Графикийн хэв маягууд нь түүхээс хойш тодорхой төрлийн үнийн хөдөлгөөнөөс өмнө үүсдэг үнийн график дээрх давтагддаг геометрийн формацууд юм. Тэд худалдан авагч ба худалдагч хоорондын үргэлжилж буй тэмцлийн харааны дүрслэл бөгөөд эрт таних үед тодорхойлогдсон орох цэг, стоп лосс, ашгийн зорилтуудтай үйлдэл хийх боломжтой арилжааны тохиргоог хангаж чадна.
Графикийн хэв маягуудын судалгаа нь техникийн шинжилгээнд урт түүхтэй. Thomas Bulkowski-ийн Encyclopedia of Chart Patterns нь энэ сэдвээрх хамгийн их өгөгдөлд тулгуурласан лавлагаануудын нэг бөгөөд арван мянган арилжааны статистик гүйцэтгэлийн өгөгдөлтэй хэдэн арван хэв маягийг каталоглосон. Түүний ажил нь хэв маягт суурилсан арилжаанд эмпирик суурь хангаж, субъектив харааны тайлбар мэт санагдаж болохыг тоон хүрээ болгон хувиргасан.
Графикийн хэв маягууд нь ердийн шийдвэрлэлтийн үндсэн дээр гурван ангилалд хуваагддаг: эргэлтийн хэв маягууд (давамгай чиг хандлагын өөрчлөлтийг дохиолдог), үргэлжлэлийн хэв маягууд (чиг хандлага үргэлжлэхийн өмнө түр зогсолтыг дохиолдог), хоёр талт хэв маягууд (аль ч чиглэлд тасарч болно).
Эргэлтийн Хэв Маягууд
Эргэлтийн хэв маягууд чиг хандлагын төгсгөлд үүсч, одоогийн чиглэл өөрчлөгдөх магадлалтайг дохиолдог. Тэд эргэх одоо байгаа чиг хандлагыг шаарддаг, хажуу тийш зах зээл дэх "эргэлтийн" хэв маяг нь зөрчил юм. Хэв маяг том, удаан үүсэх тусам хүлээгдэж буй эргэлт илүү чухал.
Head and Shoulders (Толгой ба Мөр)
Head and shoulders (H&S) нь хамгийн найдвартай эргэлтийн хэв маягуудын нэг гэж өргөн хүлээн зөвшөөрөгддөг.
Inverse head and shoulders нь толин тусгал бөгөөд бууралтын чиг хандлагын ёроолд гурван хонхор (зүүн мөр, илүү гүн толгой, баруун мөр) хэлбэрээр гарч ирдэг. Энэ нь дээш боломжит эргэлтийг дохиолдог. Хэмжсэн хөдөлгөөний зорилт нь neckline тасралтаас дээш төсөөлөгддөг.
Хүчинтэй head and shoulders-ын гол шинж чанарууд:
- Эзлэхүүн ихэвчлэн зүүн мөрөөс баруун мөр хүртэл буурч, neckline тасралт дээр эзлэхүүний өсөлт болдог.
- Neckline төгс хэвтээ байх шаардлагагүй, бага зэрэг дээш эсвэл доош налуу байж болно.
- Тасрагдсан neckline-ийн дахин шалгалт (H&S top-д neckline руу доороос буцалт) түгээмэл бөгөөд хоёр дахь орох боломж өгч болно.
Double Top ба Double Bottom
Double top нь үнэ эсэргүүцлийн түвшинд хоёр удаа хүрч, хоёр удаа нэвтрэхгүй байхад үүсдэг бөгөөд тэдгээрийн хооронд хонхор (хөндий) бүхий ойролцоогоор ижил түвшинд хоёр оргил үүсгэдэг.
- Дуусгал: Хэв маяг нь үнэ хоёр оргилын хоорондох хонхороос доош тасрахад дуусдаг.
- Хэмжсэн зорилт: Оргилуудаас хонхор хүртэлх зай, тасралтын цэгээс доошоо төсөөлсөн.
- Bulkowski статистик: Double top-ууд доошоо тасралтын дараа дунджаар ойролцоогоор 19.5% бууралттай, ойролцоогоор 16% бүтэлгүйтлийн хувьтай.
