Итгэлтэй байдал ба эго

Итгэл ба эго нь гаднаас харахад адилхан харагдаж болно. Хоёулаа шийдвэр гаргах чадвар, үнэмшил, эрсдэл хүлээх хүсэл гаргадаг. Гэхдээ тэдний үндэс нь бүрэн өөр бөгөөд арилжаанд нэг нь таныг дэмждэг, нөгөө нь таныг устгадаг.

Итгэл нь бэлтгэл, туршсан стратеги, хуримтлагдсан нотлох баримтаар олддог. Итгэлтэй арилжаачин арилжаанд ордог, учир нь тэд setup-аа backtest хийсэн, демо дээр дадлагалсан, цаг хугацааны туршид гүйцэтгэлийн талаарх статистик ойлголттой. Тэд үр дүнд тайван байдаг, учир нь тэд процесстоо итгэдэг.

Эго нь эсрэгээр, та зах зээлээс ухаантай гэсэн итгэл юм. Энэ нь нотлох баримт шаарддаггүй. Энэ нь хожлын цувааг тэжээж, алдагдалтай цуваануудыг үл тоомсорлодог. Энэ нь дүрмүүд бусад хүмүүст зориулагдсан бөгөөд таны зөн совин нь өгөгдлөөс илүү найдвартай гэж шивнэдэг. Эго бол "Би энэ хос хаашаа явахыг мэднэ" гэж хэлдэг арилжаачин, "миний шинжилгээ энэ чиглэлд магадлалын давуу тал санал болгож байна" гэхийн оронд.

Хожлын цуваа хэрхэн аюултай эго үүсгэдэг

Арилжаачны хамгийн аюултай үеийн нэг бол хожлын цувааны шууд дараа юм. Ашиг нь хүчинтэй мэт санагддаг. Стратеги нь төгс мэт харагдана. Дотооддоо үгүүр "миний стратегид давуу тал бий"-ээс "надад давуу тал бий" руу шилждэг. Системийн итгэлээс өөртөө итгэл рүү энэ нарийн шилжилт нь эго үндэслэх газар юм.

Аюул нь урьдчилан таамаглах боломжтой дарааллаар нэмэгддэг:

1. Хожлын цуваа болдог. Арилжаачин сайн гүйцэтгэж, ашиг хуримтлагддаг.
2. Итгэл нэмэгддэг. Энэ үе шатанд бүрэн зохистой, арилжаачин төлөвлөгөөгөө гүйцэтгэж, үр дүнг харж байна.
3. Дүрмүүд хязгаарлагдмал мэт санагдаж эхэлдэг. Арилжаачин позицын хэмжээ нь хэт консерватив, оролтын шалгуур нь хэт хатуу, эсвэл эрсдэлийн удирдлага нь хэт болгоомжтой гэж мэдэрч эхэлдэг.
4. Зөрчил эхэлдэг. Илүү том позицын хэмжээ. Бүх шалгуурыг хангаагүй боловч "зөв мэдрэгдсэн" арилжаанууд. Зорилтуудыг хэтрүүлж барих, учир нь "энэ нь цааш явах."
5. Залруулга ирдэг. Зах зээл зайлшгүй алдагдал өгдөг бөгөөд хэт тэлсэн позицууд хэт их хохирол гаргадаг.
6. Итгэл нурдаг. Ялагдашгүй гэж мэдэрч байсан арилжаачин одоо чадваргүй гэж мэдэрдэг бөгөөд ихэвчлэн хэт их болгоомжтой байдлаар эсвэл стратегиа бүрмөсөн орхиж хэт нөхөхийг оролддог.

Jack Schwager Market Wizards номондоо ярилцлага хийсэн олон арилжаачид карьерынхаа эхэн үед хожлын цувааны дараах хэт итгэл нь их хэмжээний алдагдалд хүргэсэн үеийг тодорхойлсон гэж тэмдэглэсэн. Хэд хэдэн нь үүнийг хэзээ ч сурсан хамгийн чухал хичээл гэж тодорхойлсон.

Эгог тэжээдэг когнитив хазайлтууд

Хэд хэдэн когнитив хазайлт арилжааны эгог хөөрөгдүүлэхээр хамтран ажилладаг:

Баталгаажуулах хазайлт: Та зах зээлийн чиглэлийн талаар үзэл бодол бүрдүүлсний дараа ухамсаргүйгээр тэр үзлийг дэмжих мэдээллийг шүүдэг. Та тантай санал нийлдэг шинжээчдийг анзаарч, санал нийлээгүй хүмүүсийг үл тоомсорлодог. Та тезисээ баталгаажуулдаг графикийн загваруудыг хараад, зөрчилдсөнийг алддаг.

