Эрсдэл-өгөөжийн харьцаа (RRR)

Таны хийж буй арилжаа бүр нь тодорхой алдагдал болон таамаглаж буй ашигтай бооцоо юм. Эрсдэл-шагналын харьцаа (RRR) нь энэ хамаарлыг тоон хэмжигдэхүүнээр илэрхийлж, арилжаа хийх нь математикийн хувьд зөв эсэхийг хэлж өгдөг хэрэгсэл юм. RRR-г ойлгохгүйгээр та графикийн шинжилгээ нь төгс ч гэсэн харанхуйд арилжаалж байгаа хэрэг.

Энэ хичээлд RRR-г хэрхэн тооцоолох, түүнийг хүлээлтийн томъёогоор дамжуулан ялалтын хувьтай хэрхэн холбогдохыг, сахилга баттай трейдерүүд яагаад хамгийн бага харьцаанаас доогуур арилжаанд орохоос татгалздаг талаар заана.

Эрсдэл-шагналын харьцааг тооцоолох

Томъёо нь энгийн:

RRR = Stop Loss хүртэлх зай / Take Profit хүртэлх зай

Эсвэл ижил утгатай:

RRR = Эрсдэл (пип эсвэл доллараар) : Шагнал (пип эсвэл доллараар)

Бодлогын жишээ

• Оролт: EUR/USD 1.0850-д
• Stop loss: 1.0820 (оролтоос 30 пип доогуур)
• Take profit: 1.0910 (оролтоос 60 пип дээгүүр)

RRR = 30 пип : 60 пип = 1:2

Та 60 пип олохын тулд 30 пип эрсдэлд оруулж байна. Эрсдэлд оруулсан доллар бүрт хоёр доллар олох боломжтой.

Бусад жишээ

Гурав дахь жишээг анхаарна уу: 1:0.5 харьцаа гэдэг нь та $1 олохын тулд $2 эрсдэлд оруулж байна гэсэн үг. Энэ харьцаанд зүгээр л тэнцүү байхын тулд арилжааныхаа 67%-иас илүүг хожих хэрэгтэй. Иймээс ихэнх туршлагатай трейдерүүд 1:1-ээс доогуур арилжаанаас зайлсхийдэг.

Янз бүрийн харьцаан дахь тэнцвэрийн ялалтын хувь

RRR болон шаардлагатай ялалтын хувийн хоорондын хамаарал нь математик бөгөөд хэлэлцэхээргүй. Тэнцвэрийн ялалтын хувь нь тухайн харьцаанд мөнгө алдахгүйн тулд хожих ёстой арилжааны хамгийн бага хувийг хэлнэ:

Тэнцвэрийн ялалтын хувь = 1 / (1 + Шагнал/Эрсдэл)

Энэ хүснэгт чухал зүйлийг илчилж байна: 1:2 харьцаанд та ашигтай байхын тулд арилжааныхаа зөвхөн 34%-ийг хожих хэрэгтэй. 1:3-д та 74% буруу байж болох бөгөөд мөнгө олсон хэвээр байна. Иймээс мэргэжлийн трейдерүүд RRR-д хэт анхаардаг, энэ нь танд буруу байх боломжийг математикийн хувьд өгч, мөн ашигтай байх боломжийг олгодог.

Хүлээлтийн томъёо

Хүлээлт нь таны ялалтын хувь болон эрсдэл-шагналын харьцааг нэг тоонд нэгтгэж, цаг хугацааны туршид эрсдэлийн нэгж тутамд хэр их олох (эсвэл алдах)-ыг хэлж өгдөг:

Хүлээлт = (Ялалтын хувь x Дундаж ялалт) - (Алдагдлын хувь x Дундаж алдагдал)

Эсвэл R-үржвэрээр илэрхийлвэл:

Хүлээлт (R) = (Ялалтын хувь x Ялалт дахь дундаж R-үржвэр) - (Алдагдлын хувь x 1)

Жишээ: Эерэг хүлээлт

• Ялалтын хувь: 45%
• Дундаж ялалт: 2R ($100 эрсдэл дээр $200)
• Алдагдлын хувь: 55%
• Дундаж алдагдал: 1R ($100)

Хүлээлт = (0.45 x $200) - (0.55 x $100) = $90 - $55 = арилжаа бүрт $35

Хийсэн арилжаа бүрт энэ систем дунджаар $35 олохоор хүлээгдэж байна. 100 арилжааны туршид энэ нь $3,500 хүлээгдэж буй ашиг юм.

Жишээ: Сөрөг хүлээлт

• Ялалтын хувь: 60%
• Дундаж ялалт: 0.8R ($100 эрсдэл дээр $80)
• Алдагдлын хувь: 40%
• Дундаж алдагдал: 1R ($100)

Хүлээлт = (0.60 x $80) - (0.40 x $100) = $48 - $40 = арилжаа бүрт $8

60% хожиж байгаа хэдий ч дундаж ялалт нь дундаж алдагдлаас бага учраас энэ систем бараг л тэнцвэртэй. Алдагдлын хувийг бага зэрэг нэмэгдүүлэх эсвэл ялалтын хэмжээг багасгавал энэ систем ашиггүй болно.

