Fibonacci буцалт ба өргөтгөл

13-р зуунд Пизагийн Леонардо буюу Fibonacci гэгддэг Итали математикч Барууны математикт эрдэмтэн, урлагч, трейдерүүдийг хойшид татсан тоон дараалал танилцуулсан. Дараалал өөрөө энгийн: тоо бүр өмнөх хоёр тооны нийлбэр (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144...). Үүнийг онцгой болгодог нь эдгээр тоонуудын хооронд гарч ирдэг харьцаанууд, байгаль, урлаг, архитектур, мөн олон трейдерүүдийн маргадгаар санхүүгийн зах зээлд гарч ирдэг харьцаанууд юм.

Fibonacci түвшнүүд зах зээлийн ямар нэгэн дотоод математик шинж чанарын улмаас ажилладаг уу, эсвэл хангалттай олон трейдерүүд тэдгээрийг ажиглаж өөрийгөө биелүүлдэг хариу үйлдэл бий болгодог учраас уу гэдэг нь ижил практик үр дүнд хүргэдэг: эдгээр түвшнүүд ихэвчлэн үнийн чухал хариу үйлдэлтэй давхцдаг. Тэдгээрийг хэрхэн ашиглахыг, тэдгээрийн хязгаарлалтыг ойлгох нь таны аналитик хүрээнд үнэ цэнэтэй хэрэгсэл нэмдэг.

Гол Fibonacci харьцаанууд

Арилжаанд ашигладаг харьцаанууд Fibonacci дараалал доторх хамаарлаас гаралтай:

50% түвшин нь техникийн хувьд Fibonacci харьцаа биш, энэ нь Dow Theory болон W.D. Gann-ийн шинжилгээнээс гаралтай, гэхдээ үнэ ихэвчлэн хөдөлгөөний хагас цэгт хариу үйлдэл үзүүлдэг тул Fibonacci хэрэгслүүдэд түгээмэл оруулдаг.

Fibonacci Retracement

Fibonacci retracement нь үнэ анхны чиглэлээ үргэлжлүүлэхээс өмнө өмнөх хөдөлгөөнийхөө хэдийг "буцааж өгсөн"-ийг хэмждэг. Retracement нь өсөлтийн trend дэх pullback-ийн үед боломжит дэмжлэгийн түвшнийг (эсвэл буурах trend дэх rally-ийн үеийн эсэргүүцлийн түвшнийг) тодорхойлоход ашиглагддаг.

Retracement-ийг зөв зурах

Трейдерүүдийн Fibonacci-тай хийдэг хамгийн түгээмэл алдаа бол буруу зурах явдал юм. Дүрмүүд нь энгийн:

Өсөлтийн trend-д (pullback-ийг long entry-д хэмжих):

• Зангуу цэг 1: хөдөлгөөн эхэлсэн swing low
• Зангуу цэг 2: pullback эхэлсэн swing high
• Хэрэгсэл эдгээр хоёр цэгийн хооронд түвшнүүд зурж, pullback хаана дэмжлэг олж болохыг харуулдаг

Буурах trend-д (rally-г short entry-д хэмжих):

• Зангуу цэг 1: уналт эхэлсэн swing high
• Зангуу цэг 2: rally эхэлсэн swing low
• Хэрэгсэл эдгээр цэгүүдийн хооронд түвшнүүд зурж, rally хаана эсэргүүцэл олж болохыг харуулдаг

Үргэлж хөдөлгөөний эхлэл-ээс түүний туйл руу зур. 0% түвшин туйлд (өсөлтийн trend-д high, буурах trend-д low) байрлаж, 100% түвшин эхлэлд байрладаг.

Retracement түвшнүүдийг тайлбарлах

23.6% retracement: Маш өнгөц pullback. Үнэ үргэлжлэхийн өмнө зөвхөн энэ түвшинд retracement хийхэд маш хүчтэй momentum-ийг илтгэдэг. Энэ түвшинд орох нь хэцүү учир нь pullback богино, гэхдээ та аль хэдийн арилжаанд байгаа бол trend хүчтэй гэдгийг баталдаг.

38.2% retracement: Эрүүл, trending зах зээлд түгээмэл дунд зэргийн pullback. Олон байгууллагын алгоритмууд тогтсон өсөлтийн trend-д энэ түвшинд худалдан авахаар (эсвэл буурах trend-д зарахаар) програмчлагдсан байдаг.

