Мэдээний үед арилжаа хийх, эрсдэлийн удирдлага

Мэдээний арилжаа — товлосон эдийн засгийн нийтлэлтийн орчимд зориудаар позиц нээх эсвэл удирдах — forex арилжааны хамгийн их маргаантай сэдвүүдийн нэг. Сэтгэл татам нь тодорхой: өндөр нөлөөтэй үйл явдлууд минутын дотор 50–150 пип хөдөлгөөн үүсгэж, хялбар ашгийн харагдацыг бий болгодог. Бодит байдал бол мэдээний арилжаа нь трейдерийн хийж болох хамгийн хэцүү, эрсдэлтэй, гүйцэтгэлээс хамааралтай үйл ажиллагааны нэг юм.

Энэ хичээлд мэдээний арилжааны үндсэн хандлагууд, оролцсон тодорхой эрсдэлүүд, ихэнх анхлан суралцагчид яагаад мэдээний арилжаанаас зайлсхийх ёстой, мэргэжилтнүүд мэдээллийн нийтлэлтийн орчимд позицуудыг бодитоор хэрхэн удирддагийг авч үзнэ.

Мэдээний Арилжаа Яагаад Сэтгэл Татам Бөгөөд Аюултай

Мэдээний үйл явдлуудын орчимд хэлбэлзэл нь шууд боломж шиг харагдах том, хурдан үнийн хөдөлгөөнийг бий болгодог. Гэхдээ боломжит ашгийг бий болгодог ижил хэлбэлзэл нь мөн их алдагдлын нөхцлийг бий болгодог:

• Спрэд огцом өргөсдөг өндөр нөлөөтэй нийтлэлтийн үеэр, заримдаа томоохон хосуудад 1 пип-ээс 10–20 пип эсвэл түүнээс дээш.
• Slippage гэдэг нь таны захиалга зорьсоноос муу үнээр биелнэ гэсэн үг, учир нь зах зээл захиалгыг хүссэн түвшинд биелүүлэхэд хэт хурдан хөдөлж байна.
• Whipsaw үнийн хөдөлгөөн — зах зээл нэг чиглэлд огцом хөдөлж, хурцаар буцаж, дараа нь анхны чиглэлд хөдөлдөг — хоёр талын трейдерүүдийг stop out хийж болно.
• Гүйцэтгэлийн саатал дээд хэлбэлзлийн үед тохиолдож болно, зорьсон үедээ орох эсвэл гарах боломжгүй болгодог.

Түгээмэл Мэдээний Арилжааны Стратегиуд

Straddle (Мэдээний Өмнө)

Straddle хандлага нь нийтлэлтээс өмнө хоёр хүлээгдэж буй захиалга тавихыг агуулдаг — одоогийн үнээс дээш buy stop, доор sell stop. Онол бол мэдээ үнийг аль чиглэлд хөдөлгөхөөс үл хамааран нэг захиалга идэвхжиж, трейдер хөдөлгөөнийг барина.

Хэрхэн ажилладаг: Нийтлэлтээс таван минутын өмнө трейдер зах зээлээс 20 пип дээш buy stop, 20 пип доор sell stop тавьж болно, тус бүр нь 30 пип take profit, 20 пип stop loss-той.

Асуудлууд:

• Спрэд өргөсөлт нэг эсвэл хоёр захиалгыг хугацаанаас өмнө идэвхжүүлж болно
• Whipsaw хөдөлгөөн хоёр захиалгыг идэвхжүүлж, хоёр алдагдалд хүргэж болно
• Идэвхжсэн захиалга дээрх slippage нь зорьсон оролтоос хол 10+ пип биелэлтэд хүргэж болно
• Хүлээгдэж буй захиалгын түвшин болон бодит биелэлтийн хоорондох зай хэт их хэлбэлзлийн үеэр 10+ пип байж болно

Straddle бол хамгийн түгээмэл заагддаг мэдээний арилжааны стратеги бөгөөд мөн жижиглэнгийн трейдерүүдэд гүйцэтгэлийн бодит байдлаас болж хамгийн тогтвортой ашиггүй нэг юм.