Double bottom нь эсрэг нь бөгөөд тэдгээрийн хооронд оргил бүхий ойролцоогоор ижил түвшинд хоёр хонхор, бууралтын чиг хандлагаас өсөлтийн чиг хандлага руу боломжит эргэлтийг дохиолдог. Үнэ хонхруудын хоорондох оргилоос дээш тасрахад дуусдаг.
Triple Top ба Triple Bottom
Double top ба bottom-оос бага түгээмэл triple top ба bottom нь ижил түвшний гурван шалгалтыг агуулдаг. Нэмэлт шалгалт нь эцэст нь дуусахад хэв маягийг илүү найдвартай болгож чадна, учир нь тэр түвшинг нэвтрэхгүй давтан бүтэлгүйтлийг харуулдаг.
- Triple top: Ижил төстэй түвшний гурван оргил, хонхруудыг холбосон дэмжлэгээс доош тасралтаар дуусдаг.
- Triple bottom: Ижил төстэй түвшний гурван хонхор, оргилуудыг холбосон эсэргүүцлээс дээш тасралтаар дуусдаг.
Bulkowski-ийн өгөгдөл triple bottom нь double bottom-оос бага зэрэг илүү сайн гүйцэтгэлтэй, дээшээ тасралтын дараа дунджаар ойролцоогоор 37% өсөлттэй болохыг харуулдаг.
Үргэлжлэлийн Хэв Маягууд
Үргэлжлэлийн хэв маягууд одоо байгаа чиг хандлагын дотор түр зогсолт эсвэл нэгдлийн үед үүсдэг. Хэв маяг дуусмагц давамгай чиг хандлага үргэлжлэхийг илэрхийлдэг. Эдгээр хэв маягууд ихэвчлэн эргэлтийн хэв маягуудаас илүү хурдан үүсдэг.
Flag-ууд
Хүчинтэй flag-ийн шинж чанарууд:
- Хэв маягийн өмнөх хүчтэй, бараг босоо хөдөлгөөн (flagpole).
- Өдрийн график дээр ихэвчлэн 1-3 долоо хоног үргэлжлэх нягт, чиг хандлагын эсрэг нэгдэл.
- Flag үүсэх үед эзлэхүүн буурч, тасралт дээр эзлэхүүн нэмэгддэг.
- Тасралт нь flagpole-ийн чиглэлд тохиолдох ёстой.
Pennant-ууд
Pennant нь flag-тай төстэй боловч тэгш өнцөгт нэгдлийн оронд жижиг тэгш хэмт гурвалжин үүсгэдэг. Pennant-ийн нийлж буй чиг хандлагын шугамууд үргэлжлэлийн тасралтын өмнө нягтарсан үнийн үйлдлийг харуулдаг.
- Pennant-ууд ихэвчлэн 1-3 долоо хоногийн дотор шийдэгддэг.
- Эзлэхүүн үүсэх үед агшиж, тасралт дээр тэлдэг.
- Хэмжсэн хөдөлгөөний зорилт нь flag-тай адил, flagpole-ийн урт тасралтын цэгээс төсөөлсөн.
Rectangle-ууд
Rectangle (эсвэл арилжааны хүрээ) нь үнэ зэрэгцээ хэвтээ дэмжлэг ба эсэргүүцлийн түвшнүүдийн хооронд ойдог хэвтээ нэгдэл юм. Rectangle-ууд аль ч чиглэлд шийдэгдэж болох хэдий ч тодорхой чиг хандлагын дотор үүсч чиг хандлагын чиглэлд тасрахад үргэлжлэлийн хэв маяг гэж ангилагддаг.
- Хэмжсэн зорилт: Rectangle-ийн өндөр тасралтын цэгээс төсөөлсөн.
- Rectangle-ууд хэдэн долоо хоног эсвэл сар үргэлжилж болох бөгөөд flag эсвэл pennant-аас том нэгдлийн хэв маяг болгодог.
Хоёр Талт Хэв Маягууд
Хоёр талт хэв маягууд аль ч чиглэлд тасарч болох бөгөөд арилжаалахад илүү хэцүү болгодог. Гол нь тасралтыг хүлээж, аль чиглэлд тохиолдохыг урьдчилан таамаглахгүй байх явдал юм.