Жишээ: Өндөр ялалтын хувь, гэхдээ алдагдалтай

• Ялалтын хувь: 70%
• Дундаж ялалт: 0.5R ($100 эрсдэл дээр $50)
• Алдагдлын хувь: 30%
• Дундаж алдагдал: 1R ($100)

Хүлээлт = (0.70 x $50) - (0.30 x $100) = $35 - $30 = арилжаа бүрт $5

70% ялалтын хувь бараг л ашиг олж байна. Бага зэрэг илүү том алдагдал эсвэл ялалтын хувийн түр зуурын уналт энэ системийг сөрөг нутаг руу түлхэнэ. Энэ нь зөвхөн өндөр ялалтын хувь хангалттай биш гэдгийг харуулж байна.

R-үржвэрүүд: Мэргэжлийн хяналтын систем

Van Tharp нь арилжааны гүйцэтгэлийг стандартчилсан аргаар хэмжих R-үржвэрийн ойлголтыг түгээмэл болгосон. "R" нь арилжааны анхны эрсдэлийг илэрхийлнэ. Дараа нь үр дүн бүрийг тэр эрсдэлийн үржвэрээр илэрхийлнэ:

• $100 эрсдэлд оруулж $250 олсон арилжаа = +2.5R
• $100 эрсдэлд оруулж $100 алдсан арилжаа = -1R
• $100 эрсдэлд оруулж $50 олсон арилжаа = +0.5R
• $100 эрсдэлд оруулж $60 алдсан арилжаа (хэсэгчлэн stop) = -0.6R

R-үржвэрүүд яагаад чухал вэ

R-үржвэрүүд нь таны гүйцэтгэлийг янз бүрийн позицын хэмжээ болон дансны үе шатуудад хэвийн болгодог. Та $50 эсвэл $500 эрсдэлд оруулсан ч +2R арилжаа бол +2R арилжаа юм. Энэ нь танд дараах боломжийг олгоно:

1. Цаг хугацааны туршид гүйцэтгэлийг харьцуулах, $5,000 данстай байсан үеийн үр дүн нь $50,000 данстай болсон үетэй шууд харьцуулагдах боломжтой.
2. Жинхэнэ хүлээлтийг тооцоолох, Бүх R-үржвэрүүдийг нэмж, арилжааны тоонд хуваана.
3. Хээ дүрсийг тодорхойлох, Таны алдагдал тогтмол -1R (сахилга баттай stop) уу эсвэл -2R, -3R алдагдал (муу stop сахилга бат) харагдаж байна уу?
4. Гүйцэтгэлийн жишиг тогтоох, Мэргэжлийн трейдерүүд арилжаа бүрт +0.2R-аас +0.5R хооронд эерэг дундаж R-үржвэрийг зорьдог.

Яагаад 1:2 буюу түүнээс дээш ерөнхийдөө санал болгодог

Ихэнх арилжааны багш нар болон мэргэжлийн трейдерүүд дараах шалтгаанаар 1:2-оос доошгүй RRR санал болгодог:

1. Математик уучлал, 1:2-д та тэнцвэртэй байхын тулд арилжааныхаа зөвхөн 34%-ийг хожих хэрэгтэй. Ихэнх туршигдсан стратегиуд 40-55% ялалтын хувьд хүрч, тав тухтай ашгийн зайг хангадаг.

2. Сэтгэл зүйн дэр, Алдагдлын цуваа нь зайлшгүй. 1:2-д та 10 арилжаанаас 6-г алдаж болох бөгөөд ашигтай хэвээр байна. Энэ дэр нь "арилжаа бүрийг хожих" сэтгэл хөдлөлийн дарамтыг бууруулдаг.

3. Дансны өсөлт, 1:2-д 45% ялалтын хувь нь цаг хугацааны туршид утга учиртай өөрийн хөрөнгийн өсөлтийг бий болгодог. Ижил ялалтын хувь 1:1-д хэд хэдэн нэмэлт алдагдлаар арилгагдах боломжтой маргинал өгөөжийг бий болгодог.

4. Зардлын нөхөн олговор, Спрэд, комисс, слиппаж нь таны бодит RRR-ийг идэж байдаг. Төлөвлөсөн 1:2 нь зардлын дараа 1:1.7 болж магадгүй. Өндрөөс эхлэх нь танд буфер өгдөг.

Гэсэн хэдий ч RRR нь бүгдэд тохирсон биш. Скальперууд 65%-аас дээш ялалтын хувьтай 1:1 эсвэл 1:0.8 хүртэл арилжаалж болно. Свинг трейдерүүд бага ялалтын хувьтай 1:3 эсвэл 1:5 хүртэл барьж болно. Гол нь таны RRR болон ялалтын хувь хоёулаа эерэг хүлээлтийг бий болгохоор нийлэх ёстой.

