Эдийн засгийн мэдээллийн нийтлэлт нь суурь шинжилгээний цохилт юм. Сар бүр томоохон эдийн засгуудад арав гаруй товлосон мэдээллийн цэг — ажил эрхлэлтийн тайлан, инфляцийн үзүүлэлт, үйлдвэрлэлийн судалгаа, жижиглэнгийн борлуулалт, төв банкны шийдвэрүүд — нарийн тодорхойлогдсон цагт зах зээлд гардаг. Нийтлэлт бүр давамгайлж буй зах зээлийн дүр зургийг баталгаажуулах эсвэл эсэргүүцэх боломжтой бөгөөд хариу үйлдэл нь бараг анзаарагдахааргүй долгионоос хэдэн секундын дотор 100 пип эсвэл түүнээс дээш хөдөлгөөн хүртэл хэлбэлзэж болно.
Мэдлэгтэй трейдерүүдийг анхлан суралцагчдаас ялгах чухал ойлголт бол: зах зээлийг хөдөлгөдөг зүйл нь мэдээлэл өөрөө биш, хүлээлттэй харьцуулсан мэдээлэл юм.
Хүлээлтийн Тоглоом
Томоохон эдийн засгийн нийтлэлт бүрийн өмнө банкууд, судалгааны компаниуд, бие даасан эдийн засагчид таамаглал нийтэлдэг. Эдгээр хувь хүний таамаглалууд консенсус тооцоо — мэдээллийн цэгийн талаарх зах зээлийн нийтлэг хүлээлт болж нэгтгэгддэг. Тоо гарах үед консенсус нь аль хэдийн ханшид үнэлэгдсэн байдаг.
Энэ зарчим бүх мэдээллийн нийтлэлтэд бүх нийтийн хэмжээнд хамаарна. Та Японы Tankan судалгаа, Их Британийн CPI үзүүлэлт, эсвэл Австралийн ажил эрхлэлтийн тайланг үзэж байгаа эсэхээс үл хамааран асуулт үргэлж ижил: мэдээлэл хүлээлтээс дээш эсвэл доош гэнэтийн байсан уу?
"Цуу Яриаг Худалдаж Ав, Мэдээг Зар"
Мэдээгээр хөдөлгөгдсөн forex арилжааны хамгийн түгээмэл хэв маягуудын нэг бол "цуу яриаг худалдаж ав, мэдээг зар" үзэгдэл юм. Энэ хэрхэн ажилладаг вэ:
- Мэдээллийн нийтлэлтээс өмнөх өдөр эсвэл долоо хоногуудад зах зээлийн оролцогчид хүлээлт дээр үндэслэн байр суурь эзэлж эхэлдэг. Хэрэв зах зээл АНУ-ын ажил эрхлэлтийн хүчтэй мэдээллийг өргөн хүлээж байвал трейдерүүд урьдчилан доллар худалдан авдаг.
- Мэдээлэл гарч, bullish хүлээлтийг баталгаажуулах үед олон худалдан авагчид аль хэдийн байр суурь эзэлсэн байдаг.
- Хүлээгдсэн үр дүн бодитой болоход эдгээр трейдерүүд ашиг авч, хуримтлуулсан долларуудаа зардаг. Энэ зарах дарамт нь bullish мэдээллийн үзүүлэлтийн дараа долларыг сулруулдаг.
Үр дүн нь зөрчилтэй санагдах үнийн хөдөлгөөний хэв маяг: валют үйл явдал руу ралли хийж, дараа нь сайн мэдээ ирэхэд буцдаг. Энэ хэв маяг нь болгон тохиолддоггүй ч туршлагатай трейдерүүд, ялангуяа өргөн хүлээгдэж буй үйл явдлуудын орчимд үүнийг анхаарч хянадаг хангалттай түгээмэл.
Non-Farm Payrolls: Гүнзгий Судалгаа
АНУ-ын Non-Farm Payrolls тайлан (NFP), Хөдөлмөрийн Статистикийн Товчооноос сар бүрийн эхний Баасан гаригт Зүүн Эргийн Цагаар өглөөний 8:30-д гардаг нь дэлхийн forex зах зээлийн хамгийн чухал тогтмол товлогдсон мэдээллийн нийтлэлт юм.
NFP Юу Хэмждэг
NFP нь АНУ-ын эдийн засагт цалинтай ажилчдын нийт тоог мэдээлдэг бөгөөд газар тариалангийн ажилчид, засгийн газрын ажилтнууд, хувийн өрхийн ажилчид, ашгийн бус байгууллагын ажилчдыг хасдаг. Гарчгийн тоо нь ажил эрхлэлтийн сарын өөрчлөлтийг тусгадаг. Тайлан мөн дараахыг агуулдаг:
- Ажилгүйдлийн түвшин, Ажилгүй бөгөөд идэвхтэй ажил хайж буй хөдөлмөрийн хүчний хувь.
