Хэрэв та техникийн шинжилгээнээс зөвхөн нэг ойлголт сурах юм бол дэмжлэг ба эсэргүүцэл байг. Эдгээр хоёр санаа нь бараг бусад бүх аналитик хэрэгслийн суурь болдог, чиг хандлагын шугамууд, графикийн хэв маягууд, индикаторын дохионууд, орох/гарах шийдвэрүүд бүгд үндсэн асуулттай холбоотой: үнэ хаана зогсох, эргэх эсвэл хурдасгах магадлалтай вэ?
Дэмжлэг ба эсэргүүцэл нь математик нарийвчлалтай зурагдсан яг нарийн шугамууд биш. Тэдгээр нь худалдан авах ба зарах даралтын хоорондын тэнцвэр түүхээс хойш шилжсэн бүсүүд юм. Эдгээр түвшнүүд яагаад үүсдэг, тэдгээрийг хэрхэн тодорхойлох, хүч чадлыг нь хэрхэн үнэлэхийг ойлгох нь forex трейдер бүрийн чухал ур чадвар юм.
Дэмжлэг ба Эсэргүүцлийг Юу Бий Болгодог
Дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнүүдийн үүсэл нь зах зээлийн сэтгэл зүй болон захиалгын урсгалд үндэслэдэг:
Санах ой ба зангуу. Трейдерүүд арилжаанд орсон, алдагдал мэдэрсэн, эсвэл боломж алдсан чухал үнийн түвшнүүдийг санадаг. EUR/USD-г 1.0850-д худалдаж аваад өссөнийг харсан трейдер тэр түвшинг санах болно. Хэрэв үнэ 1.0850 руу буцаж ирвэл тэр трейдер болон түүн шиг олон бусад хүмүүс дахин худалдан авч, дэмжлэг үүсгэж болно.
Биелээгүй захиалгууд. Институцийн трейдерүүд ихэвчлэн тодорхой түвшнүүдэд том захиалга өгдөг. Хэрэв үнэ захиалга бүрэн биелэхээс өмнө хөдлөөд одвол үлдсэн захиалга нь соронзон болж, үнийг буцааж татаж, сонирхлын түвшин үүсгэдэг.
Сэтгэл зүйн үүрэг амлалт. Нэг түвшинд алдагдалтай позицод орсон трейдерүүд ихэвчлэн үнэ тэр түвшин рүү буцаж ирэхийг хүлээж, breakeven-д гарах гэж зардаг бөгөөд тэдний орох цэг дээр зарах даралт (эсэргүүцэл) үүсгэдэг.
Тойрог тоонууд. Хүний сэтгэл зүй тойрог тоонуудыг илүүд үздэг. Үндсэн хосууд дээр 1.1000, 1.0500, 1.2000 гэх мэт түвшнүүд тогтмол захиалга болон анхаарал татаж, байгалийн дэмжлэг ба эсэргүүцэл үүсгэдэг.
Хэвтээ Дэмжлэг ба Эсэргүүцлийг Тодорхойлох
Хэвтээ дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнүүдийг зах зээл давтан эргэсэн эсвэл зогссон үнийн бүсүүдийг хайж олдог. Процесс нь энгийн:
Алхам 1: Алсаас хар. Эхлээд хамгийн чухал түвшнүүдийг тодорхойлохын тулд дээд цаг хүрээнээс (өдөр эсвэл долоо хоног) эхэл. Эдгээр нь хамгийн их жинтэй түвшнүүд юм.
Алхам 2: Эргэлтүүдийн бөөгнөрлийг хай. Үнэ олон удаа ойсон (дэмжлэг) эсвэл татгалзагдсан (эсэргүүцэл) бүсүүдийг тодорхойл. Ижил төстэй үнийн түвшинд хоёр ба түүнээс дээш хүрэлт нь хүчинтэй түвшин тогтоодог.
Алхам 3: Шугам биш, бүс зур. Дэмжлэг ба эсэргүүцэл нь яг нарийн үнэ биш, бүс эсвэл хэсэг гэж ойлгох нь дээр. Үнэ яг ижил пип дээр ховор эргэдэг. Дэмжлэгийн бүс нь өдрийн график дээр 20-30 пип хүрч, эргэлтийн цэгүүдийн бөөгнөрлийг багтааж болно.
