Гаралтын дүрмийн хүрээ

Таны оролт таныг арилжаанд оруулдаг. Таны гаралт мөнгө олох эсэхийг тодорхойлдог. Энэ бол хоосон үг биш, арилжааны арифметик юм. Дундаж оролттой боловч маш сайн гаралттай трейдер нь төгс оролттой боловч эмх замбараагүй гаралттай трейдерийг байнга гүйцэтгэлээр давна. Гэсэн хэдий ч ихэнх эхлэгчид судалгааны 90%-ийг оролтуудад, бараг огт гаралтуудад зарцуулдаггүй.

Alexander Elder Come Into My Trading Room номондоо сонирхогчид оролтуудад анхаарлаа хандуулдаг байхад мэргэжилтнүүд гаралтуудад анхаарлаа хандуулдаг гэж бичсэн. Шалтгаан нь энгийн: оролт зөвхөн таны эхлэлийн байрлалыг тодорхойлдог. Гаралт таны ашиг, алдагдал, урт хугацааны оршин тогтнохыг тодорхойлдог.

Энэ хичээл үндсэн гаралтын хүрээнүүд, тэдгээрийн механик, тус бүрийг хэзээ ашиглахыг авч үзнэ. Таны гаралтын дүрмүүд оролтын дүрмүүдтэй адил нарийвчлалтай, системтэй байх ёстой.

Тогтмол зорилтот гаралтууд (Risk-to-Reward суурилсан)

Хамгийн энгийн гаралтын арга бол хүссэн risk-to-reward харьцаанд (R:R) үндэслэн оролтоос урьдчилан тодорхойлсон зайд тогтоосон тогтмол take-profit түвшин юм.

Хэрхэн ажилладаг:

1. Stop loss зайгаа тодорхойл (жишээ нь, 40 pip)
2. Зорилтот R:R харьцаагаараа үржүүл (жишээ нь, 1:2 гэдэг нь зорилт = 2 x 40 = 80 pip)
3. Take-profit захиалгаа оролтоос 80 pip-ийн зайд тавь

Түгээмэл R:R зорилтууд:

• 1:1 - Ашигтай байхын тулд 50%-аас дээш win rate шаардана
• 1:1.5 - Ихэнх стратегийн тэнцвэртэй эхлэх цэг
• 1:2 - 34%-аас дээш win rate-тай ашигтай
• 1:3 - 25%-аас дээш win rate-тай ашигтай, гэхдээ бага тохиолддог

Давуу талууд:

• Хэрэгжүүлэхэд энгийн, backtesting хийхэд хялбар
• Орсны дараа шийдвэр гаргах шаардлагагүй
• Хүлээгдэж буй утгыг тооцоолоход хялбар (win rate x шагнал - loss rate x эрсдэл)

Сул талууд:

• Зах зээлийн бүтцийг үл тоомсорлодог, таны зорилт хаа ч биш газар байж болно
• Хүчтэй хөдөлгөөнүүдийн үед ихээхэн ашгийг ширээн дээр үлдээж болно
• Зах зээлд хүрэх шалтгаан байхгүй түвшинд зорилтуудыг тогтоож болно

Шилдэг практик: Тогтмол R:R зорилтыг бүтцийн хурдан шалгалттай хослуул. Хэрэв таны 1:2 зорилт гол resistance түвшнээс арай цааш унах юм бол тэр түвшин таны зорилтод хүрэхээс өмнө үнийг буцаах магадлалтай. Зорилтоо бүтцийн түвшний өмнө байхаар тохируул, хэдийгээр R:R-ийг бага зэрэг бууруулсан ч гэсэн.

Бүтцэд суурилсан гаралтууд

Бүтцэд суурилсан гаралтууд тодорхой болох үнийн түвшнүүд - support, resistance, swing high, swing low-ийг логик take-profit зорилт болгон ашигладаг.

Хэрхэн ажилладаг:

1. Арилжааны чиглэлд хамгийн ойрын ач холбогдолтой бүтцийн түвшинг тодорхойл
2. Take profit-оо тэр түвшнээс арай өмнө тавь (хэдэн pip-ийн буфер)
3. Бүтцийн түвшин хүртэлх зай хүлээн зөвшөөрөгдөх R:R харьцааг өгч байгаа эсэхийг шалга

Жишээ: Та 1.0850-д long орж 1.0810-д stop-той (40-pip эрсдэл). Дараагийн ач холбогдолтой resistance 1.0950-д байна. Та take profit-аа 1.0945-д тавина (95-pip зорилт, ойролцоогоор 1:2.4 R:R).

