Арилжаа тус бүрийн % эрсдэл (1-2% дүрэм)

Та позицын хэмжээг хэрхэн тооцоолох болон арилжааны эрсдэл-шагналын харьцааг хэрхэн үнэлэхийг сурсан. Одоо бүгдийг нэгтгэдэг асуулт гарч ирнэ: та нэг арилжаанд дансныхаа хэдэн хувийг эрсдэлд оруулах ёстой вэ?

Энэ асуултын хариулт нь арилжаан дахь хамгийн сайн тогтсон зарчмуудын нэг юм: 1-2% дүрэм. Энэ нь сэтгэл хөдөлгөм биш. Энэ нь гялалзсан биш. Мөн энэ нь мэргэжлийн трейдерүүд жилийн турш зах зээлийн хэлбэлзлийг даван туулж чадаж байхад сонирхогчид данс хэдхэн долоо хоногт дуусгадаг шалтгаан юм.

Амьд үлдэх математик

1-2% дүрмийн хүч нь алдагдлын цуваан дахь юу болохыг шинжлэхэд хамгийн сайн ойлгогддог. Үл хамаарах зүйлгүйгээр трейдер бүр дараалсан алдагдал мэдэрдэг. Асуулт нь хэзээ биш хэд болон хэр их хохирол учруулах вэ.

Дараах хүснэгт нь янз бүрийн эрсдэлийн түвшинд $10,000 эхлэлийн данс дээр 10 дараалсан алдагдлын нөлөөллийг харуулж байна:

Эдгээр тоонуудыг анхааралтай уншаарай. 10 дараалсан алдагдлын дараа:

• 1% эрсдэлд, танд дансны 90.4% байсаар байна. Та нөхөхөд маш сайн байрлалд байна.
• 2% эрсдэлд, танд 81.7% байна. Өвдөлттэй боловч амьд үлдэх боломжтой. 18.3% алдагдал нөхөхөд 22.4% ашиг шаардагдана.
• 5% эрсдэлд, та дансныхаа 40.1%-ийг алдсан. Одоо тэнцвэрт буцахын тулд 67% ашиг олох хэрэгтэй. Энэ нь нөхөхөд сар шаардагдах хүнд нөхцөл байдал юм.
• 10% эрсдэлд, та 65.1% алдсан. Нөхөхийн тулд 187% ашиг хэрэгтэй. Ихэнх трейдерүүдийн хувьд энэ данс бодитоор сүйтгэгдсэн.

Яагаад 10 дараалсан алдагдал бодитой биш биш вэ

Шинэ трейдерүүд энэ шинжилгээг "Би хэзээ ч дараалан 10 арилжаа алдахгүй" гэж бодож үгүйсгэдэг. Гэвч дараалсан алдагдлын магадлал нь ихэнх хүмүүсийн мэдрэмжээс өндөр байдаг.

50% ялалтын хувьтай (зоос хаях) стратегийн хувьд 100 арилжааны аль ч хэсэгт 10 дараалсан алдагдлын магадлал ойролцоогоор 10% байна. 45% ялалтын хувьтай стратегийн хувьд энэ нь 18%-иас дээш болно. Олон мянган арилжааны карьерын туршид урт алдагдлын цуваа бараг баталгаатай.

55-60% ялалтын хувьтай мэргэжлийн трейдерүүд ч гэсэн 7-10 дараалсан алдагдлын цуваа мэдэрдэг. Асуулт нь энэ тохиолдох эсэх биш, харин таны эрсдэлийн удирдлага тохиолдоход арилжаагаа үргэлжлүүлэх боломжийг олгох эсэх юм.

Мэргэжлийн стандарт

Бараг бүх мэргэжлийн арилжааны ном, байгууллагын эрсдэлийн алба, prop firm арилжаа бүрт 2% буюу түүнээс доош хамгийн их эрсдэлийг баталгаажуулдаг шалтгаан бий:

• Хедж сангууд ихэвчлэн позиц бүрт сангийн хөрөнгийн 0.5-1% эрсдэлд оруулдаг.
• Проп арилжааны пүүсүүд ихэвчлэн бие даасан трейдерүүдийг арилжаа бүрт 1-2%-д хязгаарладаг бөгөөд өдөр тутмын болон долоо хоног тутмын нэмэлт хязгаартай.
• Арилжааны уран зохиолд баримтжуулсан хамгийн амжилттай жижиглэн худалдааны трейдерүүд арилжаа бүрийн хамгийн их эрсдэлээ 1-2% гэж тогтмол дурддаг.

Энэ нь тохиолдол биш. Энэ нь математик шаардлага, сэтгэл зүйн тогтвортой байдал, арван жилийн турш ажигласан үр дүнгийн нэгдэл юм.