50% retracement: Хагас цэг. Dow өөрөө зах зээлүүд ихэвчлэн өмнөх хөдөлгөөнийхөө тал орчим retracement хийдэг гэдгийг ажигласан. Энэ түвшин ихэвчлэн бусад техникийн бүтэцтэй (өмнөх swing цэгүүд, moving average) давхцаж, confluence нэмдэг.

61.8% retracement: Алтан харьцааны түвшин ба хамгийн өргөн ажиглагддаг Fibonacci retracement. Үнэ хүчтэй trend-д 61.8% түвшинд буцаад, барьж байх үед сурах бичгийн оруулах цэг гэж тооцогддог. Олон трейдерүүд үүнийг "сүүлчийн эрүүл retracement" гэж үздэг, хэрэв үнэ 61.8%-ийн доогуур тасарвал trend асуудалтай байж магадгүй.

78.6% retracement: Анхны trend-ийг эрсдэлд оруулдаг маш гүн pullback. Хэрэв энэ түвшин барьж байвал маш сайн risk-to-reward entry үүсгэж болно (stop-оо зүгээр л 100%-ийн чанадад). Гэхдээ retracement-ийн гүн нь эсрэг-trend-ийн даралт мэдэгдэхүйц гэдгийг илтгэдэг.

Fibonacci Extension

Retracement pullback хаана дуусч болохыг тодорхойлдог бол extension дараагийн trending хөл хаана хүрч болохыг таамагладаг. Extension нь энэ асуултад хариулдаг: "Хэрэв энэ pullback барьж, үнэ trend-ийг үргэлжлүүлбэл хэр хол явж болох вэ?"

Extension зурах:

• Зангуу цэг 1: swing low (анхны хөдөлгөөний эхлэл)
• Зангуу цэг 2: swing high (анхны хөдөлгөөний төгсгөл)
• Зангуу цэг 3: retracement low (pullback дуусгасан газар)

Хэрэгсэл дараа нь swing high-аас дээш түвшнүүд таамаглана (өсөлтийн trend-д):

127.2% extension: Эхний ашгийн зорилт. Хэрэв trend үргэлжилбэл ихэвчлэн хүрдэг консерватив зорилт.

161.8% extension: Үндсэн extension зорилт ба хамгийн их ажиглагддаг. Олон байгууллагын трейдерүүд энд хэсэгчлэн ашиг авдаг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн хариу үйлдэл эсвэл түр зогсолт үүсгэдэг.

261.8% extension: Хүчтэй, impulsive trend-үүдэд зориулагдсан түрэмгий зорилт. Энэ түвшинд хүрэх нь хөдөлгөөн сунгагдсан бөгөөд мэдэгдэхүйц засвар дагаж болно гэдгийг илтгэдэг.

Fibonacci Confluence (Cluster)

Fibonacci шинжилгээний хамгийн хүчирхэг хэрэглээний нэг бол cluster тодорхойлох, өөр өөр swing хөдөлгөөнүүдээс олон Fibonacci түвшнүүд ижил үнэд эсвэл ойролцоо нэгдэх хэсгүүд юм.

Жишээ нь:

• Том daily swing-ийн 61.8% retracement 1.0950-д буудаг
• Жижиг 4-hour swing-ийн 38.2% retracement 1.0945-д буудаг
• Өмнөх дууссан хөдөлгөөнөөс 127.2% extension 1.0955-д таамаглагддаг

1.0945–1.0955 орчмын энэ түвшнүүдийн cluster нь өндөр-confluence бүс үүсгэдэг. Илүү олон Fibonacci түвшнүүд нарийн хэсэгт нэгдэх тусам тэр хэсэг боломжит дэмжлэг эсвэл эсэргүүцэл болж илүү чухал болдог.

Мөн давхцаж буй Fibonacci cluster:

• Supply эсвэл demand бүсүүд
• Order block-ууд
• Гол бүтцийн түвшнүүд (өмнөх HH/HL)
• Тойрог тоонууд

...таны график дээрх хамгийн өндөр магадлалтай хариу үйлдлийн бүсүүдийг төлөөлдөг.

