Хэвийн нөхцөлд EUR/USD 0.6-1.0 pip spread-тай арилжаалагдаж болно. Дараа нь төв банк гэнэтийн хүүгийн шийдвэр зарлаж, секундын дотор spread 8, 15, эсвэл 30 pip хүртэл тэлнэ. 1 pip зардлыг тооцсон сайтар төлөвлөсөн арилжаа тань гэнэт арав дахин өндөр зардалтай болно.
Spread өргөсөх нь трейдерүүдийн дутуу үнэлдэг зах зээлийн хамгийн нөлөөтэй үзэгдлүүдийн нэг юм. Энэ нь санамсаргүй тохиолддоггүй. Хөрвөх чадвар, хэлбэлзэл, зах зээлийн бүтэцтэй холбоотой урьдчилан таамаглах боломжтой хэв маягийг дагадаг. Spread хэзээ, яагаад өргөсдөгийг ойлгох нь хөрөнгөө хамгаалах, орох цагийг зөв тохируулахад зайлшгүй шаардлагатай.
Spread-ийг Юу Өргөсгөдөг вэ
Хөрвөх Чадвар Багатай Үе
Форекс зах зээл долоо хоногийн таван өдөр, өдөрт 24 цаг ажилладаг боловч хөрвөх чадвар эдгээр цагуудад жигд хуваарилагддаггүй. Лондон-Нью-Йоркийн давхцлын үеэр (ойролцоогоор 13:00-17:00 UTC) гол хослолууд хамгийн гүнзгий хөрвөх чадвартай, хамгийн нарийн spread-тай байдаг. Харин илүү тайван үеүүдэд — Нью-Йоркийн сессийн сүүлч, Азийн сессийн эхэн, эсвэл Азийн болон Европын сессийн шилжилтийн үед — цөөн market maker идэвхтэй санал болгож байгаа бөгөөд spread аяндаа өргөсдөг.
EUR/USD-ийн сессүүдийн spread-ийн хувьсал:
| Сесс | Ойролцоо Spread | Хөрвөх Чадварын Түвшин |
|---|---|---|
| Лондон-Нью-Йоркийн давхцал | 0.5-1.0 pip | Хамгийн өндөр |
| Лондон сесс | 0.8-1.2 pip | Өндөр |
| Нью-Йорк сесс | 0.8-1.5 pip | Өндөр |
| Азийн сесс | 1.0-2.0 pip | Дунд |
| Амралтын өдрийн gap / rollover | 2.0-5.0+ pip | Бага |
Өндөр Нөлөөтэй Мэдээний Үйл Явдлууд
Төлөвлөгдсөн эдийн засгийн мэдээ нь хамгийн урьдчилан таамаглах боломжтой хүчтэй spread өргөсөлтийн шалтгаан юм. Том мэдээний секундүүдийн өмнө болон дараа liquidity provider-ууд хурдан хөдөлгөөний үед хуучирсан үнээр биелэхээс зайлсхийхийн тулд санал болгож буй үнээ зах зээлээс татдаг. Энэ түр зуурын хөрвөх чадварын татлага spread-ийг эрс нэмэгдүүлдэг.
Spread өргөсөлтөд хамгийн их нөлөөтэй үйл явдлууд:
- Non-Farm Payrolls (NFP) — Сар бүрийн эхний Баасан гарагт гардаг. EUR/USD spread нь мэдээний эргэн тойрны секундуудад 5-20 pip хүртэл өргөсөж болно.
- Federal Reserve (FOMC) хүүгийн шийдвэр — Бүх USD хослолуудын spread ихээхэн тэлдэг. Гэнэтийн шийдвэр 10-30 pip spread үүсгэж болно.
- European Central Bank (ECB) хүүгийн шийдвэр — EUR хослолуудад ижил нөлөө.
- Bank of England (BOE) шийдвэр — GBP хослолууд хамгийн их тэлдэг.
- Flash crash болон геополитикийн шок — 2019 оны 1-р сард болсон JPY flash crash-д USD/JPY spread зарим жижиглэнгийн платформ дээр 100 pip-ээс давсан бөгөөд 2015 оны Швейцарийн Үндэсний Банкны EUR/CHF шалыг устгасан нь зуун зуун pip-ээр хэмжигдэх spread үүсгэсэн.
Зах Зээл Нээгдэх Үеийн Gap
Форекс зах зээл Ням гарагийн оройд (ойролцоогоор 22:00 UTC) дахин нээгдэхэд spread ихэвчлэн эхний 15-60 минутын турш өргөн байдаг. Амралтын өдрүүдэд мэдээний үйл явдлууд хандлагыг өөрчилсөн байж болох ч тасралтгүй үнэ тодорхойлолт байхгүй. Долоо хоногийн эхний санал болголтууд шударга үнэ цэнэ хаана байгаа талаарх тодорхойгүй байдлыг тусгадаг бөгөөд зөвшилцлийн үнийг тогтоохын тулд хангалттай оролцогч зах зээлд орох хүртэл spread өргөн байна.