Fade (Эсрэг-Spike)

Fade хандлага нь нийтлэлтийн дараах анхны spike-ийг хүлээж, дараа нь түүний эсрэг арилжаалах — spike хэт их хариу үйлдэл байсан бөгөөд хэсэгчлэн буцна гэж бооцоо тавихыг агуулдаг.

Хэрхэн ажилладаг: NFP нийтлэлт USD-д 70 пип өндөр spike үүсгэсний дараа fade трейдер хэт их цэгээс 20–30 пип буцаалтыг хүлээж USD зардаг.

Давуу талууд: Та спрэд хэвийн болж эхэлсний дараа арилжаалж байна, мөн анхны хэт их хариу үйлдлийн хэв маяг сайн баримтжуулагдсан.

Асуудлууд:

• Spike бүр хэт их хариу үйлдэл биш, заримдаа энэ нь тогтвортой хөдөлгөөний эхлэл
• Бодит цагт spike-ийн дээд эсвэл доод цэгийг тодорхойлох нь маш хэцүү
• Хэрэв fade буруу бол позиц таны эсрэг эрч хүчтэй хурдан хөдөлдөг

Хүлээж Үзэх Хандлага

Хамгийн консерватив мэдээний арилжааны хандлага бол нийтлэлтийн үеэр юу ч хийхгүй байж, анхны хаос намдах хүртэл хүлээх — ихэвчлэн мэдээллийн дараа 15–30 минут. Тодорхой чиглэлийн хандлага гарч ирж, спрэд хэвийн болсны дараа трейдер тогтвортой хөдөлгөөний чиглэлд ордог.

Давуу талууд:

• Спрэд хэвийн болсон, гүйцэтгэлийн зардлыг бууруулна
• Whipsaw үе шат ихэвчлэн өнгөрсөн
• Чиглэлийн хандлага илүү тодорхой
• Slippage эрсдэл мэдэгдэхүйц багассан

Сул талууд:

• Та анхны хөдөлгөөнийг алддаг (нийт хөдөлгөөний 50–100 пип аль хэдийн тохиолдсон байж болно)
• Тогтвортой хөдөлгөөн хөгжихгүй байж болно, заримдаа бүх хариу үйлдэл анхны spike болон буцаалтад агуулагдана

Энэ бол ихэнх мэргэжилтнүүд мэдээний үйл явдлуудтай огт харьцахаар сонгосон жижиглэнгийн трейдерүүдэд санал болгодог хандлага юм.

Ихэнх Анхлан Суралцагчид Яагаад Мэдээний Арилжаанаас Зайлсхийх Ёстой

Энэ бол зөөлөн санал биш — энэ бол жижиглэнгийн трейдерүүдийн мэдээний үйл явдлын үеэр тулгардаг бүтцийн сул талуудад суурилсан хүчтэй зөвлөмж.

Тогтвортой ашигтай болоход хэрэгтэй чадварууд — техникийн шинжилгээ, эрсдэлийн удирдлага, сэтгэл хөдлөлийн сахилга бат, позицийн хэмжээ — спрэд нягт, гүйцэтгэл найдвартай, үнийн хөдөлгөөн илүү эмх цэгцтэй хэвийн зах зээлийн нөхцөлд илүү сайн хөгжинө.

Мэргэжилтнүүд Мэдээг Бодитоор Хэрхэн Зохицуулдаг

Ихэнх мэргэжлийн forex трейдерүүд жижиглэнгийн боловсролд дүрслэгддэгтэй адил "мэдээний трейдерүүд" биш. Институцийн болон туршлагатай жижиглэнгийн трейдерүүд мэдээний үйл явдлуудын орчимд бодитоор юу хийдэг вэ:

Үйл Явдлын Өмнө Нөлөөллийг Бууруул

Олон мэргэжилтнүүд өндөр нөлөөтэй үйл явдлуудын өмнө позицуудыг бууруулдаг эсвэл хаадаг, ялангуяа үйл явдал одоо байгаа тезисийг хүчингүй болгож болох бол. Хэрэв та техникийн breakout дээр суурилсан EUR/USD long позицтой байгаад FOMC шийдвэр хүүний хүлээлтийг огцом шилжүүлж болох бол үйл явдлын өмнө позицийг хаах нь хяналтгүй эрсдэлийг арилгадаг.