Гурвалжингууд
Гурвалжингууд нь хамгийн түгээмэл хоёр талт хэв маягууд юм. Үнэ нийлж буй чиг хандлагын шугамуудын хооронд нэгдэж, гурвалжин хэлбэр үүсгэхэд үүсдэг. Гурван төрөл байдаг:
Ascending triangle (Өсөлтийн гурвалжин): Дээр талд хэвтээ эсэргүүцлийн шугам, доор талд өсөж буй дэмжлэгийн чиг хандлагын шугам. Ихэвчлэн өсөлтийн үргэлжлэлийн хэв маяг гэж үздэг хэдий ч (Bulkowski-ийн өгөгдөл ойролцоогоор 64% дээшээ тасардаг болохыг харуулдаг) доошоо тасарч болно. Өсөж буй доодууд нь худалдан авах даралт нэмэгдэж байгааг харуулж, хавтгай орой нь тогтмол эсэргүүцлийг харуулдаг.
Descending triangle (Бууралтын гурвалжин): Доор талд хэвтээ дэмжлэгийн шугам, дээр талд буурч буй эсэргүүцлийн чиг хандлагын шугам. Энэ нь өсөлтийн гурвалжны толин тусгал бөгөөд ихэвчлэн bearish гэж үздэг. Bulkowski-ийн дагуу ойролцоогоор 64% доошоо тасардаг. Буурч буй дээдүүд нь хавтгай шалны эсрэг зарах даралт нэмэгдэж байгааг харуулдаг.
Symmetrical triangle (Тэгш хэмт гурвалжин): Хоёр чиг хандлагын шугам бараг тэнцүү өнцгөөр бие биен рүү нийлдэг. Энэ бол чиглэлийн хазайлтгүй жинхэнэ хоёр талт хэв маяг, ойролцоогоор 54% давамгай чиг хандлагын чиглэлд тасардаг. Нийлж буй шугамууд нь шийдвэрлэлтийн өмнө нягтарч буй худалдан авах, зарах даралтын тэнцвэрийг төлөөлдөг.
Wedge-үүд
Wedge-үүд гурвалжинтай төстэй боловч хоёр чиг хандлагын шугам нэг чиглэлд налуу:
Rising wedge (Өсөлтийн wedge): Хоёр шугам дээшээ налуу, доод шугам дээд шугамаас илүү эгц өсдөг (дээшээ нийлдэг). Дээшээ налуутай хэдий ч энэ нь ихэвчлэн bearish хэв маяг, худалдан авах импульс буурч байгааг харуулдаг. Bulkowski-ийн өгөгдөл ойролцоогоор 69% доошоо тасралт тохиолддогийг харуулдаг.
Falling wedge (Бууралтын wedge): Хоёр шугам доошоо налуу, дээд шугам доод шугамаас илүү эгц буурдаг (доошоо нийлдэг). Доошоо налуутай хэдий ч энэ нь ихэвчлэн bullish хэв маяг. Ойролцоогоор 68% дээшээ тасардаг.
Wedge-үүд ялангуяа ашигтай учир нь тэдгээрийн чиглэлийн хазайлт нь харааны налуутай эсрэг явдаг бөгөөд хууранг таньж чаддаг туршлагатай трейдерүүдийн дуртай болгодог.
Хэв Маягийн Хэмжилт ба Зорилтууд
Ихэнх графикийн хэв маягууд үнийн зорилт тогтооход стандарт хэмжсэн хөдөлгөөний техниктэй:
| Хэв Маяг | Хэмжилт | Зорилт |
|---|---|---|
| Head and Shoulders | Толгойноос neckline хүртэлх зай | Neckline тасралтаас төсөөлсөн |
| Double Top/Bottom | Оргилоос хонхор хүртэлх зай | Хонхор/оргил тасралтаас төсөөлсөн |
| Flag/Pennant | Flagpole-ийн урт | Нэгдлийн тасралтаас төсөөлсөн |
| Гурвалжин | Суурийн (хамгийн өргөн цэг) өндөр | Тасралтын цэгээс төсөөлсөн |
| Rectangle | Хүрээний өндөр | Тасралтын цэгээс төсөөлсөн |
| Wedge | Хамгийн өргөн цэг дэх өндөр | Тасралтын цэгээс төсөөлсөн |
Эдгээр зорилтууд нь ойролцоо утга, баталгаа биш. Bulkowski-ийн судалгаа хэмжсэн зорилтууд хэв маягаас хамаарч ойролцоогоор 55-75% биелдэгийг харуулдаг. Энэ хэлбэлзлийг харгалзан бодит take-profit-оо бүрэн хэмжсэн хөдөлгөөнөөс бага зэрэг богиноор тогтоох нь ухаалаг юм.