Практик хэрэглээ ба ажлын урсгал

Fibonacci-ийг арилжаандаа ашиглах бүтэцлэгдсэн хандлага:

1. Давамгайлж буй trend-ийг тодорхойл үндсэн timeframe дээрх зах зээлийн бүтцийг ашиглан
2. Тэр trend доторх pullback-ийг хүлээ эхлэхийг
3. Fibonacci retracement зур swing эхлэлээс swing туйл руу
4. Pullback-ийг алтан бүсэд орохыг хар (50%–61.8%)
5. Fibonacci түвшинд confluence шалга, энэ нь demand/supply бүс, order block, өмнөх бүтэц, эсвэл өөр Fibonacci cluster-тэй уялдаж байна уу?
6. Confluence түвшинд бага-timeframe оруулах триггер хар (CHoCH, bullish/bearish engulfing, order block хариу үйлдэл)
7. Stop-loss-ийг дараагийн Fibonacci түвшнээс доош (эсвэл хамгийн консерватив байрлуулалтад 100% түвшнээс доош) тавь
8. Fibonacci extension-ийг ашиг авах зорилтод ашигла (127.2% эхний зорилт, 161.8% хоёр дахь зорилт)

Хязгаарлалтууд ба шударга үнэлгээ

Fibonacci шинжилгээ нь шударга хүлээн зөвшөөрөх шаардлагатай жинхэнэ хязгаарлалтуудтай:

• Сонголтын хазайлт. Олон түвшнүүд боломжтой (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) учраас ямар нэг түвшин бараг үргэлж хариу үйлдэлтэй давхцах бөгөөд энэ нь Fibonacci "ажиллаж байна" гэдгийг эргэн харахад харахад хялбар болгодог.
• Таамаглах механизмгүй. Зах зээл яагаад Fibonacci харьцааг хүндэтгэх ёстойг батласан шинжлэх ухааны үндэслэл байхгүй. Онол нь өөрийгөө биелүүлдэг зөгнөл (хангалттай олон трейдерүүд эдгээр түвшнүүдийг ажиглаж хариу үйлдэл үүсгэдэг) болон хэв маягийн таних, үндсэн шалтгаан биш.
• Зангуу цэгийн субъектив байдал. Өөр өөр трейдерүүд Fibonacci хэрэгслийг зангуулах өөр өөр swing цэгүүдийг сонгож болох бөгөөд өөр өөр түвшнүүд үүсгэдэг. Энэ субъектив байдал нь Fibonacci анх харагдахдаа тийм ч объектив биш гэсэн үг.
• Confluence-тэй хамгийн сайн ажилладаг. Fibonacci түвшнүүд дангаараа найдвартай оруулах дохио биш. Тэдгээр нь бусад техникийн нотолгоотой, бүтэц, бүсүүд, эзэллэхүүн, хэв маягуудтай хослуулах үед л хүчтэй болдог.

Эдгээр хязгаарлалтуудыг үл харгалзан Fibonacci нь confluence хүчин зүйл болох үр дүнтэй байдлаас болж мэргэжлийн арилжаанд хамгийн өргөн ашиглагддаг хэрэгслүүдийн нэг хэвээр байна. Үүнийг олон линзийн нэг болгон ашигла, талсан бөмбөг болгон биш.

Гол санаанууд

• Fibonacci харьцаанууд (23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%) нь Fibonacci дараалал доторх математик хамаарлаас гаралтай бөгөөд retracement ба extension түвшнүүдийг таамаглахад ашиглагддаг.
• Retracement pullback хаана дуусч болохыг тодорхойлдог. 50% ба 61.8% хоорондох "алтан бүс" бол хамгийн өндөр магадлалтай retracement хэсэг.
• Extension trending хөдөлгөөн хаана хүрч болохыг таамагладаг. Гол зорилтууд бол 127.2%, 161.8%, 261.8%.
• Үргэлж эхлэлээс туйл руу зур хөдөлгөөний, өсөлтийн trend-д swing low-оос swing high руу, буурах trend-д swing high-аас swing low руу.
• Fibonacci cluster, өөр өөр swing-үүдээс олон Fibonacci түвшнүүд нэгддэг газар, өндөр магадлалтай хариу үйлдлийн бүсүүд үүсгэдэг.
• Fibonacci бусад хэрэгслүүдтэй хослуулахад хамгийн хүчтэй: supply/demand бүсүүд, order block-ууд, бүтцийн түвшнүүд, эзэллэхүүний шинжилгээ.
• Хязгаарлалтуудын талаар шударга бай. Fibonacci бол confluence хэрэгсэл, таамаглах систем биш. Сонголтын хазайлт ба зангуу-цэгийн субъектив байдал нь сахилга бат ба объектив байдал шаарддаг бодит асуудлууд юм.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилгоор юм. Энэ нь санхүүгийн зөвлөгөө биш. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.