Та эрсдэлийн удирдлагын үндсэн зарчмуудыг сурсан: позицын хэмжээний томъёо, хувь эрсдэлийн дүрмүүд, stop loss байрлуулах, бууралтын удирдлага. Одоо таны данс цаг хугацааны туршид хэрхэн өсөх (эсвэл багасах)-д нөлөөлдөг бүтцийн сонголттой тулгарч байна: та арилжаа бүрт тогтмол лотын хэмжээ арилжаалах уу, эсвэл өөрийн хөрөнгө өөрчлөгдөхөд позицын хэмжээг тохируулах уу?
Энэ бол шугаман ба геометр өсөлтийн ялгаа юм. Хоёр арга хоёулаа хүчинтэй. Хоёуланд нь хоёрдмол тал бий. Тус бүрийн математикийг ойлгох нь танд дансны хэмжээ, зорилго, эрсдэлийн тэсвэрлэх чадварт үндэслэн мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах боломжийг олгодог.
Тогтмол лот хэмжээний тайлбар
Тогтмол лот хэмжээтэй бол та эхэнд позицын хэмжээг тодорхойлж, санаатайгаар өөрчлөхийг шийдэх хүртэл арилжаа бүрт ашиглана.
Жишээ: Та $10,000 данстай эхлэж, арилжаа бүрт 40 пипийн stop loss-тай 0.20 стандарт лот (20,000 нэгж) арилжаалахаар шийдсэн.
- 0.20 лотын пипийн үнэ цэнэ: Пип тутамд $2.00
- Арилжаа бүрийн эрсдэл: 40 пип x $2.00 = $80 (анхны дансны 0.8%)
Та данс $10,000, $11,500, эсвэл $8,200 байх эсэхээс үл хамааран 0.20 лот арилжаална. Лотын хэмжээ тогтмол хэвээр байна.
100 арилжааны туршид тогтмол лот
50% ялалтын хувь ба 1:2 RRR-тай стратеги гэж үзье. Алдагдал бүр $80 зарддаг, ялалт бүр $160 олдог.
100 арилжааны туршид (50 ялалт, 50 алдагдал):
- Алдагдал: 50 x $80 = $4,000
- Ялалт: 50 x $160 = $8,000
- Цэвэр ашиг: $4,000
- Эцсийн өөрийн хөрөнгө: $14,000 (40% өгөөж)
Ашиг тооцоолоход энгийн, учир нь ялалт болон алдагдлын долларын үнэ цэнэ хугацааны туршид тогтмол.
Нийлмэл хүүгийн тайлбар
Нийлмэл хүүтэй бол та одоогийн өөрийн хөрөнгөнд үндэслэн арилжаа бүрийн өмнө позицын хэмжээг дахин тооцоолж, үргэлж ижил хувийг эрсдэлд оруулна.
Жишээ: Ижил $10,000 данс, EUR/USD дээр 40 пипийн stop loss-тай арилжаа бүрт 1% эрсдэлд оруулах.
- Арилжаа 1: Өөрийн хөрөнгө $10,000 → Эрсдэл $100 → Позиц: 0.25 лот
- Ялалтын дараа (+$200): Өөрийн хөрөнгө $10,200 → Эрсдэл $102 → Позиц: 0.255 лот
- Өөр нэг ялалтын дараа (+$204): Өөрийн хөрөнгө $10,404 → Эрсдэл $104.04 → Позиц: 0.26 лот
- Алдагдлын дараа (-$104.04): Өөрийн хөрөнгө $10,299.96 → Эрсдэл $103.00 → Позиц: 0.2575 лот
Позицын хэмжээ арилжаа бүрт тохируулагддаг.
100 арилжааны туршид нийлмэл хүү
Ижил параметрүүдтэй (50% ялалтын хувь, 1:2 RRR, 1% эрсдэл) ашиглан:
Ялагч арилжаа бүр одоогийн өөрийн хөрөнгийн 2% олдог. Алдагч арилжаа бүр одоогийн өөрийн хөрөнгийн 1% зарддаг. 100 арилжааны туршид (50 ялалт, 50 алдагдал) тооцоо нь давтагдах үржүүлгийг агуулна:
Эцсийн өөрийн хөрөнгө = $10,000 x (1.02)^50 x (0.99)^50
(1.02)^50 = 2.6916 (0.99)^50 = 0.6050
Эцсийн өөрийн хөрөнгө = $10,000 x 2.6916 x 0.6050 = $16,284
Цэвэр ашиг: $6,284 (62.8% өгөөж)
Зэрэгцүүлсэн харьцуулалт
$10,000 данс, 1% суурь эрсдэл, 1:2 RRR, янз бүрийн ялалтын хувьтай 100 арилжааны туршид хоёр арга хэрхэн ажилладгийг энд үзүүлэв:
| Ялалтын хувь | Тогтмол лотын ашиг | Нийлмэл хүүгийн ашиг | Ялгаа |
|---|---|---|---|
| 45% | $1,000 | $1,412 | +41% |
| 50% | $4,000 | $6,284 | +57% |
| 55% | $7,000 | $13,036 | +86% |
| 60% | $10,000 | $23,164 | +132% |
Нийлмэл хүүгийн давуу тал ялалтын хувь сайжрах тусам эрс нэмэгддэг. 1:2 RRR-тай 60% ялалтын хувьд нийлмэл хүү 100 арилжааны туршид тогтмол лотын ашгаас хоёр дахин илүү бий болгодог.
