Урьдчилан тодорхойлсон гаралтгүй арилжааны төлөвлөгөө нь төлөвлөгөө биш, харин найдлага юм. Stop loss болон take profit нь арилжаа бүрийн хязгаарыг орохоос өмнө тодорхойлдог хоёр захиалга юм. Stop loss нь таны хамгийн их алдагдлыг хязгаарлана. Take profit нь таны зорилтот ашгийг баталгаажуулна. Хамтдаа тэд таамаглалын позицыг мэдэгдэхүйц үр дүнгийн хүрээтэй удирдаж буй эрсдэл болгон хувиргадаг.
Энэ хичээлд stop loss болон take-profit аргуудын гол төрлүүд, тус бүрийг хэзээ ашиглах, сайн байрлуулсан захиалгуудыг ч гэсэн сүйтгэдэг түгээмэл алдаануудыг хамарна.
Stop Loss-ын төрлүүд
1. Тогтмол пипийн Stop
Хамгийн энгийн арга: stop loss-оо оролтын үнээсээ тогтмол тооны пипт тавь.
Жишээ: Хос эсвэл зах зээлийн нөхцлөөс үл хамааран үргэлж 30 пипийн stop ашиглах.
Давуу талууд: Хэрэгжүүлэхэд энгийн, тогтвортой, позицын хэмжээг тооцоолоход хялбар.
Сул талууд: Зах зээлийн хэлбэлзлийг бүрэн үл тоомсорлодог. 30 пипийн stop хэлбэлзэл өндөр зах зээлд хэт нарийн (шаардлагагүй stop-out үүсгэх) эсвэл тайван зах зээлд хэт өргөн (шаардлагатайгаас илүү эрсдэлд оруулах) байж болно. Энэ нь хамгийн бага нарийвчлалтай арга бөгөөд туршлагатай трейдерүүдэд ерөнхийдөө санал болгодоггүй.
2. Бүтэцэд суурилсан Stop
Stop loss-оо чухал дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшин, swing high/low, эсвэл зах зээлийн бүтцийн цэгээс цаашид тавь.
Жишээ: Та 1.0850-д урт арилжаанд ороход дэмжлэг 1.0815-д байна. Бага зэргийн зөрчил болон спрэдийг тооцоолохын тулд stop-оо дэмжлэгийн түвшнээс хэдэн пип доош 1.0808-д тавина.
Давуу талууд: Зах зээлийн логик дээр суурилсан. Хэрэв бүтцийн түвшин эвдэрвэл таны арилжааны таамаглал хүчингүй болсон бөгөөд энэ нь яг stop-д орохыг хүсэх үе юм.
Сул талууд: Бүтцийн түвшингүүд оролтоос өөр өөр зайтай байдаг тул stop зай (тиймээс позицын хэмжээ) арилжаа бүрт өөрчлөгддөг. Бүтцийг зөв тодорхойлох чадвар шаарддаг.
Энэ нь хамгийн өргөн санал болгодог stop loss арга юм учир нь энэ нь таны оролтод мэдээлсэн ижил зах зээлийн шинжилгээтэй холбогддог.
3. ATR-д суурилсан Stop
Average True Range (ATR) нь тодорхой хугацааны туршид валютын хосын дундаж хэлбэлзлийг хэмждэг. ATR-д суурилсан stop нь stop loss зайг одоогийн ATR утгын үржвэр болгон тогтоодог.
Томъёо: Stop зай = ATR утга x Үржвэр
Жишээ: Хэрэв EUR/USD дээрх 14 үеийн ATR 65 пип байж, та 1.5x үржвэр ашиглавал:
Stop зай = 65 x 1.5 = 97.5 пип (98 пип хүртэл тоймлох)
| ATR үржвэр | Хэрэглээ | Stop зай (ATR = 65 пип) |
|---|---|---|
| 1.0x | Нарийн, stop-out-д орох өндөр магадлал | 65 пип |
| 1.5x | Стандарт, хамгаалалт ба орон зайг тэнцвэржүүлдэг | 98 пип |
| 2.0x | Өргөн, арилжаанд амьсгалах орон зай өгдөг | 130 пип |
| 2.5x | Маш өргөн, позиц арилжаанд | 163 пип |
Давуу талууд: Хэлбэлзэлд автоматаар дасдаг. Гар ажиллагааны тохируулгагүйгээр янз бүрийн хос, цаг хугацаанд ажилладаг.
Сул талууд: Ойролцоох дэмжлэг/эсэргүүцлийг тооцдоггүй. ATR stop нь түгжрэлийн бүсийн дунд унаж болно. Бүтцийн шинжилгээтэй хослуулан хамгийн сайн ашиглагддаг.
4. Хувь хэмжээнд суурилсан Stop
Stop loss-ыг оролтын үнээс тодорхой хувийн зайд тогтоо.