Алхам 4: Хамгийн тодорхой түвшнүүдийг эхлээд тэмдэгл. Хамгийн сайн дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнүүд нь график рүү харахад шууд харагддаг түвшнүүд юм. Хэрэв та нүд хуйлгаж харах шаардлагатай бол энэ нь магадгүй чухал биш.
Практик Зурах Техник
Цэвэр график дээр хамгийн гол swing дээд ба swing доодуудыг тодорхойл. Түвшин бүрийг бүрдүүлдэг сүүл ба хаалтуудын бөөгнөрлийн эргэн тойронд хэвтээ тэгш өнцөгт (эсвэл хоёр хэвтээ шугам) байрлуул. Бүсийнхээ хилийг тодорхойлохын тулд биеийн хаалт ба сүүлний хэт хэмжээнд анхаарал хандуул.
Нийтлэг арга бол бүсийн хилийг түвшинд хамгийн ойр биеийн хаалт (консерватив хил) дээр тэмдэглэж, сүүлний хэт хэмжээ (агрессив хил) хүртэл өргөтгөх явдал юм. Үнэ ихэвчлэн энэ хүрээний хаа нэгтээ эргэдэг.
Үүргийн Эргэлт: Дэмжлэг Эсэргүүцэл Болдог
Дэмжлэг ба эсэргүүцлийн шинжилгээний хамгийн хүчирхэг бөгөөд найдвартай ойлголтуудын нэг бол үүргийн эргэлт бөгөөд мөн туйлшралын зарчим эсвэл flip zone гэж нэрлэдэг.
Үүргийн эргэлт нь forex-д хамгийн түгээмэл арилжаалагддаг тохиргоонуудын нэг юм. Дараалал нь ийм байдлаар ажилладаг:
- Үнэ эсэргүүцлийн түвшин рүү ойртож, түүнийг нэвтэрч гарна.
- Үнэ түвшнээс дээгүүр өсч, дараа нь дахин шалгахаар буцаж ирнэ.
- Өмнөх эсэргүүцэл одоо дэмжлэг болж, худалдан авагчид дахин шалгалт дээр орж ирнэ.
- Үнэ шинэ дэмжлэгийн түвшнээс ойж, цааш дээшлэнэ.
Эвдэрсэн дэмжлэг эсэргүүцэл болоход ижил логик эсрэгээр хэрэгждэг. Murphy-ийн Technical Analysis of the Financial Markets энэ туйлшралын зарчмыг графикийн шинжилгээний үндсэн зарчмуудын нэг гэж тодорхойлдог.
Сэтгэл Зүйн Тойрог Тоонууд
Тойрог тоонууд нь хүний сэтгэл зүйн улмаас байгалийн дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнүүд болж ажилладаг. Трейдерүүд, алгоритмууд, институциуд ихэвчлэн тойрог тооны түвшнүүдэд захиалга өгдөг бөгөөд худалдан авах, зарах сонирхлын бөөгнөрөл үүсгэдэг.
Forex-д хамгийн чухал тойрог тооны түвшнүүд нь:
- Үндсэн тойрог тоонууд: 1.0000, 1.1000, 1.2000 (бүхэл тоонууд ба зуун пипийн түвшнүүд)
- Дэд тойрог тоонууд: 1.0500, 1.1500 (тавин пипийн түвшнүүд)
- Дөрөвний түвшнүүд: 1.0250, 1.0750 (хорин таван пипийн түвшнүүд, бага чухал боловч хамааралтай)
EUR/USD-ийн 1.0000 дээрх тэгш түвшин бол сонгодог жишээ юм. EUR/USD энэ түвшин рүү ойртох болгондоо зах зээлийн ихээхэн анхаарал, том захиалгын бөөгнөрөл, мэдэгдэхүйц үнийн урвалуудыг бий болгосон.
Тойрог тооны түвшнүүдийг яг нарийн цэг биш, бүс гэж үзэх хэрэгтэй. Үнэ яг 1.1000 биш 1.0985 дээр эргэж болно, тойрог тоо нь тоосгон хана биш, сонирхлын бүс үүсгэдэг.