Эратал: Нийлмэл хүүтэй бууралт гүнзгий байдаг
Бууралтын үеэр нийлмэл хүү бас таны эсрэг ажилладаг, хэдийгээр ялалтын цуваан үед таны талд ажиллахаас бага түрэмгий. Өөрийн хөрөнгө буурахад позицын хэмжээ буурдаг тул арилжаа бүрийн үнэмлэхүй алдагдал буурдаг (позицын хэмжээний хичээлд хэлэлцсэн байгалийн тормослох механизм). Гэсэн хэдий ч тухайн цэг дэх хувийн бууралт нь ижил алдагдлын дарааллын үеэр тогтмол лот хэмжээнээс нийлмэл хүүтэй илүү гүнзгий.
| 10 дараалсан алдагдлын дараа | Тогтмол лот (0.8% анхны эрсдэл) | Нийлмэл хүү (1% эрсдэл) |
|---|---|---|
| Дансны өөрийн хөрөнгө | $9,200 | $9,044 |
| Нийт алдагдал | $800 | $956 |
| Бууралт | 8.0% | 9.6% |
Ялгаа 10 алдагдалд энгийн боловч урт бууралт болон өндөр эрсдэлийн хувиудад өсдөг.
Давуу болон сул талууд
Тогтмол лотын давуу талууд
- Энгийн, Дахин тооцоолох шаардлагагүй. Арилжаа бүрт ижил лотын хэмжээ.
- Урьдчилан таамаглах долларын үр дүн, Ялалт болон алдагдал бүр ижил долларын хэмжээтэй тул ашгийн таамаглал энгийн.
- Бага бууралтын хэлбэлзэл, Алдагдлын цуваан үед дахин тооцоолохын оронд долларын алдагдал тогтмол хэвээр байна.
- Хянахад хялбар, Илүү энгийн тэмдэглэлийн оруулга болон гүйцэтгэлийн тооцоо.
Тогтмол лотын сул талууд
- Удаан өсөлт, Шугаман өсөлт урт хугацаанд геометр өсөлттэй тэнцэхгүй.
- Эрсдэлийн хувь өөрчлөгддөг, Таны данс өсөх тусам тогтмол лот нь өөрийн хөрөнгийн бага хувийг илэрхийлдэг (бага эрсдэл боловч бас бага харьцангуй өгөөж). Таны данс багасахад тогтмол лот илүү өндөр хувийг илэрхийлдэг (хамгийн бага хэрэгтэй үед эрсдэл нэмэгддэг).
- Байгалийн тормос байхгүй, Нийлмэл хүүнээс ялгаатай нь тогтмол лот алдагдлын үеэр автоматаар буурахгүй. Хэрэв таны данс мэдэгдэхүйц буурвал та ижил долларын хэмжээг эрсдэлд оруулсаар байна, энэ нь одоо жижиг өөрийн хөрөнгийн сууринд аюултай өндөр хувийг илэрхийлдэг.
Нийлмэл хүүгийн давуу талууд
- Геометр өсөлт, Данс өсөх тусам ашиг хурдасдаг.
- Тогтвортой эрсдэлийн хувь, Үргэлж одоогийн өөрийн хөрөнгийн яг 1% (эсвэл сонгосон түвшин) эрсдэлд оруулдаг.
- Байгалийн алдагдлын хамгаалалт, Өөрийн хөрөнгө буурахад позицын хэмжээ автоматаар буурч, дансыг сүйтгэхэд математикийн хувьд хэцүү болгодог.
- Дансны өсөлттэй масштабладаг, Данс өсөхөд позицын хэмжээг гараар тохируулах шаардлагагүй.
Нийлмэл хүүгийн сул талууд
- Нарийн төвөгтэй, Арилжаа бүрт позицын хэмжээг дахин тооцоолох шаарддаг.
- Бууралтаас удаан сэргэлт, Алдагдлын үеэр позицын хэмжээ агшдаг тул ялагч арилжаа бүр сэргэлтэд бага доллар оруулдаг.
- Долларын үр дүнд хэлбэлзэл, Ялалт болон алдагдлын долларын үнэ цэнэ арилжаа бүрт өөрчлөгдөж, богино хугацааны таамаглалыг бага урьдчилан таамаглахуйц болгодог.