1% ба 2% хооронд сонгох

Хоёр түвшин хүлээн зөвшөөрөгдөх боловч сонголт хэд хэдэн хүчин зүйлээс хамаарна:

1% эрсдэл дараах тохиолдолд илүү сайн:

• Та ажлын түүхээ бий болгож буй анхлан суралцагч
• Танд алдагдлын сэтгэл зүйн нөлөө өндөр байдаг жижиг данс ($5,000-аас доош) байна
• Таны стратегийн ялалтын хувь 50%-иас доош
• Та өдөрт 5-аас дээш арилжаа хийдэг
• Та бууралтад байгаа бөгөөд үлдсэн хөрөнгийг хамгаалах хэрэгтэй
• Слиппаж бодит алдагдлыг нэмэгдүүлж болох өндөр хэлбэлзэлтэй үйл явдлын үед арилжаалдаг

2% эрсдэл дараах тохиолдолд хүлээн зөвшөөрөгдөх:

• Танд хамгийн багадаа 100 арилжааны туршид эерэг хүлээлтийг харуулсан баримтжуулсан ажлын түүх байгаа
• Таны стратеги тогтмол 1:2 буюу түүнээс дээш эрсдэл-шагналын харьцааг гаргадаг
• Та ховор арилжаалдаг (долоо хоногт 1-3 тохиргоо) бөгөөд арилжаа бүр утга учиртай хувь нэмэр оруулах шаардлагатай
• Таны ялалтын хувь хамгийн багадаа 6 сарын турш тогтвортой үр дүнтэй 50%-иас дээш
• Танд алдагдлын цуваа позицын хамгийн бага хэмжээг хангах чадварыг заналхийлэхгүй хангалттай хөрөнгө байгаа

Хэзээ ч 2%-иас хэтрүүлж болохгүй

Ямар ч нөхцөлд жижиглэн худалдааны трейдер нэг арилжаанд 2%-иас илүү эрсдэлд оруулж болохгүй. Математик нь уучлалгүй: арилжаа бүрт 5% эрсдэлд 15 арилжааны алдагдлын цуваа (олон жилийн арилжааны карьерын туршид таны бодож байснаас илүү байнга тохиолддог) таны дансыг 54% бууруулдаг. Энэ түвшнээс сэргэхийн тулд үлдсэн хөрөнгөө хоёр дахин нэмэгдүүлэх шаардлагатай.

Бага эрсдэлийн сэтгэл хөдлөлийн аргумент

Математикаас гадна эрсдэлийг бага байлгах хүчтэй сэтгэл зүйн аргумент бий. Арилжаа бүрийн эрсдэл бага байх үед:

• Алдагдсан арилжаа сандрал үүсгэхгүй. $10,000 данс дээр $100 алдагдал нь сэтгэл зүйн хувьд зохицуулагддаг. Ижил данс дээр $1,000 алдагдал нь айдас, уур, өшөө арилжааны хүсэл үүсгэдэг.
• Та төлөвлөгөөгөө дагаж чадна. Болзошгүй алдагдал бага байх үед та арилжаагаа stop loss-д хүрэхийг гар ажиллагаагүйгээр зөвшөөрөх магадлал өндөр. Та айдсаас болж stop-оо зөөх эсвэл эрт хаах магадлал бага.
• Сэргэлт шууд. Муу долоо хоног танд 4-6% (20-30% биш) зардал гаргадаг гэдгийг мэдэх нь таныг сэтгэл зүйн хувьд тайван, гүйцэтгэлд төвлөрсөн байлгадаг.

Арилжаа нь хэт их эрсдэлийн ачааг нэмэхгүйгээр аль хэдийн хангалттай хэцүү. Урт хугацаанд амжилттай байдаг трейдерүүд бол эрсдэлийн удирдлагыг уйтгартай, сэтгэл хөдлөлийн хэлэлцээр биш механик процесс болгодог хүмүүс юм.

Тогтвортой бага эрсдэлийн нийлмэл нөлөө

1-2% дүрмийг үнэхээр үнэлэхийн тулд тогтвортой бага эрсдэлийн арилжаа цаг хугацааны туршид ямар харагдахыг авч үзье. Арилжаа бүрт 1% эрсдэлд оруулж, 50% ялалтын хувь, 1:2 RRR-тай трейдер $10,000 данс дээр арилжаа бүрт $50 хүлээлттэй (ялалт бүр 2% буюу $200 олдог, алдагдал бүр 1% буюу $100 зарддаг; 50% x $200 - 50% x $100 = $50).

200 арилжааны туршид (долоо хоногт дунджаар 4 арилжаа хийдэг трейдерийн хувьд ойролцоогоор нэг жил):

• Хүлээгдэж буй ашиг: 200 x $50 = $10,000 (100% өгөөж)
• Хамгийн их хүлээгдэж буй бууралт: ойролцоогоор 10-15%
• Хамгийн муу статистик дараалалд ч данс амьд үлддэг

Одоо арилжаа бүрт 5% эрсдэлтэй ижил стратегийг авч үзье. Арилжаа бүрийн хүлээлт долларын утгаар илүү өндөр ($250), гэвч тэдгээр 200 арилжааны үеийн 40%+ бууралтын магадлал эрс нэмэгддэг. 8-10 алдагдлын нэг муу дараалал нь сарын ашгийг арилгаж, трейдерийг сэтгэл зүйн эргэлт рүү түлхэж чадна.

