Мэргэжил бүр өөрийн хэмжих нэгжтэй байдаг. Мужаан миллиметрээр ажилладаг. Химич мольоор ажилладаг. Форекс трейдер pip-ээр ажиллаж, зардлыг spread-ээр хэмждэг, позицийн хэмжээг lot-оор тодорхойлдог. Эдгээр гурван ойлголт нь форекс арилжааны механикийн үндэс суурийг бүрдүүлдэг. Эдгээрийг нарийн ойлгохгүйгээр та ашиг, алдагдал, эрсдэл, эсвэл нэг ч арилжааны зардлыг тооцоолж чадахгүй.
Энэ хичээлд нэр томьёо бүрийг математик нарийвчлалтайгаар тодорхойлж, тооцооллыг алхам алхмаар тайлбарлаж, яагаад позиц нээх бүрт эдгээр хэмжилтүүд чухал болохыг тайлбарлана.
Pip гэж юу вэ?
EUR/USD 1.0850-аас 1.0851 болж өөрчлөгдөхөд нэг pip хөдөлсөн гэсэн үг. USD/JPY 149.50-аас 149.51 болж өөрчлөгдөхөд мөн л нэг pip хөдөлсөн гэсэн үг. Нэгж нь хос бүрийн төрөлд нийцтэй байдаг тул трейдерүүд хөдөлгөөнийг харьцуулж, утгыг жигд тооцоолох боломжтой болдог.
Яагаад JPY-д үл хамаарах зүйл байдаг вэ?
Японы иенийг агуулсан хослолууд хоёр аравтын бутархайгаар илэрхийлэгддэг, учир нь иен бусад валюттай харьцуулахад тоон утгаараа хамаагүй өндөр ханштай арилжаалагддаг. Нэг ам.долларт ойролцоогоор 100-150 иен, харин ойролцоогоор 1.00-1.30 евро харгалздаг. Хэрэв JPY хослолууд дөрвөн аравтын бутархай ашигласан бол хөдөлгөөний стандарт нэгж хэт жижиг болж, практик утгагүй болно. Хоёр аравтын бутархайн журам нь pip-ийн утгыг эдийн засгийн хувьд утга учиртай байлгадаг.
Pipette: Бутархай Pip
Орчин үеийн олон брокерууд ихэнх хослолуудын үнийг таван аравтын бутархай-аар (JPY хослолуудыг гурван аравтын бутархайгаар) илэрхийлдэг. Энэ тав дахь аравтын бутархайг pipette буюу бутархай pip гэж нэрлэдэг бөгөөд pip-ийн арван нэгтэй тэнцүү.
- EUR/USD 1.08503 үед "3" нь pipette (1.0850-аас 0.3 pip хол)
- USD/JPY 149.508 үед "8" нь pipette (149.50-аас 0.8 pip хол)
Pipette нь брокеруудад илүү нарийн үнэ санал болгох, трейдерүүдэд илүү нарийвчлалтай үнийн мэдээлэл өгөх боломжийг олгодог. Үнийн мэдээлэл уншихдаа сүүлийн цифр (платформ дээр ихэвчлэн жижиг фонтоор харуулдаг) нь pipette юм.
Pip-ийн Үнэ Цэнийг Тооцоолох
Нэг pip-ийн үнэ цэнэ гурван хүчин зүйлээс хамаарна: таны арилжаалж буй валютын хослол, таны позицийн хэмжээ, мөн таны дансны валют.
Стандарт Томьёо
Ам.доллар нь үнэлгээний валют (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD) болж байгаа хослолуудын хувьд:
Pip-ийн үнэ цэнэ = (0.0001 / ханш) x позицийн хэмжээ
Гэхдээ үнэлгээний валют нь өөрөө ам.доллар тул тооцоолол хялбаршина:
Pip-ийн үнэ цэнэ = 0.0001 x позицийн хэмжээ
EUR/USD дээр стандарт lot (100,000 нэгж)-ийн хувьд:
- Pip-ийн үнэ цэнэ = 0.0001 x 100,000 = pip тутамд $10.00
EUR/USD дээр mini lot (10,000 нэгж)-ийн хувьд:
- Pip-ийн үнэ цэнэ = 0.0001 x 10,000 = pip тутамд $1.00
Ам.доллар Суурь Валют Болсон Хослолууд
USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD зэрэг хослолуудын хувьд pip-ийн үнэ цэнийг ам.доллар руу хөрвүүлэхийн тулд одоогийн ханшид хуваах шаардлагатай:
Pip-ийн үнэ цэнэ = (0.01 / USD/JPY ханш) x позицийн хэмжээ (JPY хослолуудын хувьд)
Жишээ: USD/JPY 149.50 байхад, нэг стандарт lot арилжаалбал:
- Pip-ийн үнэ цэнэ = (0.01 / 149.50) x 100,000 = pip тутамд $6.69
Кросс Валютын Хослолууд
Ам.долларыг огт агуулаагүй хослолуудад (EUR/GBP, AUD/NZD) pip-ийн үнэ цэнийг эхлээд үнэлгээний валютаар тооцоолж, дараа нь холбогдох ам.долларын ханшаар өөрийн дансны валют руу хөрвүүлдэг.