Бүгдийг нэгтгэх: Бүрэн RRR үнэлгээ

Аливаа арилжаанд орохын өмнө энэ RRR шалгах хуудсыг гүйцэтгэнэ:

1. Зах зээлийн бүтэц эсвэл ATR дээр үндэслэн stop loss түвшнийг тодорхойлох (Хичээл 4-т хамрагдсан).
2. Дараагийн чухал бүтцийн бүсэд үндэслэн take profit түвшнийг тодорхойлох.
3. Stop болон зорилтын пипийн зайг тооцоолох.
4. RRR-ийг тодорхойлохын тулд шагналыг эрсдэлд хуваах.
5. Хэрэв харьцаа 1:1.5-аас доогуур бол, арилжаанаас татгалзах. Математик таны талд биш.
6. Хэрэв харьцаа 1:2 буюу түүнээс дээш бол, позицын хэмжээ рүү шилжих.
7. Арилжаа хаагдсаны дараа, бодит R-үржвэрийг (төлөвлөсөн биш) бүртгэх.

Цаг хугацааны туршид таны бодит R-үржвэрүүдийн тэмдэглэл нь таны эзэмшдэг хамгийн үнэ цэнэтэй өгөгдөл болно. Энэ нь таны арилжаа хийж буй эрсдэлийн хариуд хангалттай шагнал олж байгаа эсэхийг математикийн нарийвчлалтайгаар хэлж өгдөг.

R:R үнэлгээн дэх түгээмэл алдаа

1. Бодитой биш take-profit зорилт, Үнэ тэр түвшинд хүрэх бодит шалтгаангүй байхад "1:4 харьцаа" гэж мэдэгдэхийн тулд take profit-ыг 200 пипт тохируулах. Таны take profit нь хүсэл биш зах зээлийн бүтэцтэй нийцэх ёстой.

2. Stop loss-ыг цааш нь зөөх, Stop-д орохоос зайлсхийхийн тулд stop-оо өргөсгөх нь таны RRR-ийг сүйтгэж, бодит эрсдэлийг төлөвлөснөөс хэтрүүлдэг.

3. Хэсэгчлэн хаалтыг үл тоомсорлох, Хэрэв та позицынхоо хагасыг 1R ашгаар, үлдсэнийг 2R-ээр хаавал таны бодит дундаж нь 2R биш 1.5R юм. Бодит үр дүнгээ хянах.

4. Давтамжийг тооцохгүй байх, Сард нэг удаа тохирдог 1:5 арилжаа нь долоо хоногт гурван удаа тохирдог 1:2 арилжаанаас бага нийт ашиг олдог, хэдийгээр арилжаа тутмын харьцаа муу байсан ч.

5. Төлөвлөсөн RRR-ийг бодит RRR-тэй андуурах, Хэрэв та тогтмол эрт гарах эсвэл зорилтоо хөдөлгөдөг бол төлөвлөсөн харьцаа чухал биш. Зорилгыг биш бодит үр дүнг хянах.

Гол санаанууд

• Эрсдэл-шагналын харьцаа (RRR) нь арилжаа бүр дэх болзошгүй ашгийг болзошгүй алдагдалтай харьцуулж хэмждэг. 1:2 харьцаа гэдэг нь $2 олохын тулд $1 эрсдэлд оруулах гэсэн үг.
• Тэнцвэрийн ялалтын хувь нь RRR нэмэгдэхийн хэрээр буурдаг. 1:2-д та тэнцвэртэй байхын тулд зөвхөн 33.3% арилжааг хожих хэрэгтэй. 1:3-д зөвхөн 25%.
• Хүлээлт нь ялалтын хувь болон RRR-ийг нэгтгэдэг нэг ашигт ажиллагааны хэмжүүр болж. Эерэг хүлээлт гэдэг нь таны систем цаг хугацааны туршид мөнгө олно гэсэн үг; сөрөг хүлээлт гэдэг нь богино хугацааны ялалтаас үл хамааран мөнгө алдана гэсэн үг.
• R-үржвэрүүд нь арилжааны гүйцэтгэлийг стандартчилдаг бүх үр дүнг анхны эрсдэлийн үржвэрээр илэрхийлж. Тогтвортой гүйцэтгэлийн хэмжилтийн тулд бүх арилжааг R-ээр хянах.
• Ихэнх арилжааны хэв маягт хамгийн багадаа 1:2 RRR санал болгодог учир нь энэ нь алдагдлын цувааны үед математик болон сэтгэл зүйн зай өгдөг.
• Таны төлөвлөсөн RRR бодитой байх ёстой. Take-profit түвшингүүд нь харьцааг цаасан дээр өсгөхийн тулд сонгосон дур мэдэн зорилт биш зах зээлийн бүтэц дээр үндэслэсэн байх ёстой.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Энэ нь санхүүгийн зөвлөгөө биш юм. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой биш.