Хэрэв та амралтын өдрүүдээр позиц барьдаг бол stop loss-ууд нээгдэх gap болон өргөн spread-ийн хослолоос болж тогтоосон түвшнээс мэдэгдэхүйц муу үнээр trigger болж болохыг анхаарна уу.
Экзотик ба Дэд Хослолууд
Spread өргөсөх нь зөвхөн үйл явдлуудаар хязгаарлагддаггүй — бага хөрвөх чадвартай хэрэгслүүдийн бүтцийн шинж чанар юм. EUR/USD оргил цагуудад 0.6 pip spread-тай арилжаалагдаж болох ч USD/TRY (Ам.доллар/Турк лира) зэрэг хослол 15-80 pip ердийн spread-тай, NOK/SEK зэрэг экзотик cross 30-100+ pip spread-тай байж болно. Эдгээр хослолууд цөөн market maker, бага хэмжээтэй, арилжаалахад угаасаа илүү өртөгтэй.
Тогтмол Spread vs Хөвөгч Spread
Брокерууд хоёр үндсэн spread model санал болгодог бөгөөд тус бүр өргөсөлтийг өөрөөр зохицуулдаг.
Хөвөгч (Floating) Spread
Хөвөгч spread брокерууд зах зээлийн нөхцөлийг шууд дамжуулдаг. Хөрвөх чадвар гүнзгий үед spread нарийн, сийрэг үед өргөн байдаг. Энэ model зах зээлийн бодит байдлыг тусгадаг бөгөөд хэвийн нөхцөлд ихэвчлэн хамгийн бага дундаж зардлыг санал болгодог.
Давуу талууд:
- Оргил цагуудад хамгийн нарийн spread боломжтой
- Ил тод — та зах зээлийн бодит нөхцөлийг хардаг
- Өндөр давтамжийн трейдерүүдэд бага дундаж зардал
Сул талууд:
- Spread үйл явдлуудын үеэр урьдчилан таамаглашгүй огцом нэмэгдэж болно
- Stop loss болон pending order түр зуурын өргөн spread-ээр trigger болж болно
- Цаг хугацаа, нөхцөл байдлын мэдлэг шаардлагатай
Тогтмол Spread
Тогтмол spread брокерууд зах зээлийн нөхцөл байдлаас үл хамааран тогтмол spread-ийг баталгаажуулдаг (хэт хүчтэй үйл явдлуудын үед зарим үл хамаарах зүйлстэй, үйлчилгээний нөхцөлд заасан байх ёстой). Зах зээлийн spread тогтмол санал болголтоос өргөн үед брокер зөрүүг хариуцдаг.
Давуу талууд:
- Арилжаа бүрт урьдчилан таамаглах боломжтой зардал
- Дунд зэргийн мэдээний үйл явдлуудын үед spread гэнэтийн өөрчлөлтгүй
- Яг арилжааны зардлыг урьдчилан тооцоолоход хялбар
Сул талууд:
- Тогтмол spread нь тайван зах зээлийн үед хамгийн сайн хөвөгч spread-ээс өргөн
- Нийт дундаж зардал илүү өндөр
- Үнэхээр хүчтэй үйл явдлуудын үед "тогтмол" spread ч өргөсөж болно (брокерийнхээ нөхцөлийг шалга)
Spread Өргөсөлтийн Үеэр Өөрийгөө Хамгаалах
Календарийг Мэдэх
Хамгийн урьдчилан таамаглах боломжтой spread огцом нэмэгдэлт нь төлөвлөгдсөн үйл явдлуудын эргэн тойронд тохиолддог. Эдийн засгийн календарийг өдөр бүр шалгаж, өндөр нөлөөтэй мэдээ хэзээ гарахыг мэдэж байх. Хэрэв танд тодорхой мэдээний арилжааны стратеги байхгүй бол том мэдээний 5 минутын өмнө ба 5-15 минутын дараа хоосон байх нь хамгийн энгийн хамгаалалт юм.
Market Order биш Limit Order Ашигла
Хэрэв та хэлбэлзэлтэй үед заавал орох ёстой бол limit order нь зөвхөн танд хүлээн зөвшөөрөгдөхүйц үнээр орохыг баталгаажуулдаг. Spread огцом нэмэгдсэн үеийн market order нь боломжтой ямар ч үнээр биелдэг бөгөөд энэ нь таны санаснаас мэдэгдэхүйц муу байж болно.