Спекуляци Биш Хедж Хий

Зарим институцийн трейдерүүд үйл явдлуудын орчимд позицуудаа хедж хийхэд опцион ашигладаг. Long байгаа валют дээрээ put опцион худалдан авах нь позицийг хаахгүйгээр доод талыг хамгаалдаг, үндсэндээ үйл явдлын эрсдэлийг опционы зах зээлд шилжүүлэхэд премиум төлж байна.

Үйл Явдлыг Биш Дараах Байдлыг Арилжаал

Хамгийн түгээмэл мэргэжлийн хандлага бол хэлбэлзэл намдаж, шинэ суурь үндэслэлийн зураг тодорхой болсны дараах мэдээний орчинг — позицуудыг тогтоох эсвэл тохируулахад ашиглах явдал юм. Илүү их хүү бууралт руу хүлээлтийг шилжүүлсэн FOMC шийдвэр нь долоо хоногоор үргэлжлэх шинэ суурь үндэслэлийн орчныг бий болгодог. Боломж нь зарлахаас 30 секундын дараах spike биш, шинэ мэдээлэл үүсгэсэн олон өдрийн чиг хандлагад байна.

Тэгш Бус Шинжилгээн дээр Суурилсан Урьдчилсан Байр Суурь

Туршлагатай трейдерүүд заримдаа тэгш бус эрсдэл/өгөөжийн тохиргоог тодорхойлоход мэдээний үйл явдлуудаас өмнө позиц авдаг. Жишээ нь, хэрэв зах зээл 95% итгэлтэйгээр маш тодорхой үр дүнг үнэлж байгаад өөр үр дүн хамаагүй том хөдөлгөөн үүсгэх бол бага магадлалтай үр дүнг тааварлахын хүлээгдэх утга эерэг байж болно. Энэ бол зах зээлийн үнэлгээний гүнзгий ойлголт шаарддаг боловсронгуй хандлага бөгөөд анхлан суралцагчдад тохиромжгүй.

Мэдээний Үйл Явдлуудын Орчимд Эрсдэлийн Удирдлага

Та мэдээг идэвхтэй арилжаалдаг эсэхээс үл хамааран эдгээр эрсдэлийн удирдлагын практикууд стандарт байх ёстой:

1. Хуанлийг мэд, Нээлттэй позицуудад нөлөөлөх удахгүй болох өндөр нөлөөтэй үйл явдлуудыг үргэлж мэдэж бай. Товлосон нийтлэлтээс гэнэтийн байх шалтгаан байхгүй.
2. Үйл явдлын өмнө хаахыг бод, Хэрэв өндөр нөлөөтэй нийтлэлт таны хосыг 100 пип хөдөлгөж болох бөгөөд таны stop loss 40 пип байвал үйл явдлын эрсдэл таны зорьсон эрсдэлээс давж болно. Нийтлэлтээс өмнө хаах нь эрсдэлийн удирдлагын хууль ёсны шийдвэр — сул тал биш.
3. Дээд хэлбэлзлийн үед өргөн stop эсвэл stop-гүй ашигла, Оролтоосоо 25 пип байрлуулсан stop loss нь жинхэнэ сөрөг хөдөлгөөнөөс бус зөвхөн спрэд өргөсөлтөөр идэвхжиж болно. Зарим трейдерүүд мэдээний үйл явдлын үеэр нягт stop-уудыг түр зуур хасаж, оронд нь позицийн хэмжээгээр эрсдэлийг удирддаг.
4. Позицийн хэмжээг бууруул, Хэрэв та үйл явдлаар дамжин барьж үлдэхээр сонговол позицийн хэмжээг 50–75% бууруулах нь тааламжтай үр дүнгийн нөлөөллийг хадгалахын зэрэгцээ сөрөг үр дүнгийн хохирлыг бууруулдаг.
5. Зарим үйл явдлыг арилжаалах боломжгүй гэдгийг хүлээн зөвшөөр, FOMC шийдвэр, томоохон ажил эрхлэлтийн тайлан, гэнэтийн геополитикийн үйл явдлууд нь жижиглэнгийн трейдерүүдэд эрсдэл/өгөөж ихэвчлэн сөрөг нөхцлийг бий болгодог. Хажуу зогсох нь хүчинтэй стратеги.