Динамик Дэмжлэг ба Эсэргүүцэл
Бүх дэмжлэг ба эсэргүүцэл хэвтээ биш. Динамик дэмжлэг ба эсэргүүцэл гэдэг нь үнийн хамт цаг хугацааны туршид хөдөлдөг түвшнүүдийг хэлдэг. Хамгийн түгээмэл жишээ нь хөдөлгөөнт дундаж юм.
Өдрийн график дээрх 200-хугацааны энгийн хөдөлгөөнт дундаж (SMA) нь forex-д хамгийн өргөн ажиглагддаг динамик дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшнүүдийн нэг юм. Үнэ 200 SMA-аас дээгүүр байхад ихэвчлэн дэмжлэг болж ажилладаг, үнэ түүн рүү буцаж ойдог. Үнэ 200 SMA-аас доогуур байхад ихэвчлэн эсэргүүцэл болж ажилладаг.
Динамик дэмжлэг ба эсэргүүцлийн бусад хэлбэрүүд:
- 50-хугацааны хөдөлгөөнт дундаж, Завсрын чиг хандлагын дэмжлэг/эсэргүүцэлд түгээмэл ашиглагддаг
- 20-хугацааны экспоненциал хөдөлгөөнт дундаж (EMA), Богино хугацааны динамик дэмжлэг/эсэргүүцэлд түгээмэл
- Чиг хандлагын шугамууд, Диагональ дэмжлэг ба эсэргүүцэл (дараагийн хичээлд авч үзнэ)
Динамик түвшнүүд чухал боловч ихэвчлэн хүчтэй хэвтээ түвшнүүдийн дараа хоёрдогч гэж үздэг. Динамик түвшин (хөдөлгөөнт дундаж гэх мэт) хэвтээ дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн бүстэй нийлэхэд хосолсон түвшин нь ихээхэн хүчтэй болдог.
S/R Түвшнүүдийн Хүч Чадлыг Үнэлэх
Бүх дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнүүд тэнцүү биш. Зарим нь найдвартай барьж, бусад нь бараг эргэлзэлгүйгээр нэвтрэгдэх болно. Хэд хэдэн хүчин зүйл түвшний хүч чадлыг тодорхойлдог:
Хүрэлтийн тоо. Гурав, дөрвөн удаа шалгагдаж хүндлэгдсэн түвшин нь зөвхөн нэг удаа хүрсэн түвшнээс хүчтэй байдаг. Амжилттай шалгалт бүр түвшинг зах зээлийн санах ойд бэхжүүлж, илүү олон захиалга татдаг.
Цаг хүрээ. Дээд цаг хүрээнүүдэд (өдөр, долоо хоног) тодорхойлогдсон дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнүүд нь доод цаг хүрээнүүдийнхээс (M15, H1) хамаагүй хүчтэй байдаг. Өдрийн дэмжлэгийн түвшин нь бүхэл өдрийн худалдан авах сонирхлыг төлөөлдөг бөгөөд M15 ойлтоос хамаагүй утга учиртай.
Ойр үе. Илүү сүүлийн түвшнүүд нь хуучнаасаа илүү хамааралтай байх хандлагатай. Өнгөрсөн долоо хоногт шалгагдсан дэмжлэгийн түвшин нь гурван жилийн өмнөхөөс илүү барих магадлалтай, учир нь түүнийг үүсгэсэн трейдерүүд болон нөхцөл байдал илүү байх магадлалтай.
Түвшин дэх эзлэхүүн. Хэрэв нэг түвшинд их эзлэхүүн арилжаалагдсан бол хүчтэй оролцоог илтгэж, түвшинг илүү утга учиртай болгодог. Эзлэхүүний өгөгдөл харуулдаг платформууд дээр тодорхойлсон S/R бүсүүд дээр эзлэхүүний оргилыг хай.
Бусад хүчин зүйлүүдтэй confluence. Тойрог тоо, хөдөлгөөнт дундаж, Fibonacci retracement түвшин, чиг хандлагын шугамтай нийлсэн дэмжлэгийн түвшин нь ганцаараа хэвтээ түвшнээс хамаагүй хүчтэй байдаг. Энэхүү confluence хүчин зүйлүүдийн давхарлалт нь мэргэжлийн трейдерүүд түвшнүүдийг эрэмбэлэх арга юм.