Давуу талууд:

• Зорилтууд дур мэдсэн тоонууд биш зах зээлд хамааралтай түвшнүүдэд суурилсан
• Өмнө нь ач холбогдол харуулсан түвшнүүдэд үнэ хүрэх илүү өндөр магадлал
• Өөр өөр зах зээлийн нөхцөл, хэлбэлзэлд байгалийн жамаар дасдаг

Сул талууд:

• Жинхэнэ бүтцийн түвшнүүдийг тодорхойлох ур чадвар шаардана
• Бүтцийн түвшнүүд яг үнэ биш - бүсүүд
• Заримдаа хамгийн ойрын бүтцийн түвшин хүлээн зөвшөөрөгдөх R:R-д хэт ойрхон

Trailing Stop аргууд

Trailing stop-ууд арилжаа таны талд хөдлөхөд ашгийг түгжих боломжийг олгодог. Тогтмол зорилтын оронд та stop loss-ийг үнэ рүү аажмаар ойртуулж, тренд үргэлжилвэл илүү их ашиг барьж, тренд эргэхэд гарна.

ATR Trailing Stop

Average True Range (ATR) сүүлийн хэлбэлзлийг хэмждэг. ATR trail нь таны stop-ийг одоогийн үнээс тогтмол тооны ATR нэгж ард тогтоодог.

Хэрхэн ажилладаг:

• 14-үеийн ATR-ийг тооцоол (жишээ нь, ATR = 25 pip)
• Trailing stop-оо одоогийн үнээс 2x ATR (50 pip) ард тогтоо
• Үнэ урагшлахад stop-ийг урагш хөдөлгө; хэзээ ч буцааж хөдөлгөхгүй
• Хэрэв үнэ хамгийн өндөр цэгээсээ 50 pip-ээр эргэвэл арилжаа хаагдана

Давуу талууд: Хэлбэлзэлд автоматаар дасдаг - хэлбэлзэл ихтэй зах зээлд илүү өргөн stop, тайван зах зээлд илүү нарийн.

Сул талууд: Хэвийн татах үед тренд үргэлжлэхээс өмнө trail-д хүрч болно, ялангуяа нарийн үржүүлэгчтэй бол.

Бүтцийн Trailing Stop

Тогтмол зай ашиглахын оронд та stop-оо ач холбогдолтой swing цэгүүдийн ард trail хийнэ.

Хэрхэн ажилладаг:

• Long арилжааны хувьд, шинэ higher swing low үүсэх бүрт stop-оо доор нь хөдөлгө
• Short арилжааны хувьд, шинэ lower swing high бүрт stop-оо дээр нь хөдөлгө
• Зөвхөн зах зээлийн бүтэц эвдрэхэд гарна - өсөх трендэд lower low эсвэл буурах трендэд higher high

Давуу талууд: Трендийн бүтэц хэвээр байгаа л бол таныг арилжаанд байлгана. Маш том хөдөлгөөнүүдийг барьж чадна.

Сул талууд: Бодит цагийн бүтцийн шинжилгээ шаардана. Эргэлтийн үед илүү их ашгийг буцааж өгдөг, учир нь swing цэгүүд одоогийн үнээс илүү холд.

Moving Average Trailing Stop

Moving average-ийг динамик trailing механизм болгон ашигла.

Хэрхэн ажилладаг:

• Moving average сонго (жишээ нь, өдрийн chart-д 20 EMA)
• Long арилжааны хувьд, үнэ 20 EMA-аас доош хаагдахад гар
• Short арилжааны хувьд, үнэ 20 EMA-аас дээш хаагдахад гар

Давуу талууд: Энгийн, объектив, сайн турширсан. Тогтвортой трендүүдэд сайн ажилладаг.

Сул талууд: Үнийн ард хоцорч, тиймээс үргэлж бага зэрэг ашгийг буцааж өгнө. Хөдөлгөөнтэй зах зээлд үнэ MA-г байнга огтолж, олон хуурамч гаралт үүсгэдэг.

Цаг хугацаанд суурилсан гаралтууд

Түгээмэл цаг хугацаанд суурилсан дүрмүүд:

• Day trader-ууд: Идэвхтэй сессийн төгсгөлд бүх позицуудыг хаах
• Swing trader-ууд: Хэрэв арилжаа 3-5 өдрийн дотор ач холбогдолтой хөдлөөгүй бол зах зээлийн үнээр гарах
• Амралтын өдрүүдийн өмнө: Зарим трейдерүүд амралтын өдрийн gap эрсдэлээс зайлсхийхийн тулд Баасан гаригийн хаалтын өмнө бүх позицуудыг хаадаг
• Том мэдээний өмнө: Өндөр нөлөөтэй үйл явдлуудын өмнө позицуудыг хаах эсвэл багасгах

Цаг хугацаанд суурилсан гаралтууд хажуу тийш хөвж буй үхсэн арилжаануудыг барихаас сэргийлдэг. Мөн арилжааны хэв маягийн сахилга батыг хэрэгжүүлдэг - day trade өдрийн төгсгөлд хаагдах ёстой, цэг.

Хэсэгчлэн хаах стратегиуд (Scaling Out)

Хэсэгчлэн хаах буюу scaling out гэдэг нь позицийнхоо хэсгийг нэг зорилтод хааж, үлдсэн хэсгийг илүү том зорилтод явуулах гэсэн үг.