- Дундаж цагийн цалин, Хэрэглээний зарцуулалт, инфляцийн урьдчилсан үзүүлэлт болох цалингийн өсөлтийн хэмжүүр.
- Хөдөлмөрийн хүчний оролцооны түвшин, Ажиллаж байгаа эсвэл идэвхтэй ажил хайж буй хөдөлмөрийн насны хүн амын хувь.
NFP Яагаад Ийм Их Ач Холбогдолтой
Federal Reserve-ийн хос эрхэм зорилго хамгийн их ажил эрхлэлтийг агуулдаг тул ажлын байрны тайлан нь мөнгөний бодлогын шийдвэрт шууд хамааралтай. Хүчтэй ажил эрхлэлтийн мэдээлэл хүү нэмэлтийн магадлалыг нэмэгдүүлдэг (эсвэл бууралтын магадлалыг бууруулдаг) бөгөөд энэ нь долларыг дэмждэг. Сул ажил эрхлэлтийн мэдээлэл эсрэг нөлөөтэй.
Ердийн Зах Зээлийн Хариу Үйлдэл
2024 оны 1-р сард 2023 оны 12-р сарын NFP тайлан 175,000 хүлээлттэй харьцуулахад 216,000 ажлын байр нэмэгдсэнийг харуулсан — мэдэгдэхүйц эерэг гэнэтийн зүйл. EUR/USD эхний 30 минутын дотор ойролцоогоор 70 пип унасан бөгөөд Fed хүү бууралтыг хойшлуулна гэсэн хүлээлтээр доллар чангарсан.
CPI Нийтлэлтүүд
Хэрэглээний Үнийн Индексийн нийтлэлтүүд сүүлийн жилүүдэд ялангуяа инфляци давамгай макро сэдэв байх үеүүдэд NFP-тэй бараг ижил зах зээлийг хөдөлгөх чадвартай болсон. АНУ-ын CPI, Хөдөлмөрийн Статистикийн Товчооноос сар бүр гардаг нь хэрэглээний үнийн жилийн болон сарын өөрчлөлтийг мэдээлдэг.
Трейдерүүд гарчгийн CPI (бүх зүйл) болон core CPI (хүнс, эрчим хүчийг хасах) хоёуланг нь ажигладаг. Core CPI нь Fed-ийн хариу үйлдэл үзүүлдэг суурь инфляцийн чиг хандлагыг илүү сайн тусгадаг тул ихэвчлэн илүү том зах зээлийн хариу үйлдэл үүсгэдэг.
2022–2023 оны инфляцийн мөчлөгийн үеэр CPI нийтлэлтүүд жилийн хамгийн том өдрийн дотор хөдөлгөөнүүдийг үүсгэсэн. 2022 оны 10-р сарын CPI-ийн 7.9% хүлээлттэй харьцуулахад жилийн 7.7%-ийн үзүүлэлт нь нэг сессийн дотор EUR/USD-д 200+ пип ралли өдөөсөн, учир нь энэ нь инфляцийн анхны мэдэгдэхүйц сөрөг гэнэтийн зүйл байсан бөгөөд Fed-ийн чангаруулалтын мөчлөг дуусч байна гэсэн найдварыг түлхсэн.
PMI Мэдээлэл
Худалдан Авах Менежерүүдийн Индекс (PMI) судалгаа нь эдийн засгийн идэвхжлийн ирээдүйг харсан үзүүлэлтүүд юм. АНУ-д Нийлүүлэлтийн Удирдлагын Институт (ISM), бусад ихэнх орнуудад S&P Global-аас сар бүр нийтэлдэг PMI мэдээлэл нь үйлдвэрлэл, үйлчилгээний салбаруудын худалдан авах менежерүүдийн хүлээлтийг хамардаг.
- 50-аас дээш өргөжилтийг илэрхийлнэ
- 50-аас доош агшилтыг илэрхийлнэ
- 50-аас зай өргөжилт эсвэл агшилтын хурдыг илэрхийлнэ
PMI мэдээлэл нөлөөтэй, учир нь GDP-ээс илүү цаг хугацаанд (сарын эхэнд гардаг, GDP долоо хоногийн дараа) болон өнгөрсөн үеийн мэдээллээс илүүтэй ирээдүйн нөхцөл байдлын талаарх сэтгэл хөдлөлийг хамардаг.
