Лааны хэв маягууд

Лааны хэв маягууд нь түүхээс хойш зах зээлийн чиглэл эсвэл импульсын өөрчлөлтийг дохиолсон нэг, хоёр эсвэл гурван дараалсан лааны тодорхой формацууд юм. 18-р зууны Японы будааны арилжаанаас үүсэлтэй бөгөөд Steve Nison-ий Барууны үзэгчдэд албан ёсоор танилцуулсан лааны шинжилгээ нь техникийн шинжилгээний хамгийн өргөн хэрэглэгддэг хэлбэрүүдийн нэг хэвээр байна.

Өдөр эсвэл долоо хоногийн турш үүсдэг графикийн хэв маягуудаас ялгаатай нь лааны хэв маягууд зөвхөн нэгээс гурван хугацааны турш үүсдэг. Энэ нь тэдгээрийг орох, гарах цаг тохируулах, урт хугацааны шинжилгээний дохиог баталгаажуулах (эсвэл татгалзах)-д ялангуяа ашигтай болгодог.

Эхнээс нь тогтоох чухал зарчим: контекст нь хэв маягийн нэрнээс илүү чухал. Урт хугацааны бууралтын чиг хандлагын дараа гол дэмжлэгийн түвшин дэх hammer нь утга учиртай дохио юм. Бүтцийн ач холбогдолгүй хажуу тийш хүрээний дунд ижил лааны хэлбэр нь зүгээр л шуугиан юм. Лааны хэв маягууд хаана гарч ирснээс хүчээ олдог, зөвхөн ямар харагдахаас биш.

Ганц Лааны Хэв Маягууд

Ганц лааны хэв маягууд нь лааны шинжилгээний бүтээх блокууд юм. Нэг хугацааны дотор худалдан авагч ба худалдагч хоорондын хүчний тэнцвэрийн талаар тэд танд хэлдэг.

Marubozu

Doji

Doji нь нээлт ба хаалт бараг адилхан үед үүсдэг бөгөөд маш жижиг эсвэл байхгүй биетэй лаа үүсгэдэг. Сүүлнүүд уртаараа өөр өөр байж болох бөгөөд эдгээр хувилбарууд тус бүр нь бага зэрэг өөр утгатай өөр doji төрлүүдийг бий болгодог:

• Стандарт doji: Ойролцоогоор тэнцүү дээд, доод сүүлтэй жижиг бие. Шийдвэргүй байдлыг дохиолдог, худалдан авагч ч, худалдагч ч хугацааг ялаагүй.
• Урт хөлт doji: Дунд нь бяцхан биетэй маш урт дээд, доод сүүл. Эцэст нь хаашаа ч явааагүй өргөн хүрээний үнийн үйлдэлтэй хэт их шийдвэргүй байдал.
• Gravestone doji: Доод сүүлгүй (эсвэл бага), урт дээд сүүл. Үнэ хугацааны турш өссөн боловч худалдагчид нээлт рүү буцааж татсан. Bearish дохио, ялангуяа эсэргүүцлийн түвшинд.
• Dragonfly doji: Дээд сүүлгүй (эсвэл бага), урт доод сүүл. Үнэ хугацааны турш унасан боловч худалдан авагчид нээлт рүү буцааж татсан. Bullish дохио, ялангуяа дэмжлэгийн түвшинд.

Doji тусдаа бол бага утгатай. Түүний ач холбогдол контекстээс ирдэг: хүчтэй чиг хандлагын дараах doji нь боломжит шавхралт эсвэл эргэлтийг илэрхийлдэг, ялангуяа гол дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшинд гарч ирэхэд.

Hammer

Hammer нь лааны дээд төгсгөлд жижиг биетэй, ихэвчлэн биеийн хоёр дахинаас багагүй урт доод сүүлтэй. Дээд сүүл бараг байхгүй эсвэл байхгүй. Биеийн өнгө (bullish эсвэл bearish) хэлбэрээс хоёрдогч.

Дохио: Бууралтын чиг хандлагын дараа гарч ирэхэд bullish эргэлт. Урт доод сүүл нь худалдагчид хугацааны турш үнийг ихээхэн доош түлхсэн боловч худалдан авагчид ихэнх эсвэл бүх газрыг сэргээсэн, доод үнийн татгалзлын шинж тэмдэг болохыг харуулдаг.