1% трейдер жилийн эцэст ижил эсвэл илүү сайн эрсдэлд тохируулсан өгөөжтэй дуусдаг, учир нь тэд 5% трейдерийг хэмжээ бууруулах, завсарлага авах, эсвэл стратегиа бүрмөсөн орхиход хүргэдэг сүйтгэх бууралтыг хэзээ ч тулгарахгүй.

Зах зээлийн нөхцөлд эрсдэлийг тохируулах

Таны суурь эрсдэл 1-2% байх ёстой боловч туршлагатай трейдерүүд заримдаа нөхцөл байдалд үндэслэн тэр хүрээнд тохируулдаг:

• Хэвийн хэлбэлзэлд өндөр итгэлтэй тохиргоо: Бүтэн 1-2% эрсдэлд оруулах
• Дундаж тохиргоо эсвэл өндөр хэлбэлзэл: 0.5-1% эрсдэлд оруулах
• Том мэдээний үйл явдлын (NFP, төв банкны шийдвэр) эргэн тойронд арилжаалах: 0.5% эрсдэлд оруулах эсвэл бүрмөсөн зайлсхийх
• Хувийн бууралт 10%-иас хэтэрсэн үеийн: Өөрийн хөрөнгө өмнөх оргилоосоо 5%-д сэргэх хүртэл 0.5% хүртэл бууруулах

Энэ нь 2%-иас хэтрэхтэй адилгүй. Энэ нь нөхцөл байдал нэмэлт болгоомжлол шаардах үед одоо байгаа хязгаарлалт доторх илүү консерватив байх тухай юм.

Практик хэрэглээ

1% ба 2% дүрмүүд янз бүрийн дансны хэмжээнд практикт ямар харагдахыг энд үзүүлэв:

$1,000 данс дээр 1% эрсдэл бол зөвхөн $10 гэдгийг анзаараарай. EUR/USD дээр 30 пипийн stop loss-тай бол энэ нь таныг ойролцоогоор 0.03 лот (3 микро лот) хязгаарлана. Иймээс жижиг данс микро лот арилжааг дэмждэг брокер шаарддаг бөгөөд зарим трейдерүүд дансаа зарим стратегиудыг үр дүнтэй арилжаалахад хэт жижиг гэж үздэг. Энэ нь мэдээлэл юм, сэтгэл унагаах биш: энэ нь та өөрийн боломжийн хүрээнд арилжаалж, аажмаар өсөх ёстой гэсэн үг.

Гол санаанууд

• Нэг арилжаанд дансны өөрийн хөрөнгийн 1-2%-иас илүүг хэзээ ч эрсдэлд оруулж болохгүй. Энэ нь мэргэжлийн эрсдэлийн удирдлагын хамгийн түгээмэл дүрэм юм.
• 1% эрсдэлд 10 дараалсан алдагдал танд дансны зөвхөн 9.6%-ийг зардаг. 10% эрсдэлд ижил цуваа хөрөнгийн 65%-ийг сүйтгэдэг. Математик тодорхой.
• Анхлан суралцагчид 1%-иас эхлэх ёстой. Хамгийн багадаа 100 баримтжуулсан арилжааны туршид эерэг хүлээлтийн батлагдсан ажлын түүх бий болгосны дараа л 2% руу шилжинэ.
• Мэргэжлийн трейдерүүд болон байгууллагууд бүр илүү хатуу хязгаарлалт баталгаажуулдаг. Хедж сангууд позиц бүрт ихэвчлэн 0.5-1% эрсдэлд оруулдаг бөгөөд багцын түвшний нэмэлт хязгаарлалттай.
• Арилжаа бүрийн бага эрсдэл нь мөн сэтгэл зүйн давуу тал юм. Жижиг, зохицуулагддаг алдагдал нь танд сэтгэл хөдлөлийн хөндлөнгийн оролцоогүйгээр арилжааны төлөвлөгөөгөө дагах боломжийг олгодог.
• Таны дансны хэмжээ практик хязгаарлалтыг тодорхойлдог. Жижиг данс микро лот боломж шаарддаг бөгөөд цөөн, өндөр чанартай тохиргоог арилжаалах шаардлагатай байж болно.

Энэ хичээл нь зөвхөн боловсролын зорилготой. Энэ нь санхүүгийн зөвлөгөө биш юм. Forex арилжаа нь алдагдлын ихээхэн эрсдэлтэй бөгөөд бүх хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой биш.