Attribution алдаа: Арилжаа хожих үед эго үүнийг ур чадвар гэж тооцдог. Арилжаа алдах үед эго үүнийг муу азаар, зах зээлийн манипуляцаар, эсвэл түр зуурын дуу чимээгээр тооцдог. Энэ тэгш бус attribution нь шударга өөрийн үнэлгээг саатуулдаг. Бодит байдал бол ур чадвар ба санамсаргүй байдал хоёулаа үр дүн бүрт хувь нэмэр оруулдаг бөгөөд тэдгээрийг тайлах нь зөн совин биш хатуу өгөгдлийн шинжилгээ шаарддаг.

Хэт итгэлтэй байдлын хазайлт: Судалгаа тогтвортойгоор хүмүүс таамаглалынхаа нарийвчлалыг хэт үнэлдэг болохыг харуулдаг. Арилжаачид ч үүнээс үл хамаарах зүйл биш. Barber ба Odean-ы судалгаа нь хамгийн олон удаа арилжаа хийсэн хувь хүний арилжаачид — таамаглалдаа өндөр итгэлтэй байсан гэж үзвэл — хамгийн бага өгөөжтэй байсныг олж мэдсэн.

Хойшлогдсон харааны хазайлт: Зах зээлийн хөдөлгөөний дараа энэ нь хойшоо харахад тодорхой мэт санагддаг. "Би тэр дэмжлэгийн түвшинг эвдэх гэж байгааг мэдсэн." Энэ нь нотлох баримтаар дэмждэг зүйлээс цааш ирээдүйн итгэлийг хөөрөгдүүлдэг хуурамч таамаглах чадварын мэдрэмж үүсгэдэг.

Даруу мэргэжлийн сэтгэлгээ

Дэлхийн хамгийн шилдэг арилжаачид парадоксол чанартай: тэд санаа бодол дээр хөрөнгө эрсдэлд оруулахад хангалттай итгэлтэй, гэхдээ бүрмөсөн буруу байж болно гэдгийг хүлээн зөвшөөрөхөд хангалттай даруу. Энэ бол зөрчил биш, энэ бол магадлалт сэтгэлгээний мөн чанар юм.

Даруу мэргэжлийн сэтгэлгээний шинж чанарууд:

• Тэд тодорхой биш магадлалаар ярьдаг. "... илүү өндөр магадлал бий" гэхээс "Энэ нь тодорхой болно..." гэхийн оронд
• Тэд шагналаа бодохоос өмнө эрсдэлээ тодорхойлдог. Эхний асуулт нь "Би хэр их хийж чадах вэ?" биш "Би хэр их алдаж чадах вэ, би үүнд тохь байна уу?"
• Тэд буруу байхыг хүлээн авдаг. Stop loss-д хүрсэн нь хувийн бүтэлгүйтэл биш, бизнес хийх зардал юм. Тэд хүлээн зөвшөөрч, арилжааг хянаад, цааш явдаг.
• Тэд байнга оюутан хэвээр байдаг. Хэдэн жилийн туршлагатай байсан ч тэд судалж, хянаж, суралцсаар байна. Зах зээл хувьсдаг, суралцахаа зогсоосон арилжаачин алдаж эхэлдэг.
• Тэд өөрсдөдөө биш системд гавьяа өгдөг. "Миний стратеги ажилласан" гэхээс "Би үүнийг төгс дуудсан" гэхийн оронд.
• Тэд сул талуудаа хянаж, тулгардаг. Алдаанаас нуугдахын оронд тэд тэдгээрийг тэмдэглэлдээ бичиж, засахын тулд идэвхтэй ажилладаг.

Оюутан сэтгэлгээг хадгалах

Та зах зээлийг эзэмшсэн гэж итгэх мөч бол зах зээл танд өөрөөр заах мөч юм. Энэ бол мистицизм биш, энэ бол статистик юм. Зах зээл бол сая сая оролцогчид, геополитикийн үйл явдлууд, технологийн өөрчлөлтүүд, эргэх холбоосуудаар нөлөөлөгдсөн динамик, нарийн төвөгтэй систем. Ямар ч хувь хүн ийм системийг бүрэн ойлгож эсвэл таамаглаж чадахгүй.