Slippage: Энэ Юу Вэ, Хэрхэн Удирдах

Slippage нь таны захиалга хүссэн үнээс өөр үнээр биелэхэд тохиолддог. Мэдээний үйл явдлын үеэр slippage мэдэгдэхүйц байж болно:

• Market захиалгууд хамгийн эмзэг, учир нь тэд хамгийн сайн боломжтой үнээр биелдэг бөгөөд бага хөрвөх чадварын үед энэ нь сүүлийн үнэлсэн үнээс хол байж болно.
• Stop-loss захиалгууд идэвхжсний дараа market захиалга болдог, энэ нь тэд мөн slippage-д өртөнө гэсэн үг. 1.1050 дээрх stop NFP нийтлэлтийн үеэр 1.1035-д биелж болно.
• Limit захиалгууд зөвхөн таны тодорхойлсон үнэ эсвэл илүү сайн үнээр биелдэг тул slippage-аас хамгаалдаг, гэхдээ зах зээл таны түвшинг алгасвал огт биелэхгүй байж болно.

Slippage-ийг ойлгох чухал, учир нь энэ нь мэдээний үйл явдлын үеэр таны бодит эрсдэл төлөвлөсөн эрсдэлээс давж болно гэсэн үг. Төлөвлөсөн 30 пип stop loss-той арилжаа slippage-ийн улмаас 45 пип алдагдал бодитой болж, таны эрсдэл/өгөөжийн тооцооллыг суурь түвшинд өөрчилж болно.

Гол Санаанууд

• Мэдээний арилжаа нь forex-ийн хамгийн хэцүү, эрсдэлтэй үйл ажиллагааны нэг, өргөссөн спрэд, slippage, whipsaw хөдөлгөөн, гүйцэтгэлийн тодорхой бус байдлыг нэгтгэдэг.
• Straddle стратеги — нийтлэлтээс өмнө хоёр талд захиалга тавих — байнга заагддаг боловч гүйцэтгэлийн бодит байдлаас болж жижиглэнгийн трейдерүүдэд ховорхон ашигтай.
• Хүлээж үзэх хандлага — чиглэл тогтсоны дараа нийтлэлтээс 15–30 минутын дараа орох — жижиглэнгийн трейдерүүдэд хамгийн бодитой стратеги.
• Ихэнх анхлан суралцагчид идэвхтэй мэдээний арилжаанаас бүрэн зайлсхийх ёстой. Институцийн трейдерүүдийн бүтцийн давуу тал, гүйцэтгэлийн бэрхшээлүүд нь бэлтгэгдээгүй трейдерүүдэд сөрөг хүлээгдэх утгатай үйл ажиллагаа болгодог.
• Мэргэжилтнүүд ихэвчлэн үйл явдлуудын өмнө нөлөөллийг бууруулдаг, spike биш дараах байдлыг арилжаалдаг, эсвэл боловсронгуй хедж хийх хандлагууд ашигладаг.
• Мэдээний орчимд эрсдэлийн удирдлага хуанлийг мэдэх, позицийг хаахыг бодох, хэмжээг бууруулах, өргөн stop ашиглах, зарим үйл явдлуудыг арилжаалах боломжгүй гэдгийг хүлээн зөвшөөрөхийг агуулдаг.
• Slippage гэдэг нь таны бодит эрсдэл төлөвлөсөн эрсдэлээс давж болно хэлбэлзэлтэй үйл явдлуудын үеэр. Stop-loss захиалгууд тодорхойлсон түвшнээс хамаагүй хол биелж болно.
• Тайван зах зээлийн нөхцөлд үндсэн арилжааны чадварыг хөгжүүлэх нь зах зээлийн хамгийн өндөр хэлбэлзлийн мөчүүдээс ашиг олохыг оролдохоос хамаагүй илүү үр дүнтэй.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө биш. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэл агуулдаг бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй. Мэдээний арилжаа нь спрэд өргөсөлт, slippage, хурдан сөрөг үнийн хөдөлгөөн зэрэг нэмэлт эрсдэлүүдтэй.