Техникийн индикаторууд нь үнийн өгөгдөлд (заримдаа эзлэхүүний өгөгдөлд) хэрэглэгддэг математик тооцоолол бөгөөд график дээр харааны давхарга эсвэл тусдаа хэлбэлздэг самбар үүсгэдэг. Тэд түүхий үнийн мэдээллийг чиг хандлага тодотгох, импульс хэмжих, хэлбэлзлийг үнэлэх, эсвэл үнийн үйлдлийг баталгаажуулах зорилготой шүүгдсэн дохионууд болгон хувиргадаг.
Индикаторууд нь хэрэгсэл, ирээдүйг урьдчилан харах болор биш. Тэд ирээдүйг урьдчилан таамаглахгүй, тэд өнгөрсөн ба одоог боловсруулж зах зээлийн нөхцөл байдлын шүүгдсэн харагдацыг хангадаг. Индикатор бүр юу хэмждэгийг, хэрхэн тооцоологддогийг, хязгаарлалтуудыг нь ойлгох нь индикаторуудыг үр дүнтэй ашиглахад чухал бөгөөд тэдгээрийн дохиог сохроор дагахаас илүү юм.
Энэ хичээл forex арилжаанд хамгийн өргөн хэрэглэгддэг индикаторуудыг хамарна. Хэдэн зуун индикатор байдаг боловч эдгээр гол хэрэгслүүд, хөдөлгөөнт дундаж, RSI, MACD, Bollinger Bands нь дэлхий даяарх техникийн трейдерүүдийн олонхийн ашигладаг аналитик нуруу болдог.
Индикаторын Ангилалууд
Бие даасан индикаторуудыг шинжлэхийн өмнө дөрвөн өргөн ангилалыг ойлгох нь ашигтай:
| Ангилал | Зорилго | Жишээнүүд |
|---|---|---|
| Чиг хандлага | Давамгай чиг хандлагын чиглэл ба хүчийг тодорхойлох | Хөдөлгөөнт дундаж, ADX, Ichimoku Cloud |
| Импульс | Үнийн хөдөлгөөний хурд ба хүчийг хэмжих | RSI, Stochastic, CCI |
| Хэлбэлзэл | Үнийн хэлбэлзлийн хүрээ ба эрчимийг үнэлэх | Bollinger Bands, ATR, Keltner Channels |
| Эзлэхүүн | Хөдөлгөөний ард байгаа оролцооны хүчийг үнэлэх | OBV, Volume Profile, VWAP |
Сайн бүтэцтэй аналитик арга нь ихэвчлэн хоёр эсвэл гурван өөр ангилалаас нэг нэг индикатор ашигладаг, хэзээ ч ижил ангилалаас олон индикатор ашигладаггүй бөгөөд энэ нь давхардалд хүргэдэг.
Тэргүүлэгч ба Хоцрогч Индикаторууд
Хөдөлгөөнт Дундаж
Хөдөлгөөнт дундаж нь хамгийн үндсэн техникийн индикатор юм. Тэд тодорхой тооны хугацааны дундаж үнийг тооцоолж үнийн өгөгдлийг тэгшилж, график дээр үндсэн чиг хандлагын чиглэлийг илчилдэг урсгалтай шугам үүсгэдэг.
Энгийн Хөдөлгөөнт Дундаж (SMA)
SMA нь тогтсон тооны хугацааны үнүүдийн арифметик дундаж юм.
Тооцоолол: SMA = (N хугацааны хаалтын үнүүдийн нийлбэр) / N
Жишээлбэл, өдрийн график дээрх 20-хугацааны SMA сүүлийн 20 өдрийн хаалтын үнийг нэмж 20-д хуваадаг. Шинэ өдөр бүр хамгийн хуучин үнэ унаж, хамгийн шинэ үнэ нэмэгддэг.