Жишээ: 1.0850-д EUR/USD оролтод 0.5% stop:
Stop зай = 1.0850 x 0.005 = 0.0054 (ойролцоогоор 54 пип) Stop түвшин = 1.0850 - 0.0054 = 1.0796
Давуу талууд: Үнийн түвшинтэй масштабладаг. Тооцоолоход энгийн.
Сул талууд: Тогтмол пипийн stop-ын нэгэн адил зах зээлийн бүтэц болон хэлбэлзлийг үл тоомсорлодог. Forex-д ховор ашиглагддаг (хувьцааны арилжаанд илүү түгээмэл).
Take Profit аргууд
1. Тогтмол эрсдэл-шагналын зорилт
Take profit-оо stop loss зайн тогтмол үржвэрт тохируул.
Жишээ: 40 пипийн stop loss болон 1:2 RRR зорилттой:
Take Profit = 40 x 2 = оролтоос 80 пип
Давуу талууд: Сахилга батыг баталгаажуулдаг. Зорилтууд хүрвэл тогтвортой RRR-ийг баталгаажуулдаг.
Сул талууд: Зорилтын түвшин нь аливаа утга учиртай зах зээлийн бүтэцтэй нийцэхгүй байж болох бөгөөд үнэ түүнд хүрэхээс өмнө эргэж эсвэл орон зай үлдээн дайран гарч болно гэсэн үг.
2. Бүтэцэд суурилсан зорилт
Take profit-оо дараагийн чухал эсэргүүцлийн (урт хугацаанд) эсвэл дэмжлэгийн (богино хугацаанд) түвшинд тавь.
Жишээ: Та 1.0850-д урт ороход дараагийн эсэргүүцлийн бүс 1.0920-1.0940-д байна. Болзошгүй эргэлтийн өмнө дүүргэгдэх магадлалыг нэмэгдүүлэхийн тулд take profit-оо эсэргүүцлийн яг доогуур 1.0918-д тавина.
Давуу талууд: Зах зээлийн логик дээр суурилсан. Үнэ бүтцийн түвшинд хариу үзүүлэх магадлал илүү өндөр тул эдгээр зорилтууд бодитой.
Сул талууд: Үүссэн RRR таны хамгийн бага шаардлагыг хангахгүй байж болно. Хэрэв хамгийн ойр бүтцийн зорилт зөвхөн 1:0.8 харьцаа бий болговол арилжаа хийх нь үнэ цэнэгүй байж болно.
3. Trailing Stop
Trailing stop нь арилжаа ахиц гарах тусам ашгийн чиглэлд stop loss-ыг хөдөлгөж, ашгийг баталгаажуулахын зэрэгцээ арилжааг үргэлжлүүлэн ажиллах боломжийг олгодог.
Trailing stop-ын төрлүүд:
- Тогтмол пипийн trailing: Үнэ таны талд 30 пип хөдөлсний дараа stop одоогийн үнээс 30 пипийн ардаас дагадаг.
- ATR trailing: Stop одоогийн ATR утгаар (жнь: одоогийн үнээс 1.5x ATR ардаас) дагадаг.
- Бүтцийн trailing: Арилжаа хөгжих тусам шинэ илүү өндөр low (урт хугацаанд) эсвэл шинэ бага high-ийн дээгүүр (богино хугацаанд) stop-ыг хөдөлгөнө.
- Break-even trail: Арилжаа 1R ашигт хүрсний дараа stop-ыг break even (оролтын үнэ) рүү зөөж, тэндээс идэвхтэй удирдана.
4. Хэсэгчлэн хаах стратеги
Позицын хэсгүүдийг янз бүрийн зорилтод хаа. Энэ нь холимог арга юм.
Жишээ: Нийт 0.30 лот оруулах:
- 1R ашигт 0.10 лот хаах (хэсэгчлэн ашиг авах, stop-ыг break even руу зөөх)
- 2R ашигт 0.10 лот хаах (илүү их ашиг баталгаажуулах)
- Үлдсэн 0.10 лотыг trailing stop-тай ажиллуулах
Давуу талууд: Зарим ашиг авч, break even рүү шилжсэнээр эрсдэлийг хурдан бууруулдаг. Арилжаа үргэлжилвэл нэмэлт ашиг олдог.
Сул талууд: Арилжаа бүрийн дундаж R-үржвэрийг бууруулдаг. Хэрэв арилжаа 5R хүртэл ажилбал та позицынхоо зөвхөн гуравны нэг дээр бүрэн ашиг олсон.
Түгээмэл Stop Loss алдаа
1. Тодорхой түвшинд Stop тавих
Бүхэл тоонууд (1.0800, 1.1000) болон яг дэмжлэг/эсэргүүцлийн шугамууд нь stop захиалгуудын бөөгнөрөл татдаг. Зах зээл хийгчид болон байгууллагын алгоритмууд эдгээр бөөгнөрлийг мэддэг. Stop-оо тодорхой түвшнээс хэдхэн пип цаашид тавь, хэрэв дэмжлэг 1.0800-д байвал stop чинь 1.0798 биш 1.0792 байж болно.