Оюутан сэтгэлгээг хадгалах гэдэг нь:

• Олон жилийн туршлагын дараа ч ном, судалгааг тасралтгүй унших
• Алдаж байж болох загваруудыг олохын тулд арилжааны тэмдэглэлээ тогтмол хянах
• Өөрийнхөөс өөр стратеги, үзэл бодолд нээлттэй байх
• Арилжаа бүрийн өмнө "Би юу алдаж байна вэ?" гэж асуух, зөвхөн "Би яагаад зөв вэ?" биш
• Зах зээлийн үзлүүдийн үгүйсгэх нотлох баримтыг хайх
• Алдагдалтай арилжаа бүр хайх хүсэлтэй бол хичээл агуулдаг гэдгийг хүлээн зөвшөөрөх

Эго удирдлагын практик дасгалууд

Итгэл-эгогийн ялгааг оюуны ойлголт шаардлагатай боловч хангалтгүй. Эдгээр практик дасгалууд мэдлэг ба хийх хоорондын зайг нөхөхөд тусалдаг:

Арилжааны өмнөх чөтгөрийн өмгөөлөгч. Арилжаанд орохын өмнө эсрэг талыг идэвхтэй маргахад 60 секунд зарцуул. Хэрэв та long орох гэж байгаа бол short орох хамгийн хүчтэй аргументыг хэл. Хэрэв та нэгийг санаж чадахгүй бол шинжилгээ дутуу. Хэрэв чадаж, аргумент хүчтэй бол та жинхэнэ давуу талаас илүү баталгаажуулах хазайлтаар ажиллаж байж магадгүй.

Сарын даруу хянан үзэлт. Сар бүрийн төгсгөлд хамгийн муу гурван арилжаагаа тодорхойл. Тус бүрийн хувьд шударгаар үнэл: алдагдал нь стратегийн хүлээгдэж буй хэлбэлзэлийн хүрээнд хууль ёсны зах зээлийн үр дүн байсан уу, эсвэл эго, таамаглалд хэт итгэл, зөрчилдсөн дохиог үл тоомсорлох, эсвэл сүүлийн хожлын цувааны улмаас хэт их позицын хэмжээнд нөлөөлсөн үү?

Үр дүнг арилгах дасгал. Сүүлийн 20 арилжаагаа хянан үз, гэхдээ P&L баганыг бүт. Арилжаа бүрийг зөвхөн процессоор үнэл: оролтын шалгуураа хангасан уу, позицын хэмжээ зөв байсан уу, удирдлагын дүрмүүдийг дагасан уу? Энэ дасгал нь шийдвэрийн чанарыг үр дүнгийн санамсаргүй байдлаас салгадаг бөгөөд энэ нь эго ихэвчлэн өөрийн үнэлгээг гажуудуулдаг газар юм.

Хэлний хяналт. Арилжааныхаа талаар ярихдаа өөртөө болон бусдад юу хэлж байгаагаа анхаарал хандуул. "Би тэр арилжааг оновчлосон" эсвэл "Зах зээл миний мөнгийг авсан" гэсэн хэллэгүүд эго ажиллаж байгааг илчилдэг. Илүү нарийвчлалтай хэл нь "Миний стратеги хожилтой арилжаа гаргасан" ба "Арилжаа нь ердийн хэлбэлзэлийн хэсэг болгон stop loss-д хүрсэн" байх болно. Таны хэрэглэдэг үгс нь таны бодох арга замыг хэлбэржүүлдэг.

Гол санаанууд

• Итгэл нь нотлох баримт, процессоор олддог. Эго нь нотлох баримтгүйгээр таамагладаг. Ялгаа нь амжилт тогтвортой эсвэл түр зуурын эсэхийг тодорхойлдог.
• Хожлын цуваа нь эго хөгжүүлэх хамгийн аюултай үе юм. Бүх зүйл сайн явж байх үед өөрийгөө хамгийн их хяна.
• Баталгаажуулах хазайлт нь арилжаачдыг зөвхөн үзлээ дэмжих зүйлийг харуулдаг. Арилжаа буруу байж болох шалтгаануудыг идэвхтэй хай.
• Attribution алдаа нь шударга өөрийн үнэлгээг саатуулдаг. Арилжаагаа объектив хяна, хожилыг ур чадвар, алдагдлыг аз гэж тооцох уруу таталтыг эсэргүүц.
• Зах зээл үргэлж зөв. Үнэ таны эсрэг хөдлөхөд таны үзэл бодол хамааралгүй болдог. Энэ бодит байдлыг хүлээн зөвшөөрч дасан зохицо.
• Хамгийн шилдэг арилжаачид байнга оюутан хэвээр байдаг. Тэд процесстоо гүн итгэлийг хувь хүний үр дүнг таамаглах чадварын талаарх жинхэнэ даруу байдалтай хослуулдаг.
• Тодорхой биш магадлалаар ярь. Энэ ганц хэлний шилжилт нь мэргэжилтнүүдийг сонирхогчдоос ялгадаг сэтгэлгээг тусгаж бататгадаг.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилгоор бэлтгэгдсэн. Энэ нь санхүүгийн зөвлөгөө биш. Forex арилжаа нь алдагдлын томоохон эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.