Түгээмэл SMA хугацаанууд ба тэдгээрийн хэрэглээ:
| Хугацаа | Түгээмэл Хэрэглээ |
|---|---|
| 10 SMA | Богино хугацааны чиг хандлага, хурдан дохионууд |
| 20 SMA | Богино-дунд хугацааны чиг хандлага, ихэвчлэн Bollinger Bands-тай ашиглагддаг |
| 50 SMA | Дунд хугацааны чиг хандлага, өргөн ажиглагддаг институцийн түвшин |
| 100 SMA | Дунд-урт хугацааны чиг хандлага |
| 200 SMA | Урт хугацааны чиг хандлага, санхүүгийн бүх салбарт хамгийн өргөн ажиглагддаг MA |
Өдрийн график дээрх 200-хугацааны SMA нь техникийн шинжилгээний хамгийн чухал түвшнүүдийн нэг гэж үздэг. Институцийн трейдерүүд, хедж сангууд, алгоритмийн системүүд түүнийг гол чиг хандлагын шүүлтүүр болгон ашигладаг. 200 SMA-аас дээрх үнийг өргөн хүрээнд bullish гэж үздэг; түүнээс доорхийг өргөн хүрээнд bearish гэж үздэг.
Экспоненциал Хөдөлгөөнт Дундаж (EMA)
EMA нь сүүлийн үнүүдэд илүү их жин өгч, SMA-аас одоогийн үнийн өөрчлөлтөд илүү хурдан хариу үйлдэл үзүүлдэг.
Тооцоолол: EMA = (Одоогийн Үнэ x Үржүүлэгч) + (Өмнөх EMA x (1 - Үржүүлэгч)), энд Үржүүлэгч = 2 / (N + 1)
20-хугацааны EMA-ийн хувьд үржүүлэгч нь 2 / 21 = 0.0952 юм. Энэ нь хамгийн сүүлийн үнэ нийт жингийн ойролцоогоор 9.5%-ийг хүлээн авч, хуучин үнүүдэд аажмаар бага жин өгөгддөг гэсэн үг.
SMA ба EMA: EMA нь сүүлийн үнийн өөрчлөлтөд илүү хурдан хариу үйлдэл үзүүлдэг бөгөөд энэ нь үнэд илүү ойр тэврэлддэг бөгөөд илүү эрт crossover дохио үүсгэдэг гэсэн үг. Гэсэн хэдий ч энэ хурд нь тогтворгүй, хүрээтэй зах зээлд илүү олон хуурамч дохионы зардалтай ирдэг. SMA нь илүү жигд, удаан бөгөөд илүү шүүгдсэн дохионууд боловч хожуу орох цэгүүд хангадаг.
Аль нь ч угаасаа илүү сайн биш. Олон трейдерүүд богино хугацааны шинжилгээнд EMA (8 EMA, 21 EMA) ба урт хугацааны лавлагаанд SMA (50 SMA, 200 SMA) ашигладаг.
Хөдөлгөөнт Дунджийн Crossover
Түгээмэл crossover хосууд нь 8/21 EMA (богино хугацаа), 20/50 SMA (дунд хугацаа), 50/200 SMA (урт хугацаа)-г агуулдаг.
Relative Strength Index (RSI)
RSI нь J. Welles Wilder Jr.-ийн 1978 онд боловсруулж New Concepts in Technical Trading Systems номонд хэвлүүлсэн импульсын осциллатор бөгөөд сүүлийн үнийн өөрчлөлтийн хурд ба хэмжээг хэмждэг.
Тооцоолол: RSI = 100 - (100 / (1 + RS)), энд RS = N хугацааны Дундаж Ашиг / N хугацааны Дундаж Алдагдал
Стандарт хугацаа нь 14 (Wilder-ийн анхны зөвлөмж). RSI нь 0-аас 100 хооронд хэлбэлздэг.
Стандарт тайлбар:
- RSI 70-оос дээш: Хэт худалдан авсан, үнэ өргөтгөгдсөн байж болох бөгөөд буцалт эсвэл эргэлтийн цаг болсон байж магадгүй.