Хүүний Шийдвэрүүд
Төв банкны хүүний шийдвэрүүд нь мөнгөний бодлогын өмнөх хичээлд нарийвчлан авч үзсэн боловч мэдээгээр хөдөлгөгдсөн арилжаанд тэдний үүрэг энд онцлох шаардлагатай. Хүүний шийдвэрүүд нь эдийн засгийн үйл явдлуудын дунд өвөрмөц, учир нь тэд тоон үйлдэл (хүүний өөрчлөлт)-ийг чанарын удирдамжтай (мэдэгдэл, хэвлэлийн бага хурал) хослуулдаг.
Хүүний шийдвэр өөрөө ихэвчлэн бүрэн үнэлэгдсэн байдаг — CME FedWatch магадлалууд зарлахаас өмнө ихэвчлэн 90–100% итгэлтэй байдаг. Зах зээлийг хөдөлгөх элемент бол бараг үргэлж дагалдах мэдэгдэл болон дараа нь хэвлэлийн бага хурал бөгөөд хэллэг болон forward guidance-ийн өөрчлөлтүүд төв банкны өөрчлөгдөж буй төлөвийг илчилдэг.
Засварын Эрсдэл
Анхны Spike ба Тогтвортой Хөдөлгөөн
Мэдээний арилжааны хамгийн чухал практик хичээлүүдийн нэг бол анхны spike болон тогтвортой чиглэлийн хөдөлгөөний ялгаа юм:
- Анхны spike (эхний 1–5 секунд) нь алгоритм арилжаа болон түргэн хариу үйлдлээр хөдөлгөгддөг. Энэ нь хоцрогдол, спрэд өргөсөлт, slippage-ийн улмаас жижиглэнгийн трейдерүүдэд олж авахад маш хэцүү.
- Буцаалт (5 секундээс 5 минут) анхны spike буурч, нийтлэлтээс өмнө байр суурь эзэлсэн трейдерүүд ашиг авах үед тохиолдно.
- Тогтвортой хөдөлгөөн (15 минутаас хэдэн цаг) зах зээл мэдээллийг бүрэн боловсруулах үед хөгжинө, үүнд дэд бүрэлдэхүүн хэсгүүд, засварууд, мөнгөний бодлогын үр дагавар багтана. Энд илүү найдвартай чиглэлийн мэдээлэл гарч ирдэг.
Ихэнх трейдерүүдийн хувьд тогтвортой хөдөлгөөн нь цорын ганц бодитой боломж юм. Анхны spike-ийг арилжаалахыг оролдох нь институцийн хурдны давуу тал давамгайлдаг, гүйцэтгэлийн эрсдэлээр дүүрэн тоглоом юм.
Гол Санаанууд
- Зах зээл гэнэтийн зүйлд хөдөлдөг, абсолют тоонд биш. Консенсус таамаглал болон бодит мэдээллийн хоорондох хазайлт үнийн хөдөлгөөнийг жолоодно, тоо өөрөө биш.
- "Цуу яриаг худалдаж ав, мэдээг зар" нь үйл явдлын өмнө байр суурь эзлэх нь хүлээлтүүд баталгаажихад буцаалтад хүргэдэг түгээмэл хэв маяг.
- Non-Farm Payrolls нь хамгийн чухал тогтмол товлогдсон нийтлэлт бөгөөд гарчгийн ажлын байр, ажилгүйдэл, цалингийн мэдээллийг Fed-ийн бодлогын хүлээлтэд шууд нөлөөлдөг тайланд нэгтгэдэг.
- CPI нийтлэлтүүд инфляцид төвлөрсөн мөчлөгүүдэд NFP-тэй бараг ижил нөлөөтэй болсон бөгөөд core CPI ихэвчлэн илүү том хариу үйлдэл үүсгэдэг.
- PMI мэдээлэл нь ирээдүйг харсан, цаг хугацааны хувьд эрт байдаг тул эдийн засгийн эрч хүчний эрт хэмжүүр өгдөг.
- Мэдээллийн засварууд зах зээлийн дүр зургийг өөрчлөхөд хангалттай том байж болно. Одоогийн гарчгийн хажуугаар өмнөх саруудын засваруудыг үргэлж шалгаарай.
- Нийтлэлтийн дараах анхны spike нь алгоритмуудаар хөдөлгөгддөг бөгөөд жижиглэнгийн трейдерүүдэд олж авахад хэцүү. Дараагийн 15–60 минутын дотор хөгжих тогтвортой хөдөлгөөн нь илүү бодитой арилжааны боломж юм.
- Хүүний шийдвэрүүд ихэвчлэн урьдчилан үнэлэгддэг; мэдэгдэл болон хэвлэлийн бага хурал илүү том зах зээлийн хариу үйлдэл үүсгэдэг.
Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө биш. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэл агуулдаг бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.