Хэв Маягийн Арилжааны Тухай Чухал Анхааруулгууд
Дуусгалын хувь өөр өөр. Үүсч эхэлсэн хэв маяг бүр дуусахгүй. Neckline-аа хэзээ ч эвдээгүй head and shoulders нь зүгээр л гурван оргил, тасралт тохиолдох хүртэл хэв маяг биш. Хэв маяг дуусахаас өмнө хэзээ ч арилжаалж болохгүй.
Контекст хэлбэрээс илүү чухал. Хүчтэй өсөлтийн чиг хандлагын дараа гол долоо хоногийн эсэргүүцлийн түвшин дэх double top нь хажуу тийш хүрээний дунд байгаа double top-оос маш өөр утгатай. Хэв маягуудыг үргэлж өргөн зах зээлийн контекстын хүрээнд үнэл.
Эзлэхүүн баталгаажуулдаг. Хувьцааны зах зээлд эзлэхүүний шинжилгээ нь хэв маягийн баталгаажуулалтын салшгүй хэсэг юм. Төвлөрсөн эзлэхүүний өгөгдөл байхгүй forex-д трейдерүүд tick эзлэхүүнийг орлуулагч болгон ашиглах эсвэл тасралтын цэг дэх лааны үнийн үйлдэлд илүү их найддаг.
Эхлээд тодорхойлох дасгал хий. Хэв маягууд арилжаалахаас өмнө хэдэн долоо хоногийн турш арилжаа оруулалгүйгээр түүхэн график дээр тодорхойлж өнгөр. Хэв маягуудыг бодит цагт харахад нүдээ сурга, дуусгалын хувийг тэмдэглэ, зорилтууд хүрсэн эсэхийг хэмж. Энэ зориудын дасгал нь бодит цагийн хэрэглээнд шаардлагатай харааны мэдлэгийг бий болгодог.
Гол Санаанууд
- Графикийн хэв маягууд нь эргэлт, үргэлжлэл, хоёр талт гэж ангилагддаг ердийн шийдвэрлэлтийн чиглэлээр.
- Эргэлтийн хэв маягууд (head and shoulders, double top/bottom, triple top/bottom) чиг хандлагын төгсгөлд үүсч, боломжит чиглэлийн өөрчлөлтийг дохиолдог.
- Үргэлжлэлийн хэв маягууд (flag, pennant, rectangle) чиг хандлагын дотор түр зогсолтын үед үүсч, чиг хандлага үргэлжлэхийг илэрхийлдэг.
- Хоёр талт хэв маягууд (гурвалжин, wedge) аль ч чиглэлд тасарч болно, урьдчилан таамаглахын оронд тасралтыг хүлээ.
- Хэмжсэн хөдөлгөөний зорилтууд хэв маягийн өндрийг тасралтын цэгээс төсөөлснөөр үнийн зорилт хангадаг. Ойролцоогоор 55-75% биелдэг.
- Bulkowski-ийн статистик судалгаа хэв маягийн гүйцэтгэлийн эмпирик өгөгдөл хангадаг, bull flag, ascending triangle, head and shoulders нь хамгийн найдвартай хэв маягуудын нэг юм.
- Хэв маяг дуусах хүртэл хүчингүй. Хараахан тохиолдоогүй тасралтыг урьдчилан хэзээ ч арилжаалж болохгүй.
- Хэв маягийн бүтэлгүйтэл хүчтэй дохио байж болно, бүтэлгүйтсэн хэв маягийн буруу талд гацсан трейдерүүд эсрэг чиглэлийн хөдөлгөөнийг хурдасгадаг.
- Контекст, эзлэхүүн, бусад техникийн хүчин зүйлүүдтэй confluence аливаа графикийн хэв маягийн найдвартай байдлыг ихээхэн сайжруулдаг.
Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө бус. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.