Жишээ: EUR/GBP 0.8600 байхад, нэг стандарт lot арилжаалбал:
- Pip-ийн үнэ цэнэ GBP-ээр = 0.0001 x 100,000 = 10 GBP
- Ам.доллар руу хөрвүүлэх: 10 GBP x GBP/USD ханш (жишээ нь 1.2700) = pip тутамд $12.70
Spread гэж юу вэ?
Хэрэв EUR/USD bid нь 1.0850, ask нь 1.0852 бол spread нь 2 pip юм. Энэ нь long (худалдан авах) позиц нээсэн трейдер 1.0852 үнээр ордог бөгөөд ашиггүй гарахын тулд үнэ наад зах нь 2 pip өсөх шаардлагатай гэсэн үг.
Тогтмол ба Хөвөгч Spread
Тогтмол spread нь зах зээлийн нөхцөл байдлаас үл хамааран өөрчлөгддөггүй. Үүнийг ихэвчлэн өөрсдийн үнийг тогтоодог market-maker брокерууд санал болгодог. Давуу тал нь урьдчилан таамаглах боломжтой — та орох зардлаа үргэлж мэддэг. Сул тал нь тайван зах зээлийн үед тогтмол spread нь ихэвчлэн хөвөгч spread-ээс өргөн байдаг.
Хөвөгч (floating) spread нь зах зээлийн хөрвөх чадвар ба хэлбэлзлээс хамааран өөрчлөгддөг. Өндөр хөрвөх чадвартай үед (Лондон-Нью-Йоркийн давхцал) EUR/USD-ийн spread нь ECN брокеруудтай 0.0-0.3 pip хүртэл бага байж болно. Бага хөрвөх чадвартай үед (Азийн сессийн сүүлч) эсвэл өндөр хэлбэлзэлтэй үйл явдлуудын үед (NFP мэдээ, төв банкны шийдвэр) spread нь эрс нэмэгдэж, заримдаа 5-20 pip ба түүнээс дээш болох боломжтой.
Хослолын Төрлөөр Ердийн Spread
BIS-ийн Гурван Жил Тутмын Судалгаагаар хамгийн их арилжааны хэмжээ эзэлдэг гол хослолууд хамгийн нарийн spread-тэй:
- EUR/USD: 0.1-1.5 pip (дэлхийд хамгийн өндөр хөрвөх чадвартай хослол)
- USD/JPY: 0.2-1.5 pip
- GBP/USD: 0.5-2.0 pip
- USD/CHF: 0.5-2.0 pip
Дэд болон экзотик хослолууд бага хөрвөх чадварын улмаас илүү өргөн spread-тэй:
- EUR/GBP: 1.0-3.0 pip
- USD/ZAR: 8-15 pip
- USD/TRY: 10-25 pip
Эдгээр хүрээ нь ECN/STP брокеруудын ердийн нөхцөлийг илэрхийлнэ. Тогтмол spread бүхий market-maker брокерууд ихэвчлэн дээд хязгаарт ойрхон байдаг.
Lot-ийн Хэмжээ: Форексийн Позицийн Хэмжээ
Форекс зах зээл позицийн хэмжээг lot-оор хэмждэг. Lot нь таны худалдан авч эсвэл зарж буй суурь валютын хичнээн нэгжийг тодорхойлдог.
| Lot-ийн Төрөл | Нэгж | EUR/USD Жишээ (pip тутамд) | Ердийн Хэрэглээ |
|---|---|---|---|
| Стандарт lot | 100,000 | $10.00 | Мэргэжлийн / сайн хөрөнгөжсөн трейдерүүд |
| Mini lot | 10,000 | $1.00 | Дунд түвшний жижиглэнгийн трейдерүүд |
| Micro lot | 1,000 | $0.10 | Эхлэгчид, жижиг данс, нарийн хэмжээ |
| Nano lot | 100 | $0.01 | Дадлага, маш жижиг данс |
Яагаад Өөр Өөр Lot-ийн Хэмжээ Байдаг вэ?
Банк хоорондын зах зээлд стандарт арилжааны нэгж нь суурь валютын 1 сая нэгж (10 стандарт lot) байдаг. Жижиглэнгийн брокерууд форексийг хувь хүмүүст хүртээмжтэй болгохын тулд жижиг lot-ийн хэмжээг нэвтрүүлсэн. Micro lot нь ялангуяа эхлэгчид болон жижиг дансны трейдерүүдэд нарийн эрсдэлийн удирдлагыг хэрэгжүүлэх боломж олгодог тул зайлшгүй шаардлагатай — та pip тутамд $0.10 хүртэл бага эрсдэлд орж болно, энэ нь 100 pip алдагдал нь зөвхөн $10 байна гэсэн үг.