Bulkowski-ийн судалгаа bullish эргэлт болж ажиллаж буй hammer-ууд ойролцоогоор 60% эргэлтийн хувьтай болохыг харуулж, дараагийн лаа hammer-ийн дээдээс дээгүүр хаагдахад баталгаажихад дундаж зэргийн найдвартай болгодог.

Inverted Hammer

Hammer-ийн толин тусгал бөгөөд доод төгсгөлд жижиг биетэй, урт дээд сүүлтэй, доод сүүл бараг байхгүй эсвэл байхгүй. Бууралтын чиг хандлагын ёроолд гарч ирдэг.

Дохио: Боломжит bullish эргэлт. Тайлбар нь бага зөн совинтой: урт дээд сүүл нь худалдан авагчид үнийг дээш түлхэхийг оролдсон боловч эхлээд татгалзагдсан болохыг харуулдаг. Гэсэн хэдий ч тогтвортой бууралтын чиг хандлагын дараа тэд оролдсон гэдэг нь зарах даралт сулрах боломжтойг илэрхийлдэг. Баталгаажуулалт (дараагийн лаан дээр bullish хаалт) чухал.

Shooting Star

Shooting star нь inverted hammer-тай адилхан харагддаг боловч өсөлтийн чиг хандлагын оройд гарч ирдэг. Лааны доод хэсэгт ойрхон жижиг бие, урт дээд сүүл, доод сүүл бараг байхгүй эсвэл байхгүй.

Дохио: Bearish эргэлт. Худалдан авагчид хугацааны турш үнийг шинэ дээд рүү түлхсэн боловч худалдагчид хаалт дээр буцааж доош түлхсэн. Өсөлтийн чиг хандлагын оройд дээд үнийн энэ татгалзал нь худалдан авах импульс шавхагдаж байж болохын анхааруулга юм.

Spinning Top

Spinning top нь лааны дунд дундаж урттай дээд, доод сүүлтэй жижиг биетэй. Doji-тай төстэй шийдвэргүй байдлыг дохиолдог боловч бага зэрэг том биетэй. Spinning top нь doji-оос бага ач холбогдолтой боловч өргөтгөсөн чиг хандлагын дараа тодорхойгүй байдлыг илэрхийлсээр байна.

Давхар Лааны Хэв Маягууд

Давхар хэв маягууд хоёр дараалсан лаанаас бүрдэж, нэг хугацаанаас дараагийнх руу импульсын шилжилтийг харуулдаг учир ганц хэв маягуудаас ихэвчлэн хүчтэй дохио өгдөг.

Bullish ба Bearish Engulfing

Engulfing хэв маяг чухал байхын тулд:

• Тодорхойлогдох чиг хандлагын (хамгийн багадаа хэдэн лааны чиглэлийн хөдөлгөөний) дараа гарч ирэх ёстой.
• Engulfing лаа өмнөх лаанаас мэдэгдэхүйц том биетэй байх ёстой.
• Цаг хүрээ дээд байх тусам дохио илүү найдвартай.
• Гол дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшинд гарч ирэх нь найдвартай байдлыг ихээхэн нэмэгдүүлдэг.

Harami (Inside Bar)

Harami нь engulfing хэв маягийн эсрэг бөгөөд хоёр дахь лааны бие эхний лааны биед бүрэн агуулагддаг. Нэр нь "жирэмсэн" гэсэн япон үгнээс гаралтай.

• Bullish harami: Том bearish лааг дагаад түүний дотор агуулагдсан жижиг bullish лаа. Зарах импульс зогссон болохыг илэрхийлдэг.
• Bearish harami: Том bullish лааг дагаад түүний дотор агуулагдсан жижиг bearish лаа. Худалдан авах импульс зогссон болохыг илэрхийлдэг.

Harami-ууд нь идэвхтэй булаан авалт биш, түр зогсолтыг харуулдаг учир engulfing хэв маягуудаас бага хүчтэй. Дараагийн лаанаас баталгаажуулалт шаарддаг.