2. Хэт нарийн Stop ашиглах
Оролтодоо хэт ойр stop нь чиглэлийн шинжилгээ зөв байсан ч хэвийн зах зээлийн шуугианаар идэвхждэг. Хэрэв сүүлийн үеийн дундаж лааны хүрээ 25 пип бол 10 пипийн stop нь арилжаа ажиллах боломжоосоо өмнө санамсаргүй хэлбэлзлээр идэвхдэх магадлалтай.
3. Stop Loss огт ашиглахгүй байх
Зарим трейдерүүд алдагдалтай позицыг "буцаж ирэх хүртэл" барьдаг. Энэ арга ажилладаг, хүртэл ажиллахгүй болно. Stop loss-гүй нэг арилжаа долоо хоног эсвэл сарын ашгийг сүйтгэж чадна. Арилжаа бүр stop loss-тай байх ёстой. Үл хамаарах зүйлгүй.
4. Stop Loss-оо цааш нь зөөх
Хэрэв үнэ таны stop руу ойртож байвал арилжаанд "илүү их орон зай өгөх" түүнийг цааш нь зөөх уруу татлага хүчтэй. Энэ нь арилжааны хамгийн хор хөнөөлтэй зуршлуудын нэг юм. Таны stop шалтгаантай тавигдсан. Хэрэв үнэ түүнд хүрвэл таны арилжааны таамаглал буруу байсан. Алдагдлыг хүлээн зөвшөөр.
5. Зах зээлийн бүтцийн оронд долларын хэмжээнд үндэслэн Stop тогтоох
"Би $50-аас илүү алдахыг хүсэхгүй байна" гэдэг нь хүчинтэй stop loss логик биш. Таны stop зах зээл шинжилгээ буруу гэж хэлж байгаа газарт байрлах ёстой. Дараа нь тэр түвшинд долларын алдагдал таны эрсдэлийн хувьтай тохирч байгаа эсэхийг баталгаажуулахын тулд позицын хэмжээгээ тохируулна. Зах зээл эхлээд ирнэ; позицын хэмжээ дараа.
Stop hunting: Та мэдэх ёстой зүйл
"Stop hunting" гэдэг нь үнэ дэмжлэг эсвэл эсэргүүцлийн түвшинг түр зуур нэвтрэх (бөөгнөрсөн stop захиалгуудыг идэвхжүүлэх) дараа нь анхны чиглэлд эргэхийг хэлдэг. Энэ үзэгдэл маргаантай боловч практик зөвлөгөө тогтвортой:
- Stop-уудыг яг бүтцийн түвшинд биш цаашид нь тавь
- Тодорхой түвшингүүдээс хосын хэлбэлзлээс хамааран 5-15 пипийн буфер нэм
- Хэлбэлзлээр жолоодуулсан сүүлэнд тооцохын тулд ATR-д суурилсан stop ашигла
- Зарим stop сүүлээр идэвхдэхийг хүлээн зөвшөөрч, үүнийг ялалтын хувийн хүлээлтдээ тусга
Гол санаанууд
- Арилжаа бүр орохоос өмнө тодорхойлсон stop loss болон take profit шаарддаг. Гаралтууд арилжааны үед биш арилжааны төлөвлөгөөний хэсэг болж тодорхойлогдох ёстой.
- Бүтэцэд суурилсан stop-ууд нь хамгийн өргөн санал болгодог арга юм учир нь тэдгээр нь зах зээлийн логик дээр суурилсан. Бүтэц эвдэрвэл таны таамаглал хүчингүй болсон.
- ATR-д суурилсан stop-ууд хэлбэлзэлд автоматаар дасдаг. Тэд тайван болон хэлбэлзэлтэй зах зээлд ижил stop зай ашиглах алдаанаас сэргийлдэг. 1.5x-2x ATR үржвэр стандарт.
- Trailing stop-ууд арилжааг ажиллах боломжийг олгохын зэрэгцээ ашгийг баталгаажуулдаг. Тэд тренд байгаа зах зээлд онцгой үр дүнтэй боловч тасархай нөхцөлд ашгийг бууруулж болно.
- Stop loss-ыг оролтоосоо хэзээ ч цааш зөөж болохгүй. Энэ ганц сахилга бат аливаа оролтын техникээс илүү олон гамшигт алдагдлаас сэргийлдэг.
- Stop-уудыг тодорхой түвшингүүдээс цаашид тавь stop бөөгнөрөл болон болзошгүй hunting зан үйлийн нөлөөг бууруулахын тулд. Бүхэл тоонууд болон харагдах бүтцээс хэдэн пипийн буфер нэм.
- Таны stop байрлал позицын хэмжээг тодорхойлдог, эсрэгээр биш. Эхлээд зөв stop түвшинг ол, дараа нь тохирох лотын хэмжээг тооцоол.
Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Энэ нь санхүүгийн зөвлөгөө биш юм. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой биш.