Бутархай Lot
Орчин үеийн ихэнх жижиглэнгийн брокерууд бутархай lot-ийн хэмжээг дэмждэг. Та яг 0.01, 0.10, эсвэл 1.00 lot-оор хязгаарлагддаггүй. Та 0.03 lot (3 micro lot = 3,000 нэгж) эсвэл 0.15 lot (15 micro lot = 15,000 нэгж) арилжаалж болно. Энэ нарийвчлал нь 4-р хэсэгт дэлгэрэнгүй судлах зөв позицийн хэмжээ тогтооход чухал юм.
Бүгдийг Нэгтгэн: Практик Тооцоолол
Энэ нөхцөлийг авч үзье: та $5,000 дансаар GBP/USD арилжаалж байна. Одоогийн үнэ 1.2700. Та 0.10 lot (1 mini lot = 10,000 нэгж)-ийн худалдан авах позиц нээв. Spread нь 1.5 pip.
Таны шууд зардал (spread):
- 1.5 pip x pip тутамд $1.00 (USD-ээр үнэлэгдсэн хослол дээрх mini lot) = $1.50
Хэрэв GBP/USD 50 pip өсч 1.2750 болвол:
- Ашиг = 50 pip x $1.00 = $50.00
- Цэвэр ашиг (spread-ийг хассан) = $50.00 - $1.50 = $48.50
Хэрэв GBP/USD 50 pip буурч 1.2650 болвол:
- Алдагдал = 50 pip x $1.00 = $50.00
- Нийт алдагдал (spread-ийг оруулсан) = $50.00 + $1.50 = $51.50
Spread нь алдагдлыг бага зэрэг томруулж, ашгийг бага зэрэг багасгадаг болохыг анзаараарай. Энэ тэгш бус байдал нь нэг арилжаанд бага ч зуу зуун арилжааны турш нэмэгддэг — scalping зэрэг өндөр давтамжийн стратегид чухал анхаарах зүйл.
Яагаад Эдгээр Ойлголт Арилжаа Бүрт Чухал Вэ
Pip, spread, lot-ийг ойлгох нь сонголттой онолын мэдлэг биш. Эдгээр хэмжилтүүд дараах зүйлсийг тодорхойлно:
- Позиц бүрийн ашиг алдагдал
- Арилжаа эхлэхээс өмнөх гүйлгээний зардал
- Дансандаа харьцуулсан позицийн хэмжээ (эрсдэлийн удирдлага)
- Таны арилжааны хэв маягт аль хослолууд эдийн засгийн хувьд боломжтой болох
- Зардлыг оруулсны дараа стратеги ашигтай эсэх
1.5 pip spread-тэй EUR/USD дээр 5 pip ашиг олохыг зорьж буй scalper арилжаа бүрийн 30%-ийг зардалд өгч байна. Ижил spread-тэй ижил хослол дээр 150 pip-ийг зорьж буй swing трейдер зөвхөн 1%-ийг өгч байна. Энэ энгийн арифметик нь яагаад арилжааны хэв маяг, spread зардал, lot-ийн хэмжээг хамтад нь авч үзэх ёстойг тайлбарладаг.
Гол Санаанууд
- Pip нь ихэнх хослолуудад 0.0001, JPY хослолуудад 0.01 байдаг — форекст үнийн хөдөлгөөнийг хэмжих стандарт нэгж юм.
- Pipette нь pip-ийн арван нэг, брокеруудын илүү нарийн үнэ тогтооход ашигладаг тав дахь аравтын бутархай (JPY хослолуудад гурав дахь) юм.
- Pip-ийн үнэ цэнэ хослол, lot-ийн хэмжээ, дансны валютаас хамаарна. EUR/USD дээр нэг стандарт lot-д нэг pip нь $10-тай тэнцүү. Үргэлж тооцоолж эсвэл pip тооцоолуур ашиглаарай.
- Spread нь bid-ask зөрүү бөгөөд таны гол гүйлгээний зардлыг илэрхийлнэ. Хослол, брокерийн төрөл, зах зээлийн нөхцөл байдлаас хамааран өөр өөр байна.
- Lot-ийн хэмжээ nano (100 нэгж)-ээс стандарт (100,000 нэгж) хүртэл байна. Micro lot (1,000 нэгж) нь эхлэгчдэд хамгийн тохиромжтой, учир нь бага хөрөнгөөр нарийн эрсдэлийн хяналтыг хэрэгжүүлэх боломжийг олгодог.
- Бутархай lot нь позицийн хэмжээг нарийн хянах боломжийг олгодог бөгөөд сахилга баттай эрсдэлийн удирдлагад зайлшгүй шаардлагатай.
- Аливаа стратегийн ашигтай байдлыг үнэлэхээсээ өмнө бүрэн арилжааны зардлаа (spread + commission + swap) үргэлж тооцоолоорой.
Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө биш. Форекс арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.