Tweezer Top ба Bottom

Tweezer хэв маягууд тохирсон дээд (tweezer top) эсвэл тохирсон доод (tweezer bottom) үнэтэй хоёр лаанаас бүрддэг:

• Tweezer top: Өсөлтийн чиг хандлагын оройд бараг адилхан дээд үнэтэй хоёр дараалсан лаа. Эхний лаа bullish, хоёр дахь нь bearish. Адилхан дээд үнэ нь худалдагчид орж ирж буй нарийн эсэргүүцлийн түвшинг илэрхийлдэг.
• Tweezer bottom: Бууралтын чиг хандлагын ёроолд бараг адилхан доод үнэтэй хоёр дараалсан лаа. Эхний лаа bearish, хоёр дахь нь bullish. Адилхан доод үнэ нь худалдан авагчид орж ирж буй нарийн дэмжлэгийн түвшинг илэрхийлдэг.

Тохирсон дээд эсвэл доод үнэ зөвхөн хоёр лааны дотор бяцхан double-top эсвэл double-bottom формаци үүсгэдэг.

Гурвалсан Лааны Хэв Маягууд

Гурвалсан хэв маягууд нь хамгийн төвөгтэй лааны формациуд юм. Тэд үүсэхэд гурван хугацаа шаарддаг бөгөөд ихэвчлэн хамгийн хүчтэй эргэлтийн дохиог өгдөг.

Morning Star ба Evening Star

Bulkowski-ийн evening star-ийн судалгаа энэ нь хувьцаанд дунджаар ойролцоогоор 3.3% бууралттай дундаж зэргийн найдвартай bearish эргэлтийн дохио болохыг харуулдаг. Morning star нь харьцуулагдах дундаж өсөлттэй. Эдгээр хэв маягууд тогтоосон дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшинд гарч ирэхэд гүйцэтгэл ихээхэн сайжирдаг.

Three White Soldiers ба Three Black Crows

• Three white soldiers: Гурван дараалсан bullish лаа, тус бүр өмнөх лааны биед нээгдэж, дээд үнэндээ ойрхон хаагддаг. Лаа бүр бүрэн биетэй, жижиг эсвэл дээд сүүлгүй байх ёстой. Энэ хэв маяг хүчтэй, тогтвортой худалдан авах даралтыг илэрхийлж, bullish үргэлжлэл эсвэл эргэлтийн дохио юм.
• Three black crows: Гурван дараалсан bearish лаа, тус бүр өмнөх лааны биед нээгдэж, доод үнэндээ ойрхон хаагддаг. Энэ нь bearish эсрэг талт бөгөөд хүчтэй, тогтвортой зарах даралтыг илэрхийлдэг.

Эдгээр хэв маягууд чухал үнийн түвшинд гарч ирэхэд хамгийн утга учиртай, жишээлбэл гол дэмжлэгийн түвшнээс ойж буй three white soldiers нь хүчтэй дохио юм.

Контекст Бүх Зүйл

Лааны шинжилгээний хамгийн чухал зарчим бол хэв маяг гарч ирсэн контекст нь хэв маягийн өөрөөсөө хамаагүй илүү түүний ач холбогдлыг тодорхойлдог.

Зургаан сарын бууралтын чиг хандлагын ёроолд, долоо хоногийн дэмжлэгийн түвшинд, RSI-ийн oversold divergence-тэй hammer нь өндөр магадлалтай эргэлтийн дохио юм. Ямар ч чухал түвшнээс хол, эмх замбараагүй хүрээний дунд ижил hammer хэлбэр нь утга учиргүй.

Аливаа лааны хэв маягийг үнэлэхдээ асуу:

1. Эргэх одоо байгаа чиг хандлага байна уу? Эргэлтийн хэв маягууд өмнөх чиг хандлага шаарддаг. Байхгүй бол хэв маягт эргэх зүйл байхгүй.
2. Хэв маяг чухал түвшинд байна уу? Дэмжлэг, эсэргүүцэл, чиг хандлагын шугам, хөдөлгөөнт дундаж, тойрог тоо, хэв маягийн байршилд илүү олон хүчин зүйл нийлэх тусам илүү чухал.
3. Дээд цаг хүрээ юу харуулж байна? H1 график дээрх bullish engulfing нь өдрийн график хүчтэй бууралтын чиг хандлагатай, дэмжлэг харагдахгүй бол бага утгатай.
4. Эзлэхүүн дохиог дэмжиж байна уу? Дохионы лаан дээр нэмэгдэж буй эзлэхүүн баталгаажуулалт нэмдэг.
5. Баталгаажуулалт байна уу? Хэв маягийн дараах лаа хүлээгдэж буй чиглэлийг баталгаажуулах ёстой. Hammer-ийн доодоос доогуур хаагдсан bearish лааны дараах hammer нь дохиог хүчингүй болгодог.