Түгээмэл арга:

1. Позицийн 50%-ийг эхний зорилтод хаах (жишээ нь, 1:1 R:R)
2. Үлдсэн 50%-ийн stop loss-ийг breakeven-д шилжүүл
3. Үлдсэн позицийг хоёрдогч зорилт руу trail хийх эсвэл trailing stop-той явуулах

Давуу талууд:

• Ашгийг түгждэг, бодит бус ашиг хэлбэлзэхийг хянах сэтгэл зүйн даралтыг бууруулдаг
• Breakeven-д шилжүүлсний дараа үлдсэн "үнэгүй арилжаа" бага стресстэй мэдрэгддэг
• Ашгийг баталгаажуулах баталгаатай байдал болон илүү том хөдөлгөөнийг барих боломжийг тэнцвэржүүлдэг

Сул талууд:

• Математикийн хувьд scaling out нь ялсан арилжаанууд дээр дундаж гаралтын үнийг бууруулдаг
• Хэрэв хоёрдогч зорилт байнга хүрвэл бүх позицийг барьснаар илүү их мөнгө олох байсан
• Арилжааны удирдлага, бүртгэлд нарийн төвөгтэй байдал нэмдэг

Шударга үнэлгээ: Scaling out нь математикаас илүү сэтгэл зүйн хувьд ашигтай байдаг. Хэрэв энэ нь татах эхний шинж тэмдэг дээр бүгдийг хаахын оронд арилжаануудыг удаан барих боломжийг олгодог бол онолын зардал байсан ч таны хөрөнгийн өгөөж дээрх цэвэр нөлөө эерэг байж болно.

Хамгийн муу гаралт: Сэтгэл хөдлөлийн гаралт

Арилжааны хамгийн өртөг ихтэй гаралт бол дүрмээр биш сэтгэл хөдлөлөөр удирдуулсан гаралт юм. Сэтгэл хөдлөлийн гаралтууд хэд хэдэн хэлбэртэй байдаг:

• Сандарч хаах - Гэнэтийн хөдөлгөөн айлгасан учраас ялж буй эсвэл breakeven арилжааг хаах, зөвхөн үнэ шууд таны талд үргэлжлэхийг харах
• Найдаж барих - Үнэ буцаж ирнэ гэж "итгэж" хүчин төгөлдөр stop loss авахаас татгалзах, жижиг төлөвлөсөн алдагдлыг том төлөвлөөгүй алдагдал болгох
• Шуналын гаралт - Үнэ ойртох тусам take-profit зорилтоо цааш хөдөлгөх, дараа нь үнэ эргэж танд олж болох байсан ашгийг устгахыг харах
• Өшөө авах хаалт - Өмнөх алдагдлын дараа өшөө авах арилжаанд "хөрөнгө чөлөөлөхийн тулд" арилжааг эрт хаах

Эдгээр гаралт бүр урьдчилан тодорхойлсон дүрмийг дагаж мөрдөхгүй байхыг илэрхийлдэг. Эм нь үзэл баримтлалын хувьд энгийн, практикт хэцүү: орохоос өмнө гаралтуудаа шийд, бичиж тэмдэглэ, үл хамаарах зүйлгүйгээр дага.

Гол санаанууд

• Гарах дүрмүүд оролтын дүрмүүдтэй адил нарийвчлалтай байх ёстой. Тодорхойгүй гаралтууд системтэй оролтуудыг сулруулж, стратегийг таамаглал болгодог.
• Тогтмол R:R гаралтууд энгийн, үр дүнтэй гэхдээ зорилт хүрэх боломжтой эсэхийг баталгаажуулахын тулд зах зээлийн бүтцийн эсрэг шалгах хэрэгтэй.
• Бүтцэд суурилсан гаралтууд бодит зах зээлийн түвшнүүдийг ашиглаж, үнэ зорилтод хүрэх магадлалыг нэмэгдүүлдэг.
• Trailing stop-ууд (ATR, бүтэц, эсвэл moving average) өргөтгөсөн хөдөлгөөнүүдийг барих боломжийг олгодог боловч эргэлт дээр үргэлж бага зэрэг ашгийг буцааж өгдөг.
• Цаг хугацаанд суурилсан гаралтууд үхсэн арилжаануудыг барихаас сэргийлж, арилжааны хэв маягийн сахилга батыг хэрэгжүүлдэг.
• Scaling out сэтгэл зүйн хувьд тустай боловч математикийн хувьд төгс бус - арилжаануудыг илүү сайн удирдахад тусалвал ашигла.
• Сэтгэл хөдлөлийн гаралтууд бол хамгийн үнэтэй гаралтууд. Оролтын өмнө гаралтын төлөвлөгөөгөө тодорхойлж, механик байдлаар дага.
• "Худалдаж авах" эсвэл "зарах" дээр дарахаас өмнө stop loss, take profit, удирдлагын дүрмүүдийг шийд. Арилжааны үед биш. Өмнө нь.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө болохгүй. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.