- RSI 30-аас доош: Хэт зарагдсан, үнэ дарагдсан байж болох бөгөөд ойлт эсвэл эргэлтийн цаг болсон байж магадгүй.
- RSI 50-д: Төвийн, голын шугам RSI-ийн өөрийн дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшин болж ажиллаж болно.
Чухал нюанс: "Хэт худалдан авсан" нь "шууд зар" гэсэн үг биш, "хэт зарагдсан" нь "шууд худалдан ав" гэсэн үг биш. Хүчтэй чиг хандлагад RSI хэт худалдан авсан эсвэл хэт зарагдсан бүсэд удаан хугацаанд үлдэж болно. Хүчтэй өсөлтийн чиг хандлагын үед RSI хэдэн долоо хоног 70-оос дээгүүр байж болно. Хэт худалдан авсан/хэт зарагдсан уншилтыг хүчтэй чиг хандлагад чиг хандлагын эсрэг дохио болгон ашиглах нь эхлэгчдийн хамгийн түгээмэл алдаануудын нэг юм.
RSI Divergence
RSI divergence нь индикаторын хангадаг хамгийн хүчтэй дохионуудын нэг юм:
- Bullish divergence: Үнэ илүү доод доод хийх боловч RSI илүү дээд доод хийдэг. Энэ нь үнэ доошоо явж байгаа хэдий ч зарах импульс сулрах байгааг, боломжит эргэлтийн дохиог илэрхийлдэг.
- Bearish divergence: Үнэ илүү дээд дээд хийх боловч RSI илүү доод дээд хийдэг. Үнэ дээшээ явж байгаа хэдий ч худалдан авах импульс сулрах байна.
Divergence нь анхааруулгын дохио, орох дохио биш. Энэ нь импульс сулрахыг илтгэдэг боловч эргэлт хэзээ тохиолдохыг хэлдэггүй. Divergence-г үргэлж бусад баталгаажуулалттай хослуул, лааны хэв маяг, дэмжлэг/эсэргүүцлийн түвшин эсвэл чиг хандлагын шугамын тасралт.
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
MACD нь Gerald Appel-ийн 1970-аад оны сүүлээр боловсруулсан бөгөөд хоёр экспоненциал хөдөлгөөнт дунджийн хоорондын харьцааг харуулдаг чиг хандлагыг дагасан импульсын индикатор юм.
Тооцоолол (стандарт тохиргоо: 12, 26, 9):
- MACD Шугам = 12-хугацааны EMA хасах 26-хугацааны EMA
- Дохионы Шугам = MACD Шугамын 9-хугацааны EMA
- Гистограм = MACD Шугам хасах Дохионы Шугам
MACD нь үнийн графикийн доор хоёр шугам ба гистограм хэлбэрээр харагддаг.
MACD гистограмын тайлбар: Гистограм нь MACD шугам ба дохионы шугамын хоорондын зайг төлөөлдөг. Гистограм өсөх үед (баарууд өндөр болох) импульс нэмэгдэж байна. Багасах үед (баарууд богиносох) импульс буурч байна. Гистограм эерэгээс сөрөг (эсвэл эсрэгээр) өөрчлөгдөх нь дохионы шугамын crossover-тэй тохирдог.
Практик тохиргоо: Анхдагч 12, 26, 9 тохиргоо ихэнх forex цаг хүрээнд сайн ажилладаг. Зарим трейдерүүд илүү хариу үйлдэлтэй дохионд хурдан тохиргоо (8, 17, 9) эсвэл цөөн боловч илүү шүүгдсэн дохионд удаан тохиргоо (19, 39, 9) ашигладаг.
Bollinger Bands
Bollinger Bands нь John Bollinger-ийн 1980-аад онд боловсруулсан бөгөөд үнийн стандарт хазайлтад үндэслэн хөдөлгөөнт дунджаас дээш доош зурвас байрлуулж хэлбэлзлийг хэмждэг.
