг харьцуулдагтай адил брокерийн swap хэмжээг анхааралтай харьцуулах ёстой. Бага зэрэг өргөн spread-тэй боловч мэдэгдэхүйц илүү сайн (бага сөрөг) swap хэмжээтэй брокер нь swing арилжааны аргад ерөнхийдөө хямд байж болно.
Брокерийн Зардлыг Харьцуулах: Практик Хүрээ
Брокеруудыг үнэлэхдээ зөвхөн нэг зардлын бүрэлдэхүүн хэсгийг бүү харьцуул. Энэ хүрээг ашигла:
- Арилжааны хэв маягаа тодорхойл — Өдөрт/долоо хоногт хичнээн арилжаа? Дундаж барих хугацаа хэр вэ?
- Арилжаа тутмын зардлыг тооцоол — Таны ердийн lot-ийн хэмжээнд spread + комисс
- Swap зардал нэмэх дундаж барих хугацаанд
- Арилжааны давтамжаар үржүүл — Сарын зардал хэд вэ?
- Сарын нийт дүнг харьцуул — Энэ бол утга учиртай харьцуулалт, толгой мэдээний spread эсвэл комисс биш
"Spread 0.0 pip-ээс эхлэнэ" гэж зар сурталчилдаг брокер $12 round-turn комисстой нь "$5 round-turn комисстой spread 0.6 pip-ээс эхлэнэ" гэж санал болгодог брокероос илүү их зардалтай байж болно. Маркетингийн тоо бол чухал тоо биш.
Анхаарах Далд Зардлууд
- Slippage: Хүссэн үнэ болон бодит гүйцэтгэлийн үнэ хоорондын зөрүү. Муу гүйцэтгэлийн чанар арилжаа тутамд 0.5-2 pip далд зардал нэмж болно.
- Requote: Зарим брокерууд таны захиалгыг хүссэн үнээр татгалзаж, муу үнэ санал болгодог. Энэ бол далд зардал.
- Идэвхгүй байдлын төлбөр: Зарим брокерууд идэвхгүй дансуудад сарын төлбөр авдаг, ихэвчлэн 3-12 сарын идэвхгүй байдлын дараа $5-$25.
- Хадгаламж/татан авалтын төлбөр: Шилжүүлгийн төлбөр, валют хөрвүүлэлтийн шимтгэл, эсвэл татан авалтын боловсруулалтын төлбөр.
- Валют хөрвүүлэлт: Хэрэв таны данс USD-ээр боловч та EUR/GBP арилжаалж байвал брокер таны ашиг/алдагдлыг GBP-ээс USD руу хөрвүүлнэ. Зарим брокерууд энэ хөрвүүлэлтэд шимтгэл авдаг.
Гол Санаанууд
- Форекс брокерууд хоёр үндсэн загвар ашигладаг: зөвхөн spread (нэмэлт ашиг spread-д суурилсан) болон түүхий spread дээр нэмэх комисс. Аль нь ч угаас дээр биш — бүрэн зардал л чухал.
- "Round turn" гэдэг нь нийт зардал арилжааг нээх БА хаахад. Дурдсан комисс тал тутамд эсвэл round turn эсэхийг үргэлж шалгаарай.
- Таны бүрэн зардал = spread + комисс + swap. Брокер эсвэл стратегид орохоос өмнө ердийн арилжаандаа үүнийг тооцоол.
- Зардлын нөлөө арилжааны зорилттой урвуу хэмжээгдэнэ. 5 pip зорилт дээрх 1 pip зардал нь сүйрэлтэй (20%); 200 pip зорилт дээр өчүүхэн (0.5%).
- Scalper-үүд бүрэн зардлыг хамгийн бага байлгах ёстой амьд үлдэх шаардлага болгон. Swing трейдерүүд swap хэмжээнд илүү анхаарах хэрэгтэй. Position трейдерүүд барих хугацааны бүрэн зардлыг үнэлэх хэрэгтэй.
- Брокеруудыг нийт сарын зардлаар харьцуул, зөвхөн толгой мэдээний spread эсвэл комисс биш. Slippage, swap хэмжээ, аливаа дагалдах төлбөрийг харьцуулалтдаа оруул.
- Хамгийн хямд зар сурталчилсан spread хамгийн хямд брокер гэж хэзээ ч бүү бодоорой. Маркетингийн тоо болон бодит арилжааны зардал нь ихэвчлэн маш өөр.
Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө биш. Форекс арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй. Брокерийн комисс, spread, swap хэмжээ нь мэдэгдэлгүйгээр өөрчлөгдөж болно.