- Сэтгэл зүйн сорилт, Данс өсөхөд илүү том долларын алдагдал харах (хэдийгээр хувь нь тогтмол) сэтгэл зүйн хувьд хэцүү байж болно.
Стратеги бүрийг хэзээ ашиглах
Дараах тохиолдолд тогтмол лот ашигла:
- Та стратегийн гүйцэтгэл сурахад анхаарах анхлан суралцагч бөгөөд энгийн байхыг хүсч байна
- Та арилжаануудын хоорондох позицын хэмжээний тохируулга өчүүхэн бага байх маш жижиг данс арилжаалж байна
- Та туршилтын үе шатанд байгаа бөгөөд илүү хялбар шинжилгээний тулд тогтвортой долларын үр дүн хүсч байна
- Таны брокер хязгаарлагдмал лот хэмжээний нарийвчлалтай (микро лотгүй)
Дараах тохиолдолд нийлмэл хүү ашигла:
- Танд баримтжуулсан эерэг хүлээлттэй батлагдсан стратеги байгаа
- Та дунд болон урт хугацаанд (сараас жил) дансаа өсгөхөөр төлөвлөж байна
- Танд нарийвчилсан позицын тохируулгад микро лот хэмжээг дэмждэг брокер байгаа
- Та бууралтын сэргэлт удаан байхыг ойлгож, хүлээн зөвшөөрдөг
Холимог арга
Олон туршлагатай трейдерүүд холимог ашигладаг:
- Өсөлтийн үе шатанд нийлмэл хүү, Данс эерэг нутагт байгаа бөгөөд өсч байх үед тогтмол бутархай аргыг ашигла.
- Бууралтын үеэр лотын хэмжээг тогтоо, Бууралт босгыг (жнь: 10%) давахад үргэлжлүүлэн буурахын оронд одоогийн түвшинд позицын хэмжээгээ тогтоо. Энэ нь сэргэлтэд утга учиртай позицын хэмжээг хадгалдаг.
- Үе үе нэмэгдүүлэх, Арилжаа бүрт тохируулахын оронд тогтмол интервалаар (долоо хоног, сар бүр, эсвэл 20 арилжаа бүрт) лотын хэмжээгээ дахин тооцоол.
Энэ холимог нь бууралтын үеэр хүнд позицын хэмжээний бууралтаас зайлсхийхийн зэрэгцээ нийлмэл хүүгийн өсөлтийн давуу талын ихэнхийг авдаг.
Нэг жилийн бодит харьцуулалт
Таамаглал: $10,000 данс, жилд 200 арилжаа, 48% ялалтын хувь, 1:2.2 RRR, 1% эрсдэл.
| Хэмжигдэхүүн | Тогтмол лот | Нийлмэл хүү |
|---|---|---|
| Эцсийн өөрийн хөрөнгө | $13,520 | $14,890 |
| Цэвэр ашиг | $3,520 | $4,890 |
| Өгөөж | 35.2% | 48.9% |
| Хамгийн их бууралт | 7.4% | 8.9% |
| Сэргэлтийн хүчин зүйл | 4.8 | 5.5 |
Нийлмэл хүү ойролцоогоор 39% илүү ашиг өгдөг боловч бага зэрэг гүнзгий хамгийн их бууралттай. Батлагдсан эерэг хүлээлттэй стратегитай ихэнх трейдерүүдийн хувьд нийлмэл хүү нь математикийн хувьд илүү сайн сонголт юм.
Гол санаанууд
- Тогтмол лот хэмжээ нь өөрийн хөрөнгийн өөрчлөлтөөс үл хамааран тогтмол позицын хэмжээ арилжаалдаг, шугаман өсөлт ба урьдчилан таамаглах долларын үр дүнг бий болгодог.
- Нийлмэл хүү нь өөрийн хөрөнгөтэй позицын хэмжээг тохируулдаг, урт дараалсан арилжааны туршид тогтмол лотоос эрс илүү гүйцэтгэдэг геометр өсөлтийг бий болгодог.
- 50% ялалтын хувь ба 1:2 RRR-тай 100 арилжааны туршид, нийлмэл хүү тогтмол лот хэмжээнээс ойролцоогоор 57% илүү ашиг бий болгодог.
- Нийлмэл хүү нь бууралтын үеэр позицын хэмжээг бууруулдаг байгалийн тормослох механизмтай бөгөөд дансны сүйрлийг математикийн хувьд хэцүү болгодог боловч сэргэлтийг бас удаашруулдаг.
- Анхлан суралцагчид энгийн болгохын тулд тогтмол лот хэмжээнээс эхлэх ёстой, дараа нь батлагдсан стратеги байгаад механизмыг ойлгосны дараа нийлмэл хүү рүү шилжих.
- Холимог арга, өсөлтийн үеэр нийлмэл хүү, бууралтын үеэр позицын хэмжээг тогтоох нь хоёр аргын ихэнх давуу талыг авдаг.
Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Энэ нь санхүүгийн зөвлөгөө биш юм. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой биш.