Bulkowski-ийн Найдвартай Байдлын Өгөгдөл

Thomas Bulkowski Encyclopedia of Candlestick Charts номдоо хэдэн арван лааны хэв маягийг мянга мянган түүхэн жишээнд шалгасан. Зарим онцлох олдворууд:

Эдгээр статистик чухал цэгийг онцолдог: ямар ч лааны хэв маяг нь баталгаатай дохио биш. Хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй хэв маягууд ч 20-40% бүтэлгүйтдэг. Иймд лааны хэв маягуудыг хэзээ ч тусдаа арилжаалж болохгүй, тэд бие даасан стратеги биш, баталгаажуулалтын хэрэгсэл юм.

Лааны Шинжилгээний Түгээмэл Алдаанууд

Контекстыг ойлгохгүйгээр нэрийг цээжлэх. "Hammer" гэсэн нэрийг мэдэх нь түүний байршил ба зах зээлийн контекст түүнийг чухал болгож байгаа эсэхийг үнэлж чадахгүй бол ашиггүй.

Хэв маягуудыг тусдаа арилжаалах. Дэмжлэгийн контекстгүй (S/R түвшнүүд, чиг хандлагын чиглэл, дээд цаг хүрээний нийцэл) ганц лааны хэв маяг нь зоос хаяхаас дээр биш.

Лааны хаалтыг үл тоомсорлох. Лаа хаагдах хүртэл хэв маяг биш. Шууд график дээр үүсч буй hammer хугацаа дуусах үед бүрэн биетэй bearish лаа болж хувирч болно. Үргэлж хаалтыг хүлээ.

Хаа сайгүй хэв маяг харах. Баталгаажуулалтын хазайлт трейдерүүдийг эргэлт бүрт hammer ба engulfing хэв маяг харахад хүргэдэг. Шинжилгээгээ урьдчилан тодорхойлсон түвшнүүдэд болон тодорхой зах зээлийн бүтэц дотор гарч ирсэн хэв маягуудаар хязгаарла.

Яг сурах бичгийн формациуд хүлээх. Бодит зах зээлийн лаанууд эмх замбараагүй. Engulfing лаа өмнөх биеийг пип хүртэл төгс хамрахгүй байж болно. Пиксел төгс сурах бичгийн формаци шаардахын оронд хэв маягийн агуулга, хүчтэй импульсын шилжилтийг ашигла.

Гол Санаанууд

• Лааны хэв маягууд нь нэгээс гурван лааны формацууд бөгөөд богино хугацаанд худалдан авагч/худалдагчийн динамикийн шилжилтийг дохиолдог.
• Ганц лааны хэв маягууд (doji, hammer, shooting star, marubozu) хугацааны дотоод сэтгэл зүйг харуулдаг. Контекстийн баталгаажуулалт шаарддаг.
• Давхар лааны хэв маягууд (engulfing, harami, tweezer) хоёр дараалсан хугацааны хооронд импульсын шилжилтийг харуулдаг. Engulfing хэв маягууд нь хамгийн найдвартайн дунд.
• Гурвалсан лааны хэв маягууд (morning/evening star, three white soldiers/three black crows) сэтгэл зүйн өөрчлөлтийн гурван үйлдэлт түүх өгүүлж, хамгийн хүчтэй дохиог хангадаг.
• Контекст ач холбогдлыг тодорхойлдог. Дэмжлэг/эсэргүүцэлтэй харьцуулсан хэв маягийн байршил, давамгай чиг хандлага, дээд цаг хүрээ нь хэв маягийн нэрнээс хамаагүй илүү чухал.
• Bulkowski-ийн статистик өгөгдөл эмпирик гүйцэтгэлийн хэмжүүрүүд хангадаг, bearish engulfing (~79% эргэлтийн хувь) ба morning star (~78%) хамгийн сайн гүйцэтгэлтэй.
• Ямар ч хэв маяг бие даасан стратеги биш. Лааны хэв маягуудыг илүү өргөн аналитик хүрээнд баталгаажуулалтын хэрэгсэл болгон ашигла.
• Хэв маяг тодорхойлохын өмнө үргэлж лаа хаагдахыг хүлээ. Дуусаагүй лаанууд эрс өөрчлөгдөж болно.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө бус. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.