Позицын хэмжээний томьёонууд

Хэрэв та энэ сургалтын хөтөлбөрөөс зөвхөн нэг зүйл сурах юм бол энэ нь: позицын хэмжээ нь таныг зах зээлд амьд үлдэх эсэхийг тодорхойлдог. Таны оролтын дохио биш, графикийн хээ биш, индикаторууд биш. Позицын хэмжээ нь таны арилжаа бүрт хийх хамгийн чухал шийдвэр бөгөөд данс өсгөдөг трейдерүүдийг данс алддаг трейдерүүдээс ялгадаг ур чадвар юм.

Позицын хэмжээ нь энгийн мэт харагддаг асуултад хариулдаг: Би хэдэн лот арилжаалах ёстой вэ? Хариултыг мэдэхийн тулд та өөрийн дансны өөрийн хөрөнгө, эрсдэлийн тэсвэрлэх чадвар, арилжаа бүрийн тодорхой параметрүүдийг ойлгох хэрэгтэй. Энэ хичээлд позицын хэмжээг үргэлж зөв тооцоолох томъёо болон бодлогын жишээнүүдийг өгнө.

Яагаад позицын хэмжээ нь #1 эрсдэлийн удирдлагын хэрэгсэл вэ

Ижил $10,000 данстай, яг ижил стратегитай хоёр трейдерийг авч үзье:

• Трейдер А арилжаа бүрт 2% ($200) эрсдэлд оруулж, позицын хэмжээг тооцоолдог.
• Трейдер Б stop loss-ын зайнаас үл хамааран арилжаа бүрт 1 стандарт лот арилжаалдаг.

Дундаж 40 пипийн stop loss-тай 8 удаагийн алдагдлын дараа Трейдер А $1,600 (дансны 16%) алдаж, $8,400-тай арилжаагаа үргэлжлүүлэх боломжтой. 1 стандарт лот арилжаалдаг Трейдер Б, нэг пип нь $10-тай тэнцэх тул $3,200 (дансны 32%) алдаж, нөхөхийн тулд 47% ашиг олох шаардлагатай болно.

Ижил стратеги. Ижил зах зээл. Огт өөр үр дүн. Цорын ганц ялгаа нь позицын хэмжээ юм.

Позицын хэмжээний үндсэн томъёо

Forex дахь позицын хэмжээний бүх тооцоо энэ үндсэн томъёог дагадаг:

Позицын хэмжээ (лотоор) = Эрсдэлийн хэмжээ / (Stop Loss пипээр x Лот тутмын пипийн үнэ цэнэ)

Бүрэлдэхүүн хэсэг бүрийг тайлбарлая.

Эрсдэлийн хэмжээ

Таны эрсдэлийн хэмжээ гэдэг нь нэг арилжаанд алдахад бэлэн байгаа хамгийн их долларын хэмжээ юм. Үүнийг одоогийн дансны өөрийн хөрөнгийн хувиар тооцоолно:

Эрсдэлийн хэмжээ = Дансны өөрийн хөрөнгө x Эрсдэлийн хувь

1% эрсдэлтэй $10,000 дансны хувьд: Эрсдэлийн хэмжээ = $10,000 x 0.01 = $100

2% эрсдэлтэй $25,000 дансны хувьд: Эрсдэлийн хэмжээ = $25,000 x 0.02 = $500

Stop Loss пипээр

Энэ нь таны оролтын үнээс stop loss хүртэлх зай бөгөөд пипээр хэмждэг. Хэрэв та EUR/USD-д 1.0850-д орж, stop loss-ыг 1.0810-д тавьсан бол таны stop loss зай нь 40 пип юм.

Лот тутмын пипийн үнэ цэнэ

Пипийн үнэ цэнэ нь валютын хос болон лотын хэмжээнээс хамаарна. Стандарт лотын хувьд (100,000 нэгж):

USD нь үнийн валют (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD) байгаа хосуудын хувьд стандарт лотын нэг пип нь үргэлж $10 байна. Бусад хосуудын хувьд пипийн үнэ цэнэ ханшийн хамт хэлбэлздэг.

Бодлогын жишээ: Тогтмол бутархай арга

Тогтмол бутархай арга нь хамгийн өргөн хэрэглэгддэг позицын хэмжээний арга юм. Та арилжаа бүрт одоогийн өөрийн хөрөнгийн тогтмол хувийг эрсдэлд оруулдаг.

Жишээ 1: EUR/USD арилжаа

• Дансны өөрийн хөрөнгө: $10,000
• Арилжаа бүрийн эрсдэл: 1% = $100
• Оролт: 1.0850
• Stop loss: 1.0810 (40 пип)
• Пипийн үнэ цэнэ: Стандарт лот тутамд $10

Позицын хэмжээ = $100 / (40 пип x $10) = $100 / $400 = 0.25 лот

Та 0.25 стандарт лот арилжаална, энэ нь 2.5 мини лот буюу 25 микро лоттой тэнцэнэ.