Цэвэрхэн татгалзал ба эмх замбараагүй харилцан үйлчлэл. Үнэ хурц V хэлбэрийн эргэлт хийсэн түвшин нь хүчтэй итгэлийг илтгэдэг. Үнэ олон лааны турш урагш хойш шилжсэн түвшин нь шийдвэртэйгээр барьж байгаа биш.
Түгээмэл Алдаанууд
Хэт олон түвшин зурах. Олон арван хэвтээ шугамаар бөглөрсөн график нь ашиггүй болдог. Өдрийн график дээр хамгийн чухал 3-5 түвшинд анхаарал хандуул. Эдгээр нь ач холбогдолтой түвшнүүд юм.
Бүс биш яг нарийн үнэ ашиглах. "1.0850" дэх дэмжлэг нь "1.0840-аас 1.0860 хооронд" дэмжлэгийн бүсээс бага нарийвчлалтай. Зах зээл нарийвчлалтай биш бөгөөд таны түвшнүүд ч тийм байх шаардлагагүй.
Дээд цаг хүрээний контекстыг үл тоомсорлох. M15 график дээрх эсэргүүцлийн түвшин нь өдрийн график 200 пипийн турш эсэргүүцэлгүй хүчтэй өсөлтийн импульс харуулж байвал утга учиргүй. Үргэлж дээд цаг хүрээнүүд дээр эхлээд үндсэн түвшнүүдээ тогтоо.
Түвшнүүд үүрд барина гэж хүлээх. Дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнүүд эвдэрдэг. Энэ бол зах зээлийн зан үйлийн хэвийн хэсэг юм. Түвшин эвдрэхэд мэдээлэл (нийлүүлэлт/эрэлтийн тэнцвэрийн шилжилт) өгч, боломжит үүргийн эргэлтийн боломж үүсгэдэг.
Байхгүй газар түвшин хүчээр оруулах. Үнийн хэлбэлзэл бүр утга учиртай түвшин үүсгэдэггүй. Хэрэв үнэ тодорхой цэг дээр бараг зогсоогүй бөгөөд зөвхөн нэг удаа бол тэмдэглэх үнэ цэнэтэй дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшин биш.
Гол Санаанууд
- Дэмжлэг бол худалдан авах даралт зарахыг давсан газар; эсэргүүцэл бол зарах даралт худалдан авахыг давсан газар. Эдгээр нь яг нарийн үнийн шугам биш, шилжсэн тэнцвэрийн бүсүүд юм.
- S/R түвшнүүд зах зээлийн санах ойноос үүсдэг, трейдерүүд, алгоритмууд, институциуд өмнөх үнийн түвшнүүдийг санаж, урвал үзүүлдэг.
- Шугам биш, бүс зур. Дэмжлэг ба эсэргүүцэл нь ганц пип утга биш, үнийн хүрээг хамардаг.
- Үүргийн эргэлт (flip zone) нь техникийн шинжилгээний хамгийн найдвартай ойлголтуудын нэг бөгөөд эвдэрсэн дэмжлэг эсэргүүцэл болж, эвдэрсэн эсэргүүцэл дэмжлэг болдог.
- Сэтгэл зүйн тойрог тоонууд (1.0000, 1.1000, 1.0500) нь хүний сэтгэл зүй болон захиалгын бөөгнөрлийн улмаас байгалийн S/R түвшнүүд болж ажилладаг.
- Хөдөлгөөнт дунджаас динамик дэмжлэг ба эсэргүүцэл (ялангуяа 200 SMA ба 50 SMA) хэвтээ түвшнүүдийг нөхдөг.
- S/R хүч чадлыг хүрэлтийн тоо, цаг хүрээ, ойр үе, эзлэхүүн, бусад аналитик хүчин зүйлүүдтэй confluence-аар үнэл.
- Бага нь илүү. Зөвхөн хамгийн тодорхой, чухал түвшнүүдийг тэмдэгл. 3-5 гол түвшинтэй цэвэр график нь 30 шугамтай графикаас илүү ашигтай.
Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө бус. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.