Хөрвөх Чадвар Багатай Цагт Арилжаа Хийхээс Зайлсхий
Хэрэв та гол хослолуудыг арилжаалдаг бол Лондон сесс болон Лондон-Нью-Йоркийн давхцал хамгийн сайн spread-тай. Хэрэв та Азийн хослолуудыг (AUD, NZD, JPY) арилжаалдаг бол Токио сесс хамгийн оновчтой. Сонгосон хэрэгслүүддээ хамгийн гүнзгий хөрвөх чадвартай арилжааны цагаа тохируулах нь spread зардлыг шууд бууруулдаг.
Хэлбэлзэлтэй Үед Илүү Өргөн Stop Loss Тавь
Хэрэв та мэдээний үйл явдлын үеэр позицоор аль хэдийн байгаа бол нарийн stop loss нь жинхэнэ үнийн эсрэг хөдөлгөөнөөр биш түр зуурын spread огцом нэмэгдлээр trigger болж болзошгүй. Зарим трейдерүүд үйл явдлуудын өмнө stop-уудыг түр өргөсгөдөг, бусад нь өндөр нөлөөтэй мэдээний дундуур позиц барихаас зайлсхийдэг.
Брокерийнхээ Бодит Spread-ийг Хяна
Олон брокер вэбсайтдаа түүхэн spread мэдээлэл харуулдаг эсвэл платформдаа бодит spread ажиглах боломжийг олгодог. Брокерт амлахаасаа өмнө өөр өөр сессүүд болон нэг хоёр мэдээний үйл явдлын үеийн spread-ийг ажиглаарай. "0.0 pip-ээс эхлэх spread" сурталчилж буй брокер тайван Лондон цагуудад үнэхээр тэр spread-ийг санал болгож болох ч NFP-ийн үеийн spread нь өрсөлдөгчөөс мэдэгдэхүйц муу байж болно.
Бодит Жишээнүүд
NFP Мэдээ, 2024 оны 2-р сар
2024 оны 2-р сарын 2-ны Non-Farm Payrolls мэдээний үеэр АНУ-ын эдийн засаг 185,000-ийн урьдчилсан таамаглалаас хамаагүй давсан 353,000 ажлын байр нэмсэн. Хөвөгч spread брокерууд дээрх EUR/USD spread нь мэдээний секундуудын өмнө ойролцоогоор 0.6 pip-ээс 8-12 pip хүртэл тэлж, ойролцоогоор хоёр минутын турш 3 pip-ээс дээш хэвээр байсан. Хос анхны 60 секундын арилжаанд 70 pip хөдөлсөн.
FOMC Хүүгийн Шийдвэр, 2023 оны 12-р сар
Federal Reserve 2023 оны 12-р сард хүүг тогтмол барьсан боловч 2024 онд гурван хүү бууруулалтыг дохиосон нь цөөнийг хүлээж байсан зах зээлийг гэнэтүүлсэн. EUR/USD spread нь мэдээний үед ойролцоогоор 6-10 pip хүртэл өргөссөн. Түүнээс гадна Дарга Powell-ийн хэвлэлийн хурал нэмэлт тодорхойгүй байдал оруулснаар spread нь бараг 30 минутын турш өндөрсөн хэвээр байсан.
Гол Санаанууд
- Spread өргөсөх нь хөрвөх чадвар буурах эсвэл хэлбэлзэл нэмэгдэх үед тохиолддог. Энэ нь зах зээлийн бүтцийн онцлог, брокерийн алдаа биш.
- Хамгийн урьдчилан таамаглах боломжтой өргөсөлт нь төлөвлөгдсөн мэдээний үйл явдлуудын эргэн тойронд тохиолддог — NFP, FOMC, ECB, BOE болон бусад өндөр нөлөөтэй мэдээ. Эдийн засгийн календарийг өдөр бүр шалга.
- Хөвөгч spread брокерууд тайван зах зээлийн үед илүү нарийн, үйл явдлуудын үеэр илүү өргөн spread санал болгодог. Тогтмол spread брокерууд илүү өндөр дундаж зардлаар тогтвортой байдлыг санал болгодог.
- Spread өргөсөх нь таны арилжааны зардлыг шууд нэмэгдүүлдэг. Spread огцом нэмэгдэх нь ашигтай оролтыг алдагдалтай арилжаа болгож болно.
- Limit order нь өргөн spread-ийн үед таагүй биелэлтээс хамгаалдаг. Огцом нэмэгдсэн үеийн market order боломжтой ямар ч үнээр биелдэг.
- Хэрэгслүүддээ хамгийн өндөр хөрвөх чадвартай цагт арилжаа хий — гол хослолуудад Лондон-Нью-Йоркийн давхцал, Азийн хослолуудад Токио сесс.
- Spread зардлыг эрсдэлийн удирдлагадаа оруул — ялангуяа spread нь зорилтот ашгийн том хувийг эзэлдэг богино хугацааны стратегиудад.
Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө биш. Форекс арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.