Жишээ 2: Өргөн stop loss-тай GBP/USD арилжаа

• Дансны өөрийн хөрөнгө: $5,000
• Арилжаа бүрийн эрсдэл: 2% = $100
• Оролт: 1.2650
• Stop loss: 1.2580 (70 пип)
• Пипийн үнэ цэнэ: Стандарт лот тутамд $10

Позицын хэмжээ = $100 / (70 пип x $10) = $100 / $700 = 0.143 лот

0.14 лот хүртэл бууруулж тоймлоно (1.4 мини лот буюу 14 микро лот).

Жишээ 3: USD/JPY арилжаа

• Дансны өөрийн хөрөнгө: $15,000
• Арилжаа бүрийн эрсдэл: 1.5% = $225
• Оролт: 149.50
• Stop loss: 148.80 (70 пип)
• Пипийн үнэ цэнэ: (0.01 / 149.50) x 100,000 = стандарт лот тутамд ойролцоогоор $6.69

Позицын хэмжээ = $225 / (70 пип x $6.69) = $225 / $468.30 = 0.48 лот

0.48 лот хүртэл бууруулж тоймлоно.

Жишээ 4: Жижиг данс, AUD/USD

• Дансны өөрийн хөрөнгө: $2,000
• Арилжаа бүрийн эрсдэл: 1% = $20
• Оролт: 0.6520
• Stop loss: 0.6490 (30 пип)
• Пипийн үнэ цэнэ: Стандарт лот тутамд $10

Позицын хэмжээ = $20 / (30 пип x $10) = $20 / $300 = 0.067 лот

Энэ нь ойролцоогоор 6.7 микро лоттой тэнцэнэ. Жижиг дансанд брокероос микро лотын боломж шаардлагатай.

Лотын тоймлол: Үргэлж бууруулж тоймлох

Тооцоолол таныг бутархай лотын хэмжээ гаргах үед үргэлж бууруулж тоймлох, хэзээ ч өсгөж тоймлохгүй. Өсгөж тоймлох нь таны эрсдэлийг төлөвлөсөн хувиас хэтрүүлнэ. Ихэнх брокерууд 0.01 лотын нэмэгдлээр (1 микро лот = 1,000 нэгж) арилжаалах боломжийг олгодог.

Хэрэв тооцоолол 0.267 лот гарвал 0.26 лот арилжаална. 1.38 лот гарвал 1.38 лот арилжаална (брокер 0.01 нэмэгдлийг дэмждэг бол) эсвэл 1.3 лот (брокер 0.1 нэмэгдэл ашигладаг бол). Позицын хэмжээг бага зэрэг бууруулах нь төлөвлөсөн эрсдэлээсээ хэзээ ч хэтрэхгүй байх сахилга батыг баримтлахтай харьцуулахад ач холбогдолгүй юм.

Kelly Criterion (хялбаршуулсан)

Kelly Criterion нь математикч John L. Kelly Jr.-ийн 1956 онд боловсруулсан томъёо бөгөөд урт хугацааны өсөлтийг хамгийн их байлгах онолын хувьд оновчтой бооцооны хэмжээг өгдөг. Анх мөрийтэй тоглоомд зориулагдсан боловч арилжаанд тохируулагдсан:

Kelly % = W - [(1 - W) / R]

Үүнд:

• W = Ялалтын хувь (аравтын бутархайгаар)
• R = Дундаж ялалт / Дундаж алдагдал (шагнал-эрсдэлийн харьцаа)

Жишээ: Kelly Criterion тооцоо

• Ялалтын хувь: 55% (W = 0.55)
• Дундаж ялалт: $300
• Дундаж алдагдал: $200
• R = $300 / $200 = 1.5

Kelly % = 0.55 - [(1 - 0.55) / 1.5] = 0.55 - [0.45 / 1.5] = 0.55 - 0.30 = 0.25 (25%)

Бүтэн Kelly нь арилжаа бүрт 25% эрсдэлд оруулахыг санал болгож байна. Гэсэн хэдий ч бүтэн Kelly ашигладаг мэргэжлийн трейдер байхгүй. Томъёо нь таны жинхэнэ ялалтын хувь болон шагналын харьцааг төгс мэднэ гэж үздэг бөгөөд та хэзээ ч үүнийг мэдэхгүй. Ихэнх практикчид дөрөвний нэг-Kelly эсвэл хагас-Kelly (энэ жишээнд 6.25% эсвэл 12.5%) ашигладаг бөгөөд олон хүн эдгээр түвшинг хэт түрэмгий гэж үздэг.

Ихэнх жижиглэн худалдааны трейдерүүдийн хувьд 1-2% эрсдэлтэй тогтмол бутархай арга нь Kelly-ээс илүү аюулгүй бөгөөд практик юм. Kelly Criterion-ыг бүрэн байдлаар болон яагаад ялалтын хувь болон шагнал-эрсдэлийн харьцаа хоёулаа хэмжээнд чухал болохыг ойлгуулахын тулд энд оруулсан.