Тооцоолол (стандарт тохиргоо: 20, 2):
- Дунд Зурвас = 20-хугацааны SMA
- Дээд Зурвас = Дунд Зурвас + (2 x 20-хугацааны стандарт хазайлт)
- Доод Зурвас = Дунд Зурвас - (2 x 20-хугацааны стандарт хазайлт)
2 стандарт хазайлтын анхдагч тохиргоогоор хэвийн тархалтын таамаглалын дагуу үнийн үйлдлийн ойролцоогоор 95% нь зурвасуудын дотор байх ёстой.
Гол Bollinger Band дохионууд:
Squeeze (Шахалт): Зурвасууд агшихад (нарийсах) бага хэлбэлзлийг илтгэдэг. Бага хэлбэлзлийн хугацааны дараа ихэвчлэн өндөр хэлбэлзлийн тасралт ирдэг. Squeeze нь чухал хөдөлгөөн ойртож байгааг дохиолдог хэдий ч чиглэлийг илтгэдэггүй. Трейдерүүд зурвасууд тэлж эхлэхийг хянаж, тасралтын чиглэлийг дохио болгон ашигладаг.
Зурвас дагуу алхах: Хүчтэй чиг хандлагад үнэ ихэвчлэн нэг зурвас дагуу "алхдаг", өсөлтийн чиг хандлагад дээд зурвасыг давтан хүрч эсвэл бага зэрэг давж, бууралтын чиг хандлагад доод зурвасыг. Энэ нь зарах эсвэл худалдан авах дохио биш, чиг хандлагын хүчний баталгаажуулалт юм. Зурвас алхахыг эсрэгээр арилжаалах оролдлого (хүчтэй өсөлтийн чиг хандлагын үед үнэ дээд зурвасд байгаа учраас зарах) нь түгээмэл алдаа юм.
Зурвасын ойлт: Хүрээтэй зах зээлд үнэ дээд ба доод зурвасуудын хооронд хэлбэлзэх хандлагатай. Дээд зурвасыг хүрч эргэх нь боломжит short дохио; доод зурвасыг хүрч эргэх нь боломжит long дохио. Энэ нь зөвхөн хүрээтэй нөхцөлд ажилладаг, чиг хандлагын үед биш.
W-Ёроол ба M-Орой: Bollinger өөрөө үнэ зурвасуудтай харьцуулахад double bottom (W) эсвэл double top (M) үүсгэх тодорхой хэв маягуудыг тодорхойлсон. Эдгээр нь хамгийн найдвартай Bollinger Band тохиргоонуудын нэг юм.
Stochastic Осциллатор
Stochastic осциллатор нь George Lane-ийн боловсруулсан бөгөөд одоогийн хаалтыг тодорхой хугацааны дээд-доод хүрээтэй харьцуулж хэмждэг. Энэ нь хоёр шугамаас бүрддэг:
- %K = ((Одоогийн Хаалт - Хамгийн Доод) / (Хамгийн Дээд - Хамгийн Доод)) x 100
- %D = %K-ийн 3-хугацааны SMA
Стандарт тохиргоо нь 14, 3, 3 (14-хугацааны харалт, %K тэгшлэл 3, %D тэгшлэл 3). Осциллатор 0-аас 100 хооронд хэлбэлздэг.
- 80-аас дээш: Хэт худалдан авсан бүс
- 20-оос доош: Хэт зарагдсан бүс
RSI-тай адил Stochastic хүчтэй чиг хандлагын үед хэт худалдан авсан эсвэл хэт зарагдсан бүсэд үлдэж болно. Хамгийн ашигтай Stochastic дохионууд нь хэт худалдан авсан эсвэл хэт зарагдсан бүс доторх %K ба %D-ийн crossover бөгөөд үнийн үйлдлийн баталгаажуулалттай хослуулсан.
Индикаторын Урхи
Практик индикаторын хослол дараахийг агуулж болно:
- Нэг чиг хандлагын индикатор: 50 SMA ба 200 SMA чиг хандлагын чиглэлд
- Нэг импульсын осциллатор: RSI (14) хэт худалдан авсан/хэт зарагдсан нөхцөл ба divergence-д
- Үнийн үйлдэл: Лааны хэв маягууд ба дэмжлэг/эсэргүүцэл орох баталгаажуулалтад
Энэ нь давхардалгүйгээр чиг хандлагын контекст, импульсын үнэлгээ, үнэд суурилсан баталгаажуулалт хангадаг.
Индикаторын Тохиргоо
Анхдагч тохиргоо ихэнх нөхцөлд ажилладаг боловч стандарт тохиргооны лавлагааны хүснэгт энд байна:
| Индикатор | Анхдагч Тохиргоо | Хувилбар |
|---|---|---|
| SMA | 20, 50, 200 | Хурдан/удаан дохионд хугацаа тохируулах |
| EMA | 8, 21, 50 | 12, 26 (MACD тооцоололд ашиглагддаг) |
| RSI | 14 хугацаа | 9 (хурдан), 21 (удаан) |
| MACD | 12, 26, 9 | 8, 17, 9 (хурдан) |
| Bollinger Bands | 20 SMA, 2 SD | 20 SMA, 2.5 SD (илүү өргөн зурвас) |
| Stochastic | 14, 3, 3 | 5, 3, 3 (хурдан) |
Өнгөрсөн өгөгдөлд тохируулах (curve fitting) тохиргоо нь түгээмэл урхи юм. Тодорхой, шалгагдсан шалтгаангүй бол стандарт тохиргоо ашигла.
Гол Санаанууд
- Техникийн индикаторууд нь математик хэрэгслүүд бөгөөд чиг хандлага, импульс, хэлбэлзлийг тодруулахын тулд үнийн өгөгдлийг боловсруулдаг. Тэд өнгөрсөн ба одоог тодорхойлдог, ирээдүйг урьдчилан таамаглахгүй.
- Хөдөлгөөнт дундаж (SMA ба EMA) үнийн өгөгдлийг тэгшилж чиг хандлагын чиглэлийг тодорхойлдог. 200 SMA нь техникийн шинжилгээний хамгийн өргөн ажиглагддаг түвшин юм. Crossover нь чиг хандлагын баталгаажуулалтын дохио хангадаг.
- RSI нь 0-100 хуваарь дээр импульс хэмждэг. Стандарт хэт худалдан авсан (70) ба хэт зарагдсан (30) түвшнүүд өргөтгөгдсөн нөхцөлийг илтгэдэг боловч чиг хандлагын контекстын хүрээнд тайлбарлах ёстой. Divergence нь RSI-ийн хамгийн үнэ цэнэтэй дохионуудын нэг юм.
- MACD нь дохионы шугамын crossover, тэг шугамын crossover, гистограмын тайлбараар чиг хандлага ба импульсын шинжилгээг хослуулдаг. Импульсын шилжилтийг тодорхойлоход ялангуяа ашигтай.
- Bollinger Bands хэлбэлзлийг хэмждэг. Squeeze тасралтыг өмнө, зурвас алхах чиг хандлагыг баталгаажуулж, зурвасын ойлт хүрээнд ажилладаг.
- Тэргүүлэгч индикаторууд (RSI, Stochastic) илүү эрт боловч бага найдвартай дохио үүсгэдэг. Хоцрогч индикаторууд (хөдөлгөөнт дундаж, MACD) илүү хожуу боловч илүү баталгаажсан дохио үүсгэдэг.
- Индикаторын хэт ачаалалаас зайлсхий. Хоёр эсвэл гурван өөр ангилалаас нэг нэг индикатор ашиглаж, үнийн үйлдлийн шинжилгээгээр дэмжигдсэн.
- Анхдагч тохиргоо нь шалтгаантайгаар стандарт. Зохих туршилтгүйгээр өнгөрсөн өгөгдөлд тохиргоог curve-fit хийж болохгүй.
Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө бус. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.