Зохицуулалтын шалгалт (ASIC, FCA, CySEC гэх мэт)

Брокерийн зохицуулалтын статусыг баталгаажуулах нь сонголт биш - энэ нь мөнгө байршуулахаас өмнө хийж болох хамгийн чухал аюулгүй байдлын шалгалт юм. Сайн зохицуулалттай брокер нь таны хөрөнгийг хамгаалах, шударга арилжааны нөхцөлийг хангах, асуудал гарвал гомдол гаргах боломжийг олгох хатуу дүрмүүдийн дагуу ажилладаг. Зохицуулалтгүй эсвэл муу зохицуулалттай брокер эдгээрийн аль нэгийг хийх хуулийн үүрэг хүлээдэггүй.

Энэ хичээл нь томоохон зохицуулах байгууллагууд, тэдний олгодог хамгаалалт, хамгийн чухал нь брокерийн лицензийг зохицуулагчийн өөрийн нийтийн мэдээллийн сангаас хэрхэн баталгаажуулах талаар тайлбарлана. Брокерийн зохицуулалтын статусын үгэнд бүү итгэ. Бие даасан байдлаар баталгаажуул, болгон удаа.

Зохицуулалт Яагаад Чухал Вэ

Forex брокеруудын санхүүгийн зохицуулалт хэд хэдэн чухал үүрэг гүйцэтгэдэг:

• Үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийн хамгаалалт - Зохицуулалттай брокерууд үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийг өөрийн үйл ажиллагааны капиталаас тусгаарлах ёстой бөгөөд таны мөнгийг брокерийн төлбөрт ашиглахгүй байхыг хангана
• Хөрөнгийн хүрэлцээний шаардлага - Зохицуулагчид брокеруудад үйл ажиллагааны капиталын доод хэмжээг хадгалахыг шаарддаг бөгөөд дампуурлын эрсдэлийг бууруулна
• Тогтмол аудит - Лицензтэй брокерууд үе үеийн санхүүгийн аудитад ордог бөгөөд зохицуулагчдаа тайлан гаргах ёстой
• Маргаан шийдвэрлэх - Зохицуулалттай брокерууд албан ёсны гомдол болон маргаан шийдвэрлэх үйл явцад оролцох ёстой
• Нөхөн төлбөрийн схемүүд - Зарим харьяалалууд зохицуулалттай брокер дампуурвал үйлчлүүлэгчдэд нөхөн олгодог хөрөнгө оруулагчийн нөхөн төлбөрийн сангуудыг хадгалдаг
• Зан үйлийн стандартууд - Зохицуулагчид шударга гүйцэтгэл, ил тод үнэ тогтоолт, маркетингийн практик, эрсдэлийн тодруулгын дүрмүүдийг хэрэгжүүлдэг

Томоохон Зохицуулах Байгууллагууд

FCA - Financial Conduct Authority (Их Британи)

FCA нь дэлхийн хамгийн хатуу санхүүгийн зохицуулагчдын нэг гэж өргөнөөр хүлээн зөвшөөрөгддөг. FCA-ийн лицензтэй брокерууд дараах дүрмүүдийг дагах ёстой:

• Батлагдсан байгууллагуудын тусдаа банкны дансанд үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийн тусгаарлалт
• Сөрөг үлдэгдлийн хамгаалалт - үйлчлүүлэгчид дансны үлдэгдлээсээ илүү алдаж чадахгүй
• FSCS нөхөн төлбөр - зохицуулалттай пүүс дампуурвал нэг хүнд 85,000 GBP хүртэл хамгаална
• Тогтмол санхүүгийн тайлагнал болон хөрөнгийн хүрэлцээний шаардлагууд
• Арилжааны гүйцэтгэлийн талаар төөрөгдүүлэх мэдэгдлийг хориглосон хатуу маркетингийн дүрмүүд
• Жижиглэнгийн дансанд хөшүүргийн хязгаар (гол хосуудад 30:1, бусдад бага)

FCA зохицуулалтыг хэрхэн баталгаажуулах:

1. FCA-ийн Financial Services Register-т register.fca.org.uk хаягаар орно
2. Брокерийг нэр эсвэл firm reference number (FRN)-ээр хайна
3. Пүүс зөвшөөрөлтэй бөгөөд статус нь "Authorised" эсвэл "Registered" байгааг баталгаажуулна
4. Жагсаасан зөвшөөрлүүдийг шалгана - пүүс forex/CFD арилжаатай холбоотой зөвшөөрөлтэй байх ёстой
5. Firm reference number брокерийн вебсайтад харуулсантай тохирч байгааг баталгаажуулна

ASIC - Australian Securities and Investments Commission

ASIC нь Австралийн үндсэн санхүүгийн зохицуулагч бөгөөд хүчтэй tier-1 байгууллага гэж тооцогддог. Гол хамгаалалтууд:

• Компанийн хөрөнгөөс үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийн тусгаарлалт
• Санхүүгийн үйлчилгээ санал болгодог бүх пүүсүүдэд шаардлагатай Australian Financial Services (AFS) лиценз
• Лиценз эзэмшигчдэд хөрөнгийн хүрэлцээний шаардлага
• 2021 онд нэвтрүүлсэн хөшүүргийн хязгаар (гол хосуудад 30:1, бага хосуудад 20:1, крипто валютад 2:1)
• Бүх санхүүгийн бүтээгдэхүүнд шаардлагатай бүтээгдэхүүний тодруулгын мэдэгдэл

ASIC зохицуулалтыг хэрхэн баталгаажуулах:

1. ASIC-ийн мэргэжлийн бүртгэлд asic.gov.au хаягаар зочилно
2. Брокерийг нэр эсвэл AFS лицензийн дугаараар хайна
3. Лиценз одоогийн байдлаар хүчинтэй, идэвхтэй эсэхийг баталгаажуулна
4. Зөвшөөрлүүд нь холбогдох санхүүгийн бүтээгдэхүүнүүдийг хамарч байгаа эсэхийг шалгана
5. AFS дугаарыг брокерийн вебсайтад гарч буйтай тулгана

CySEC - Cyprus Securities and Exchange Commission

CySEC нь ЕХ-ны гишүүн улс болох Кипрт суурилсан брокеруудыг зохицуулдаг. CySEC-ийн зохицуулалттай пүүсүүд ЕХ-ны MiFID II удирдамжийн дагуу ажилладаг бөгөөд Европ даяар уялдуулсан зохицуулалтын хүрээг хангадаг. Гол хамгаалалтууд:

• MiFID II passport - CySEC-ийн лицензтэй брокерууд бүх ЕХ-ны гишүүн улсуудад үйлчилгээ санал болгож болно
• ICF нөхөн төлбөр - зохицуулалттай пүүс дампуурвал нэг үйлчлүүлэгчид 20,000 EUR хүртэл хамгаална
• Жижиглэнгийн үйлчлүүлэгчдэд сөрөг үлдэгдлийн хамгаалалт
• ESMA-ийн удирдамжтай нийцсэн хөшүүргийн хязгаар (гол хосуудад 30:1)
• Тусгаарласан үйлчлүүлэгчийн хөрөнгө
• Тогтмол тайлагнал болон жилийн аудит

CySEC зохицуулалтыг хэрхэн баталгаажуулах:

1. cysec.gov.cy хаягаар орж "Entities" хэсэг рүү очно
2. Зохицуулалттай Хөрөнгө Оруулалтын Пүүсүүдийн жагсаалтаас хайна
3. Брокерийг олж CIF (Cyprus Investment Firm) лицензийн дугаарыг баталгаажуулна
4. Лицензийн статус идэвхтэй эсэхийг шалгана
5. Пүүсийн эсрэг зохицуулалтын шийдвэр, шийтгэл байгаа эсэхийг шалгана

NFA/CFTC - Америкийн Нэгдсэн Улс

Америкийн Нэгдсэн Улс хамгийн хязгаарлагдмал forex зохицуулалтын орчинтой. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) болон National Futures Association (NFA) нь АНУ-д үйл ажиллагаа явуулдаг forex брокеруудыг хамтран зохицуулдаг. Гол онцлогууд:

• Маш өндөр хөрөнгийн шаардлага - forex дилерүүд дор хаяж 20 сая ам.долларын тохируулсан цэвэр хөрөнгө хадгалах ёстой
• Хедж хийхгүй - FIFO (эхлээд орсон, эхлээд гарах) дүрэм, ижил хос дээр хедж хийхгүй
• Гол хосуудад 50:1, бага хосуудад 20:1 хөшүүргийн дээд хязгаар
• Тусдаа дансанд үйлчлүүлэгчийн хөрөнгийн тусгаарлал байхгүй боловч хатуу хөрөнгийн шаардлага үүнийг нөхнө
• Нарийн тогтмол тайлагнал болон аудитын шаардлага
• Орох босго өндөр учраас маш цөөн лицензтэй брокер

NFA зохицуулалтыг хэрхэн баталгаажуулах:

1. nfa.futures.org/basicnet хаягаар зочилно
2. Пүүсийн нэр эсвэл NFA ID дугаараар хайна
3. Пүүсийн бүртгэлийн статус, гишүүнчлэлийн төрөл, сахилгын түүхийг шалгана
4. BASIC систем нь пүүсийн санхүүгийн өгөгдөл болон гомдлын түүхийг мөн харуулдаг

Бусад Нэр Хүндтэй Зохицуулагчид

• BaFin (Герман) - MiFID II-ийн дагуу хатуу зохицуулалт. bafin.de-ээс хайна
• AMF (Франц) - Францын санхүүгийн зах зээлийн эрх бүхий байгууллага. amf-france.org-оос хайна
• FINMA (Швейцарь) - Швейцарийн санхүүгийн зохицуулагч, өндөр стандартаар алдартай. finma.ch-ээс хайна
• MAS (Сингапур) - Сингапурын Мөнгөний Эрх Бүхий Байгууллага. mas.gov.sg-ээс хайна
• FSCA (Өмнөд Африк) - Санхүүгийн Салбарын Зан Үйлийн Эрх Бүхий Байгууллага. Бүс нутагт боломжийн хяналт хангадаг
• FSA (Япон) - Маш бага хөшүүргийн хязгаартай (дээд тал нь 25:1) хатуу зохицуулалт

Офшор Зохицуулалт: Анхааруулга

Зарим брокерууд хамгийн бага зохицуулалтын хяналттай офшор харьяалалд бүртгүүлдэг. Түгээмэл офшор байршлууд:

• Вануату (VFSC)
• Сент Винсент ба Гренадин (FSA SVG - forex-ийг үнэндээ зохицуулдаггүй)
• Маршаллын Арлууд
• Белиз (IFSC)
• Сейшелийн Арлууд (FSA)

Офшор бүртгэл нь утга учиртай зохицуулалттай адилгүй. Олон офшор харьяалалууд тусгаарласан үйлчлүүлэгчийн хөрөнгө шаарддаггүй, нөхөн төлбөрийн схемгүй, хамгийн бага аудит хийдэг, хязгаарлагдмал хэрэгжүүлэлтийн эрхтэй. Сент Винсент ба Гренадин-ы FSA нь forex брокеруудыг лицензлэдэггүй, зохицуулдаггүй гэж нийтэд мэдэгдсэн боловч олон брокерууд SVG бүртгэлийг зохицуулалтын итгэмжлэл мэт дурддаг.

Гол зүйл: Хэрэв брокер зөвхөн офшорт бүртгэлтэй, tier-1 эсвэл tier-2 лицензгүй бол таны хөрөнгийн эрсдэл ихээхэн өндөр. Энэ нь офшор брокер бүр таны мөнгийг хулгайлна гэсэн үг биш, харин буруу зүйл болвол танд хамгийн бага хууль ёсны хамгаалалт байна гэсэн үг.