Түгээмэл позицын хэмжээний алдаа

1. Stop loss зайнаас үл хамааран тогтмол лотын хэмжээ ашиглах, Арилжаа бүрт 0.5 лот арилжаалах нь таны долларын эрсдэл арилжаа бүрт өөрчлөгдөнө гэсэн үг. 20 пипийн stop loss нь $100 эрсдэлтэй боловч 60 пипийн stop loss нь $300 эрсдэлтэй. Энэ нь тогтворгүй бөгөөд аюултай.

2. Одоогийн өөрийн хөрөнгийн оронд анхны дансны үлдэгдлээс эрсдэлийг тооцоолох, Хэрэв таны $10,000 данс $8,500 болж буурвал 1% эрсдэл нь $100 биш $85 байх ёстой. Үргэлж одоогийн өөрийн хөрөнгийг ашиглана.

3. Хосуудын хоорондох пипийн үнэ цэнийн ялгааг үл тоомсорлох, EUR/USD дээрх 50 пипийн stop loss нь USD/JPY дээрх 50 пипийн stop loss-тай ижил долларын эрсдэл биш. Арилжаалж буй хосын тодорхой пипийн үнэ цэнийг үргэлж тооцоолно.

4. Бууруулахын оронд өсгөж тоймлох, 0.37 лотыг 0.4 хүртэл өсгөж тоймлох нь чухал биш мэт санагдаж болох ч энэ нь арилжаа бүрт таны эрсдэлийг төлөвлөсөн түвшнээс системтэйгээр хэтрүүлдэг.

5. Спрэдийг тооцоолохгүй байх, Хэрэв спрэд 2 пип бөгөөд stop loss нь оролтоос 30 пип байвал таны бодит эрсдэл нь 32 пип юм. Нарийвчлалын тулд спрэдийн зардлыг тооцоололдоо оруулна.

Позицын хэмжээний зуршил бий болгох

Арилжаа бүрийн өмнө энэ шалгах хуудсыг гүйцэтгэнэ:

1. Миний одоогийн дансны өөрийн хөрөнгө хэд вэ?
2. Би хэдэн хувийг эрсдэлд оруулж байна вэ? (1-2% санал болгодог)
3. Stop loss зай пипээр хэд вэ?
4. Энэ хосын пипийн үнэ цэнэ хэд вэ?
5. Миний тооцоолсон позицын хэмжээ хэд вэ?
6. Би бууруулж тоймолсон уу?

Энэ нь дадлагатай болоход 30 секундээс бага хугацаа шаарддаг бөгөөд хоёр дахь мөн чанар болдог. Олон трейдерүүд хүснэгт хөтөлдөг эсвэл позицын хэмжээний тооцоолуур ашигладаг боловч үндсэн математикийг ойлгох нь үргэлж гаралтыг шалгаж, алдааг илрүүлэх боломжийг олгодог.

Гол санаанууд

• Позицын хэмжээ нь хамгийн чухал эрсдэлийн удирдлагын хэрэгсэл юм. Энэ нь таныг буруу байх үед хэр их алдахыг тодорхойлдог бөгөөд энэ нь трейдер бүрт тохиолддог.
• Үндсэн томъёо нь: Позицын хэмжээ = Эрсдэлийн хэмжээ / (Stop Loss пип x Пипийн үнэ цэнэ). Цээжлээрэй.
• Тогтмол бутархай арга (одоогийн өөрийн хөрөнгийн тогтвортой хувийг эрсдэлд оруулах) нь ихэнх трейдерүүдэд санал болгодог арга юм.
• Лотын хэмжээг үргэлж бууруулж тоймлох, хэзээ ч өсгөж болохгүй. Төлөвлөсөн эрсдэлээсээ хэтрэх нь үндэслэлгүй алдаа юм.
• Пипийн үнэ цэнэ хосуудын хооронд ялгаатай. Арилжаалж буй хосын тодорхой пипийн үнэ цэнийг үргэлж тооцоолох, ялангуяа кросс хосууд болон USD суурь валют байгаа хосуудын хувьд.
• Kelly Criterion нь онолын оновчтой бооцооны хэмжээг өгдөг боловч ихэнх практикчид бутархай хэсгийг (дөрөвний нэг эсвэл хагас Kelly) ашигладаг, учир нь бодит ертөнцийн тодорхойгүй байдал нь бүтэн Kelly-г хэт түрэмгий болгодог.
• Позицын хэмжээ нь таныг өөрөөсөө хамгаалдаг. Энэ нь ямар ч сэтгэл хөдлөлийн шийдвэр дарж дийлэхгүй математик хязгаарлалт үүсгэдэг, хэрэв та үүнийг дагавал.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Энэ нь санхүүгийн зөвлөгөө биш юм. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой биш.