Зохицуулалтын Шалгалтыг Хэрхэн Хийх

Та авч үзэж буй брокер бүрт энэ үйл явцыг дагаарай:

Clone Пүүсүүдээс Болгоомжил

Зохицуулагчид "clone пүүсүүд"-ийн талаар байнга анхааруулдаг - үйлчлүүлэгчдийг хуурахын тулд хуулийн дагуу зохицуулалттай брокерийн нэр, лицензийн дугаар, вебсайтын дизайныг хуулбарладаг залилангийн үйл ажиллагаа. FCA нь мэдэгдэж буй clone пүүсүүдийн анхааруулгын жагсаалтыг хадгалдаг.

Clone-уудаас хамгаалахын тулд:

• Брокерийн вебсайтын хаяг зохицуулагчийн бүртгэлд жагсаасантай яг таарч байгааг шалга
• Зохицуулагчийн бүртгэлд жагсаасан утасны дугаараар (таны олсон вебсайтын дугаараар биш) зохицуулалттай пүүс рүү шууд холбогдоорой
• Брокер эхлээд танд холбогдвол, ялангуяа сошиал медиа эсвэл мессежийн аппуудаар дамжуулан сэжиглэ

Олон Байгууллагын Бүтэц

Олон томоохон брокерууд өөр өөр зохицуулагчдын дор олон байгууллага ажиллуулдаг. Жишээлбэл, брокер нь Их Британийн үйлчлүүлэгчдэд FCA-ийн зохицуулалттай байгууллага, ЕХ-ны үйлчлүүлэгчдэд CySEC байгууллага, бусад бүс нутгийн үйлчлүүлэгчдэд офшор байгууллагатай байж болно. Та данс нээхэд тодорхой байгууллагад хуваарилагдаж болно.

Та үнэхээр аль байгууллагад данс нээж байгаагаа үргэлж баталгаажуул. FCA-ийн зохицуулалттай байгууллагын хамгаалалт нь ижил брокерийн офшор байгууллагад бүртгүүлсэн үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэхгүй. Таны дансыг аль хуулийн этгээд барьж, аль зохицуулагч хянаж байгааг баталгаажуулахын тулд данс нээх баримт бичгүүдээ сайтар шалгаарай.

Гол Санаанууд

• Зохицуулалт нь сонголт биш. Энэ нь та авч үзэж буй аливаа брокерийн хамгийн бага үндэс суурь юм. Хэрэв брокер зохицуулалтгүй бол тэдэнд мөнгө байршуулж болохгүй.
• Tier-1 зохицуулагчид (FCA, ASIC, NFA/CFTC, ESMA хүрээний зохицуулагчид) хөрөнгийн тусгаарлалт, нөхөн төлбөрийн схемүүд, идэвхтэй хэрэгжүүлэлт зэрэг хамгийн хүчтэй хамгаалалтыг хангадаг.
• Зохицуулагчийн өөрийн нийтийн бүртгэлээс хайж үргэлж зохицуулалтыг бие даан баталгаажуул. Брокерийн вебсайт дээрх мэдэгдэлд л хэзээ ч найдаж болохгүй.
• Офшор бүртгэл нь утга учиртай зохицуулалт биш. SVG, Вануату, Маршаллын Арлууд зэрэг харьяалалууд forex үйлчлүүлэгчдэд хамгийн бага эсвэл огт хэрэглэгчийн хамгаалалт олгодоггүй.
• Зохицуулалттай брокеруудыг дуурайдаг clone пүүсүүдээс болгоомжил. Вебсайтын хаяг, холбоо барих мэдээллийг зохицуулагчийн бүртгэлтэй тулга.
• Данс нээхдээ аль байгууллагад хуваарилагдаж байгаагаа шалга. Брокерийн FCA лиценз нь таныг тэдний офшор охин компанид данстай бол хамгаалахгүй.
• Баталгаажуулах үйл явц таван минут зарцуулдаг бөгөөд гамшигт алдагдлаас сэргийлж чадна. Үүнийг алгасах шалтаг байхгүй.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Санхүүгийн зөвлөгөө биш. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжгүй.